Финансовый сектор в подъёме: банки получают зелёный свет от Федеральной резервной системы

В понедельник утром американские коммерческие банки демонстрируют значительный рост, вопреки общему снижению рынка, после того как Федеральная резервная система опубликовала результаты второго раунда стресс-тестов 2020 года и разрешила ограниченные дивидендные выплаты и программы обратного выкупа акций на первый квартал 2021 года. Право на выплаты будет зависеть от прибыли, полученной в прошлом году, при этом банки с отрицательными результатами не смогут участвовать в программах. Крупнейшие игроки рынка уже заявили о намерении следовать данным рекомендациям.

Основные моменты

• Федеральная резервная система одобрила ограниченные дивиденды и обратный выкуп акций для банков в первом квартале 2021 года.
• Акции банков растут в понедельник утром, несмотря на снижение индекса S&P 500 почти на 2%.
• Акции коммерческих банков по-прежнему остаются ниже технических уровней, установленных за последние два-три года.

Это отличные новости для акционеров, учитывая, что в 2020 году банковский сектор значительно отставал от индекса S&P 500 и других крупных эталонных показателей. Один из лидеров рынка, JPMorgan Chase & Co., объявил о сохранении дивиденда в размере $0.90 за акцию в первом квартале и запуске новой программы обратного выкупа акций на сумму $30 миллиардов. Другие крупные банки пока не раскрыли точных цифр, но ожидается, что они последуют их примеру в ближайшие дни.

Данное решение может привести к повышению рейтингов банковских акций на Уолл-стрит и увеличению целевых цен в ближайшие недели. Это особенно важно на фоне пессимистичных прогнозов, связанных с низкими процентными ставками и сложной мировой экономической ситуацией. В настоящее время аналитики дают JPMorgan рейтинг "Умеренная покупка", основанный на четырех рекомендациях "Покупать" и семи "Держать", что не слишком стимулирует инвесторов к активным действиям, особенно учитывая рекомендации некоторых аналитиков закрывать позиции.

Совет

Обратный выкуп акций — это процесс, при котором компания приобретает собственные акции на рынке. Часто это делается, когда руководство считает акции недооценёнными. Выкуп может осуществляться напрямую на рынке или путём предложения акционерам продать акции компании по фиксированной цене.

Фондовый индекс SPDR S&P Bank ETF (KBE) достиг максимума за 11 лет на уровне $52.00 в марте 2018 года, после чего начался нисходящий тренд, который продолжается более двух лет. Падение сопровождалось крупными волнами распродаж в 2018 и 2020 годах, а восстановление после минимума марта — самого низкого уровня за семь лет — достигло уровня коррекции Фибоначчи 61.8%. Это серьёзный прогресс, однако медвежьи настроения сохраняются до тех пор, пока цена не превысит максимум декабря 2019 года.

Индикатор накопления и распределения (OBV) показывает более оптимистичную картину по сравнению с ценой: после пика в мае 2018 года и минимума за три года в мае 2020 года, покупательский интерес значительно вырос, подняв OBV выше максимума 2020 года и достигнув высочайшего уровня с ноября 2018 года. Такая активность может стать предпосылкой для широкой отраслевой коррекции и начала нового восходящего тренда.

Акции JPMorgan Chase демонстрируют более уверенный рост, чем весь сектор, пробившись вверх в 2017 году и обновив максимумы в марте 2018 и январе 2020 годов. В марте акции упали до трехлетнего минимума, успешно протестировали уровень поддержки и затем значительно выросли, преодолев коррекцию 61.8% в ноябре. В предторговой сессии акции выросли почти на пять пунктов и должны открыться чуть ниже уровня коррекции 78.6%.

OBV достиг пика в мае 2018 года, затем сформировал более низкий максимум перед ценой в декабре 2019 года и опустился до 18-месячного минимума в мае 2020. С тех пор давление покупателей было нестабильным, достигнув лишь половины пути к максимуму. Для успешного продолжения восстановления индикатору необходимо преодолеть сопротивление августа до середины января, иначе попытка роста может завершиться формированием нижнего максимума и последующим снижением в 2021 году.

Совет

Коррекции Фибоначчи популярны среди технических трейдеров. Они основаны на числах, выявленных математиком Леонардо Фибоначчи в XIII веке. Важны не сами числа, а математические соотношения между ними, выраженные в виде коэффициентов.

Итог

Акции банков растут в начале недели после того, как Федеральная резервная система одобрила ограниченные дивидендные выплаты и обратный выкуп акций в первом квартале 2021 года, что даёт надежду на восстановление сектора.

Автор не имел позиций в упомянутых ценных бумагах на момент публикации.

Если у вас есть новостной совет для журналистов ZAMONA, отправляйте его по адресу tips@ZAMONA.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Новости рынков на дату 26-12-2020. Статья под заголовком "Финансовый сектор в подъёме: банки получают зелёный свет от Федеральной резервной системы" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Новости рынков. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Финансовый сектор в подъёме: банки получают зелёный свет от Федеральной резервной системы " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Новости рынков. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.