Инвестиции в Золото: Разница Между ETF на Физическое Золото и ETF на Добывающие Компании

Адам Хейс, доктор философии, CFA, — финансовый аналитик с более чем 15-летним опытом работы на Уолл-стрит в сфере торговли деривативами. Помимо глубоких знаний в области деривативов, Адам специализируется на экономике и поведенческих финансах. Получил степень магистра экономики в The New School for Social Research и докторскую степень по социологии в Университете Висконсина-Мэдисон. Обладает сертификатом CFA и лицензиями FINRA Series 7, 55 и 63. В настоящее время проводит исследования и преподает экономическую социологию и социальные аспекты финансов в Еврейском университете в Иерусалиме.

Что такое ETF на золото и ETF на золотодобычу? ETF на золото отслеживают цену физического золота, тогда как ETF на золотодобывающие компании инвестируют в акции предприятий, занимающихся добычей и переработкой золота.

Сравнение ETF на золото и ETF на золотодобывающие компании

ETF на золото обычно приобретают физическое золото или используют производные финансовые инструменты для косвенного воздействия на цену металла. ETF на золотодобычу вкладываются в акции компаний золотодобывающей отрасли. Оба типа фондов помогают диверсифицировать портфель и получить выгоду от роста цен на золото, но при этом различаются по структуре активов.

Ключевые моменты

• ETF на золото обеспечивают прямую связь с текущей ценой золота и способствуют диверсификации.
• ETF на золотодобычу дают доступ к экономике золотодобывающих компаний.
• ETF на золото владеют физическим металлом либо через трасты, либо через производные контракты.
• ETF на золотодобычу содержат акции компаний, занимающихся добычей и переработкой золота.
• При выборе ETF важно учитывать коэффициенты расходов, ликвидность, состав портфеля и динамику доходности.

ETF на золото

Крупные физические ETF, такие как SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU), хранят слитки в надежных хранилищах в Лондоне, Нью-Йорке и Канаде. Каждая акция представляет собой долю в золоте, принадлежащем фонду. Для инвесторов с меньшим капиталом доступны «мини»-версии, например, GLDM, где одна акция соответствует меньшему количеству золота, что снижает порог входа.

Хранение золота сопровождается регулярными аудитами и страхованием, что подтверждает подлинность и качество металла. Эти фонды предлагают инвесторам возможность вложиться в золото без необходимости самостоятельно хранить металл и нести связанные с этим расходы.

Особенности

ETF на золото полагаются на хранителей, которые ведут учет каждого золотого слитка с указанием производителя, пробы, серийного номера и веса. Вся информация регулярно проверяется и публикуется, однако инвесторы должны доверять этим посредникам, так как физическая проверка невозможна.

Синтетические ETF используют производные контракты, такие как фьючерсы и опционы, чтобы имитировать цену золота без владения физическим металлом. Это снижает расходы, но увеличивает риски контрагента и волатильность. Некоторые ETF применяют кредитное плечо или предлагают обратное движение цены по отношению к золоту.

Основным ориентиром для цены золота является индекс Лондонской ассоциации рынка слитков (LBMA), который с 2015 года заменил Лондонский золотой фиксинг. Также популярны индексы Bloomberg и фьючерсы COMEX.

ETF на золотодобывающие компании

Эти фонды инвестируют в портфель акций публичных компаний, занимающихся разведкой, добычей и переработкой золота. Они дают доступ к отрасли, а не к цене самого металла.

При этом доходность таких компаний зависит не только от цены золота, но и от операционных рисков, затрат, проблем с рабочей силой и геологических факторов.

Существуют ETF, которые ориентируются на крупных производителей золота, а также специализированные фонды на так называемые «молодые» компании, занимающиеся разведкой и ранней добычей. Эти фирмы имеют более высокий потенциал роста, но и увеличенные риски, связанные с менее диверсифицированной деятельностью и финансовой устойчивостью.

Преимущества и риски инвестиций

ETF на золото позволяют легко получить доступ к инвестициям в металл, способствуют диверсификации и служат защитой от инфляции. Акции ETF торгуются на бирже, что обеспечивает высокую ликвидность и возможность быстрой коррекции портфеля.

Факты

Затраты на хранение и страхование золота включены в коэффициенты расходов ETF. Важно понимать, что владение акциями ETF не означает прямое владение физическим золотом, а отражает долю в фонде, владеющем металлургическими активами.

ETF отличаются прозрачностью: состав портфеля публикуется ежедневно, а расходы подробно описаны в проспектах. Физические ETF проходят регулярные аудиты, что снижает риски мошенничества.

Акции золотодобывающих компаний могут приносить дивиденды, тогда как традиционные ETF на золото обычно не генерируют дохода, за исключением специализированных фондов с целевым доходом.

Золотодобывающие компании, особенно молодые, характеризуются высокой волатильностью, поэтому такие ETF подходят не всем инвесторам, особенно консервативным.

Популярные ETF на золото и золотодобычу

Чем отличаются ETF на золото и ETF на золотодобывающие компании?

ETF на золото обеспечивают долевое участие в золоте через трасты, тогда как ETF на золотодобычу включают акции компаний отрасли.

Как выбрать лучший ETF на золотодобычу?

Выбор зависит от ваших предпочтений, структуры комиссий и критериев отбора компаний внутри фонда.

В чем разница между Gold ETFs и Gold BeES?

Gold ETFs — это фонды, владеющие физическим золотом и предоставляющие акции с долевым участием. Gold BeES — это биржевые фонды на индийских биржах, которые также следят за ценой золота, но имеют другую структуру и юрисдикцию.

Итог

ETF на золото и ETF на золотодобычу — удобные и доступные инструменты для инвесторов, желающих диверсифицировать портфель с помощью золота. Выбор зависит от инвестиционных целей и готовности к рискам. Внимательно анализируйте расходы, ликвидность, бенчмарки и состав активов фонда перед покупкой.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории ETF на дату 11-11-2024. Статья под заголовком "Инвестиции в Золото: Разница Между ETF на Физическое Золото и ETF на Добывающие Компании" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области ETF. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Инвестиции в Золото: Разница Между ETF на Физическое Золото и ETF на Добывающие Компании " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории ETF. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.