Как работает STRIPE: инновационный инструмент защиты от процентных рисков

Адам Хейс, Ph.D., CFA — финансовый эксперт с более чем 15-летним опытом работы на Уолл-стрит в качестве трейдера деривативами. Помимо глубоких знаний в области торговли производными финансовыми инструментами, Адам специализируется на экономике и поведенческих финансах. Он получил степень магистра экономики в The New School for Social Research и докторскую степень в области социологии в Университете Висконсина в Мэдисоне. Адам является обладателем сертификата CFA и лицензий FINRA Series 7, 55 и 63. В настоящее время он занимается исследовательской и преподавательской деятельностью в области экономической социологии и финансовых исследований в Еврейском университете в Иерусалиме.

Что такое STRIPE и как он работает?

STRIPE (Swap Transferring Risk With Participating Element) – это сложный финансовый инструмент, который объединяет процентный своп с элементом процентного капа. Такой подход позволяет одновременно хеджировать риски, связанные с изменением процентных ставок, и участвовать в выгодных изменениях рынка.

Основные моменты

• STRIPE представляет собой своп с установленным максимальным уровнем процентной ставки.
• Используется для управления процентными рисками на внебиржевом рынке.
• Владелец защиты по процентной ставке выплачивает продавцу регулярную премию.
• Процентный своп — это соглашение между двумя сторонами об обмене потоками процентных платежей.
• Процентный кап гарантирует покупателю, что ставка не превысит определённый предел в обмен на уплату регулярной комиссии.

Глубокое понимание STRIPE

STRIPE — это продвинутая деривативная стратегия для компаний и инвесторов, стремящихся застраховаться от волатильности процентных ставок или получить выгоду от их изменений. Как и все деривативы, его стоимость основана на базовых финансовых инструментах, таких как облигации или кредиты.

Процентный своп позволяет двум сторонам обмениваться потоками платежей с фиксированной и переменной ставкой, а процентный кап дополнительно ограничивает максимальную ставку для покупателя, обеспечивая защиту от резких повышений.

Важные аспекты и критика

Деривативы часто критикуют за их использование в спекулятивных целях, поскольку они позволяют зарабатывать или терять деньги на изменениях активов, которыми инвестор фактически не владеет. Например, кредитные дефолтные свопы сыграли значительную роль в усугублении финансового кризиса 2008–2009 годов, поскольку создавали риски для банков, продававших страховые продукты против дефолтов.

Тем не менее, не все деривативы одинаковы. Инструменты вроде процентных свопов и капов применяются для реального хеджирования и снижения финансовых рисков, что повышает устойчивость бизнеса.

Пример применения STRIPE

Компания Philadelphia Widget взяла кредит в размере 100 миллионов долларов под фиксированную ставку 5% для строительства нового завода. После снижения рыночных ставок компания решила воспользоваться STRIPE, обменяв фиксированную ставку на переменную 4%, которая может снизиться ещё больше.

При этом в контракт включён процентный кап, гарантирующий, что при росте ставок компания не будет платить более 6%. Такая структура позволяет Philadelphia Widget воспользоваться преимуществами снижения ставок и одновременно защититься от их роста.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Торговля опционами и деривативами на дату 15-05-2021. Статья под заголовком "Как работает STRIPE: инновационный инструмент защиты от процентных рисков" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Торговля опционами и деривативами. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Как работает STRIPE: инновационный инструмент защиты от процентных рисков " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Торговля опционами и деривативами. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.