Как программа TARP изменила финансовую систему США

Что такое программа помощи проблемным активам (TARP)?

Программа помощи проблемным активам (TARP) — это инициатива, созданная Министерством финансов США с целью стабилизации финансовой системы страны, восстановления экономического роста и снижения количества потерь жилья после кризиса 2008 года. Программа заключалась в покупке проблемных активов и акций компаний, чтобы укрепить рынок.

Основные факты

• Программа TARP была запущена Министерством финансов США после финансового кризиса 2008 года.
• Она стабилизировала финансовую систему за счёт покупки ипотечных ценных бумаг и акций банков.
• С 2008 по 2010 год было инвестировано около 426 миллиардов долларов, а возвращено — более 441 миллиарда долларов.
• Эффективность программы вызывает споры и по сей день.

Как работала программа TARP

В сентябре 2008 года мировые кредитные рынки практически остановились: такие крупные финансовые учреждения, как Fannie Mae, Freddie Mac и American International Group (AIG), столкнулись с серьёзными проблемами. Крах Lehman Brothers и изменение статуса Goldman Sachs и Morgan Stanley на коммерческие банки были попытками стабилизировать ситуацию.

Министр финансов Генри Полсон выступил инициатором программы TARP, которая была подписана в закон президентом Джорджем Бушем 3 октября 2008 года в рамках Закона о чрезвычайной экономической стабилизации.

Первоначально цель TARP заключалась в увеличении ликвидности на денежном и вторичном ипотечном рынках путём покупки ипотечных ценных бумаг, что помогло снизить потери финансовых учреждений.

Позже программа была расширена для покупки долей участия в банках и других финансовых организациях. Изначально Министерство финансов имело право распоряжаться 700 миллиардами долларов, а позже, после принятия Закона Додда-Франка, этот лимит был снижен до 475 миллиардов долларов.

Ключевые моменты

Средства TARP использовались для покупки акций в банках, страховых компаниях и автопроизводителях, а также для кредитования финансовых учреждений и домовладельцев.

Правительство приобрело привилегированные акции в восьми банках: Bank of America/Merrill Lynch, Bank of New York Mellon, Citigroup, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley, State Street и Wells Fargo. Банки обязались выплачивать дивиденды в размере 5%, с повышением до 9% в 2013 году, что стимулировало выкуп акций в течение пяти лет.

К октябрю 2010 года $245 миллиардов было направлено на стабилизацию банков, $27 миллиардов — на программы расширения кредитования, $80 миллиардов — автомобильной промышленности (в частности General Motors и Chrysler), $68 миллиардов — для поддержки AIG, и $46 миллиардов — на предотвращение потери жилья через программы, такие как Making Home Affordable.

Условия TARP включали ограничения на налоговые льготы компаний, ограничение компенсаций топ-менеджерам и запрет на бонусы для 25 высших руководителей. Несмотря на это, к 2009 году спасённые компании выплатили около $20 миллиардов ключевым сотрудникам, что получило негативную оценку в СМИ.

Наследие программы TARP

По завершении программы Министерство финансов сообщило, что инвестиции принесли более $11 миллиардов прибыли налогоплательщикам. TARP вернуло $441,7 миллиарда при вложенных $426,4 миллиардах. Программа помогла предотвратить крах автопрома США, сохранив более миллиона рабочих мест, стабилизировала банки и восстановила доступ к кредитам для населения и бизнеса.

Интересный факт

Хотя TARP считается спасительным механизмом для финансовой системы, она остаётся предметом ожесточённых споров. Сторонники утверждают, что программа сократила продолжительность кризиса, тогда как критики считают, что она больше помогла Уолл-стрит, чем реальной экономике, и не решила проблемы рынка жилья.

Некоторые эксперты полагают, что государство следовало требовать долю в капитале банков, чтобы контролировать их дальнейшую деятельность. Критики также считают, что TARP создала опасный прецедент, поощряя безответственное поведение и зависимость от государственной поддержки.

Кроме того, общественность негативно восприняла то, что банки быстро вернулись к прибыльности и выплатили крупные бонусы, в то время как миллионы людей сталкивались с безработицей и потерей жилья после Великой рецессии.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Политика и государственное управление на дату 12-09-2023. Статья под заголовком "Как программа TARP изменила финансовую систему США" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Политика и государственное управление. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Как программа TARP изменила финансовую систему США " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Политика и государственное управление. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.