Разница между ETF на блокчейн и ETF на биткоин: что важно знать

Эрика Расюр — признанный эксперт в области потребительской экономики, исследователь и педагог. Она также финансовый терапевт и трансформационный коуч, с особым вниманием к обучению женщин искусству инвестирования.

Обзор: ETF на блокчейн и ETF на биткоин

По мере того как биткоин занял устойчивое место в инвестиционном мире, растет интерес и к ETF, связанным с биткоином и технологией блокчейн. Эти фонды открывают доступ более широкой аудитории инвесторов, желающих получить экспозицию к цифровым активам без необходимости напрямую управлять ими.

ETF на блокчейн — это разновидность биржевых продуктов, которые предлагают диверсифицированное инвестирование в компании, использующие технологию блокчейн в различных отраслях, включая финансы, логистику и здравоохранение. В то же время ETF на биткоин ориентированы на прямое отслеживание цены биткоина — самой известной криптовалюты.

Такие ETF либо напрямую держат биткоин, либо следят за его стоимостью через фьючерсные контракты, позволяя инвесторам получать выгоду от роста цены без необходимости хранить криптовалюту самостоятельно.

Несмотря на различия, в медиа часто путают понятия «биткоин» и «блокчейн», что может вызвать путаницу между ETF на блокчейн и ETF на биткоин, хотя это разные финансовые инструменты.

Ключевые моменты

• ETF на биткоин — относительно новое явление, в то время как количество ETF на блокчейн активно растет.
• Виртуальные валюты, включая биткоин, находятся под пристальным вниманием регуляторов и сталкиваются с жесткими требованиями.
• Технология блокчейн не запрещена и не подвергается усиленному контролю со стороны большинства регуляторов.
• ETF на блокчейн в основном следят за котировками акций компаний, работающих с блокчейн.
• Первые фьючерсные ETF на биткоин появились в 2021 году, а спотовые ETF начали торговаться в начале 2024 года.

ETF на блокчейн

ETF на блокчейн инвестируют в акции компаний, активно использующих технологию блокчейн, без привязки к конкретной криптовалюте. Блокчейн — это технология, не связанная с одной компанией или продуктом.

«Биткоину нужна технология блокчейн, но блокчейну не нужен биткоин», — отмечает Кристиан Магун, генеральный директор Amplify ETFs, крупнейшего фонда, сфокусированного на блокчейн. Инвестиции охватывают различные отрасли — от автопрома и виноделия до здравоохранения.

В портфелях таких ETF часто присутствуют акции Visa, исследующей применение блокчейн для оптимизации платежей, и Honeywell, использующей технологию для управления цепочками поставок.

На технологическом фронте ключевым игроком остается Nvidia — производитель графических процессоров, необходимых для майнинга криптовалют и работы блокчейн-систем.

Совет инвесторам

Обращайте внимание на коэффициент расходов ETF — это комиссия, которая уменьшает доходность. Чем ниже этот показатель, тем выгоднее вложение.

ETF на биткоин

Большинство ETF на биткоин, одобренных SEC, отслеживают цену биткоина через фьючерсные контракты на Чикагской бирже опционов. Это позволяет инвесторам получать экспозицию к биткоину без его прямого владения.

В октябре 2021 года появился первый ETF на биткоин-фьючерсы — ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), который следует за стоимостью фьючерсных контрактов на биткоин.

С тех пор появились и другие фонды, такие как Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) и Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (MAXI), предоставляющие доступ к рынку биткоина без прямого владения.

Некоторые ETF предлагают альтернативные стратегии — например, ProShares Short Bitcoin ETF (BITI) позволяет инвесторам зарабатывать на падении цены биткоина. Другие комбинируют инвестиции в компании блокчейн и биткоин-фьючерсы, размывая границы между типами ETF.

Долгое время регуляторы США отвергали заявки на фонды, напрямую держащие биткоин, из-за опасений мошенничества и манипуляций рынком. Аналогичные вопросы возникали и к стейблкоинам, таким как Tether.

Однако в 2023 году после решения федерального апелляционного суда, сочтя обоснования SEC недостаточными, были одобрены первые спотовые ETF на биткоин. Они начали торговаться в январе 2024 года.

Важно

В январе 2024 года SEC впервые разрешила ETF, которые напрямую хранят биткоин для своих клиентов. В мае 2024 года регулятор также утвердил изменения, позволяющие ETF держать криптовалюту эфир (Ethereum).

Основные различия

Главное отличие между ETF на биткоин и блокчейн — в том, что они отслеживают: биткоин — это криптовалюта, а блокчейн — технология базы данных. Это имеет большое значение для понимания инвестиционных рисков и возможностей.

Хотя фьючерсы на биткоин торгуются на крупных американских биржах, статус криптовалюты в некоторых юрисдикциях остается неопределенным. Виртуальные валюты часто оказываются в центре внимания регуляторов из-за рисков использования в нелегальных операциях.

В то же время технология блокчейн привлекает крупных игроков традиционной финансовой индустрии, таких как JPMorgan Chase и Visa. Она не находится под запретом и не подвергается усиленному надзору. ETF на блокчейн обычно менее волатильны, так как не зависят от колебаний цены биткоина.

Тем не менее, блокчейн по-прежнему считается развивающейся технологией. Акции компаний, входящих в такие ETF, могут испытывать влияние факторов, не связанных непосредственно с блокчейном. ETF на биткоин, в свою очередь, чувствительны к регуляторным изменениям и рыночным настроениям в криптосфере.

По состоянию на май 2024 года на американских рынках торгуется 26 ETF, связанных с блокчейном и биткоином, суммарная стоимость активов под управлением превышает 60 миллиардов долларов, а коэффициенты расходов варьируются от 0.3% до 2.5%.

Ключевые различия между ETF на блокчейн и биткоин

ETF на блокчейн

• Фокус на компаниях, работающих с технологией блокчейн
• Инвестиции в акции компаний, а не в криптовалюту
• Блокчейн исследуется многими отраслями и не привязан к конкретному продукту
• Обладает большей стабильностью

ETF на биткоин

• Спотовые ETF напрямую держат биткоин
• Другие ETF инвестируют в фьючерсы на биткоин для отслеживания его цены
• Характеризуются большей волатильностью

Как инвестировать в ETF на блокчейн?

ETF на блокчейн доступны через большинство брокерских платформ, таких как Fidelity, E*Trade и Robinhood. Для поиска используйте ключевое слово «blockchain» в ETF-скринере вашего брокера, чтобы получить список фондов для детального изучения.

Как инвестировать в ETF на биткоин?

Для инвестирования в ETF на биткоин также можно использовать вашего брокера. Введите в скринере слова «bitcoin» или «crypto», чтобы найти соответствующие фонды, затем изучите их управление и инвестиционные стратегии.

Когда начали торговаться ETF на биткоин?

Первые фьючерсные ETF на биткоин появились в октябре 2021 года, а первые спотовые ETF были одобрены и вышли на рынок в январе 2024 года.

Как ETF на биткоин и блокчейн реагируют на изменения в технологиях и финансах?

ETF на биткоин в основном реагируют на события в криптовалютном пространстве — новости о регулировании, принятие институциональными инвесторами, экономические изменения и особенности рынка криптовалют.

ETF на блокчейн отражают тенденции в технологическом и финансовом секторах, поскольку они представляют широкий спектр компаний, работающих с блокчейном в различных индустриях.

Итог

С ростом популярности биткоина увеличивается и число соответствующих ETF. Криптовалюты становятся мейнстримом среди институциональных инвесторов. ETF на криптовалюты упрощают процесс инвестирования, избавляя от сложностей хранения и безопасности цифровых активов.

Все мнения и анализы, изложенные здесь, предназначены только для информационных целей. Перед инвестициями рекомендуется проводить собственное исследование и консультироваться с финансовыми специалистами.

Изучите полезные статьи в категории Криптовалюта на дату 31-05-2024. Статья под заголовком "Разница между ETF на блокчейн и ETF на биткоин: что важно знать" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Криптовалюта. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Разница между ETF на блокчейн и ETF на биткоин: что важно знать " расширяет ваши знания в категории Криптовалюта, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.