Как изменения процентной ставки Федеральной резервной системы влияют на потребителей

Сюзанна — специалист по контент-маркетингу, автор и фактчекинг-редактор. Она имеет степень бакалавра наук в области финансов Университета Бриджуотер и помогает разрабатывать стратегии создания контента.

Экономисты и аналитики внимательно следят за решениями Федеральной резервной системы (ФРС) по изменению краткосрочных процентных ставок. Снижение ставки ФРС часто радует инвесторов на фондовом рынке, однако для всех это не всегда означает хорошие новости: снижение ставок выгодно заемщикам, но может стать проблемой для кредиторов и вкладчиков.

Изменения процентных ставок значительно влияют на поведение потребителей и масштабы экономической активности. Повышение ставок ведет к росту затрат на кредиты и финансирование покупок, сделанных в кредит.

Основные моменты

• Процентные ставки напрямую влияют на повседневные финансовые решения потребителей.
• Федеральная ставка — это ставка по межбанковским кредитам на ночь.
• При снижении ставок заем становится более доступным, что облегчает крупные покупки, такие как ипотека и автокредиты.
• Повышение ставок удорожает кредиты, что сдерживает потребительские расходы.
• Высокие ставки приносят пользу вкладчикам, увеличивая доходность по депозитам.

Что такое федеральная ставка?

Когда говорят о повышении или снижении ставок ФРС, имеют в виду целевой уровень федеральной ставки — ориентир, который устанавливает ФРС для межбанковских кредитов на ночь.

Восемь раз в год Комитет по открытым рынкам (FOMC) собирается, чтобы определить этот уровень. Хотя банки самостоятельно договариваются о ставках по кредитам друг другу, они обычно близки к установленному целевому уровню. Этот показатель также называют "федеральной ставкой" или "номинальной ставкой".

Федеральная ставка важна, поскольку многие внутренние и международные процентные ставки связаны с ней или движутся параллельно.

Почему меняются ставки?

Федеральная ставка — это инструмент денежно-кредитной политики, с помощью которого ФРС стремится поддерживать стабильность цен и устойчивый экономический рост. Изменения ставки влияют на предложение денег, начиная с банков и доходя до конечных потребителей.

ФРС снижает ставки, чтобы стимулировать экономику. Более низкие затраты на заемные средства поощряют инвестиции и потребительские кредиты, однако слишком низкие ставки могут привести к чрезмерному росту и инфляции, что снижает покупательную способность и угрожает устойчивости экономики.

При слишком сильном экономическом росте ФРС повышает ставки, чтобы замедлить инфляцию и вернуть рост к более устойчивым показателям. Однако слишком высокие ставки могут привести к замедлению экономики или даже рецессии.

2%

Целевая инфляция, к достижению которой стремится Федеральная резервная система.

Финансирование

Целевая ставка ФРС служит базой для межбанковских кредитов. Ставка, которую банки предлагают своим наиболее надежным корпоративным клиентам, называется ставкой прайм. Она напрямую связана с целевой ставкой ФРС и часто называется просто "прайм".

Потребители платят ставку прайм плюс надбавку, зависящую от их финансового положения, доходов и кредитоспособности.

Снижение ставки ФРС может помочь потребителям сэкономить на выплатах по кредитам, связанным с праймом или другими ставками, которые изменяются в унисон с федеральной ставкой.

Ипотека

Снижение ставки обычно уменьшает стоимость ипотечного кредитования, однако степень выгоды зависит от типа ипотеки.

Для фиксированной ипотеки снижение ставки ФРС не изменит размер ежемесячного платежа, так как ставка по таким кредитам фиксирована. Это хорошо для потенциальных заемщиков, но фиксированные ставки не меняются напрямую с изменениями федеральной ставки.

Платежи по ипотекам с плавающей ставкой (ARM) обычно снижаются после снижения федеральной ставки. Размер изменения зависит от ставки, которую использует кредитор при пересмотре условий. Многие ARM привязаны к краткосрочным казначейским облигациям, которые движутся в соответствии с федеральной ставкой. Аналогично, кредиты под залог жилья и кредитные линии (HELOC) часто связаны с праймом или SOFR.

Важно

В марте 2025 года Комитет по открытым рынкам решил сохранить федеральную ставку на уровне 4,25%-4,5%, учитывая достигнутый прогресс в борьбе с инфляцией.

Кредитные карты

Влияние снижения ставки на задолженность по кредитным картам зависит от того, фиксированная у вас ставка или плавающая. Для карт с фиксированной ставкой изменения обычно не происходят. Для карт с переменной ставкой, которые часто привязаны к прайму, снижение федеральной ставки приводит к уменьшению процентов.

При этом компании по выпуску кредитных карт могут менять ставки даже для фиксированных карт, уведомляя клиентов заранее.

Сберегательные счета

При снижении ставки ФРС вкладчики обычно получают меньший доход по сберегательным счетам, депозитам и денежным рынкам. Банки обычно снижают процентные ставки на эти продукты в течение нескольких недель после официального снижения.

Депозиты и денежные рынки

Если у вас уже есть банковский депозит с фиксированной ставкой, снижение ставки не повлияет на ваш доход, поскольку ставка зафиксирована. Однако новые депозиты будут приносить меньший доход.

Средства в денежных рыночных счетах аналогично будут получать меньшую доходность, поскольку банки инвестируют эти деньги в надежные инструменты с доходностью, связанной с федеральной ставкой.

Фонды денежного рынка

Фонды денежного рынка — это инвестиционные счета, в отличие от денежных рыночных счетов. Они обычно предлагают более высокую доходность, но их реакция на изменение ставок зависит от типа фонда: облагаемые налогом или освобожденные от налога (например, муниципальные облигации).

Облагаемые налогом фонды обычно следуют за изменениями федеральной ставки, и после снижения ставки их доходность падает. Муниципальные фонды могут иметь более стабильную доходность, так как связаны с другими индексами, такими как SOFR или SIFMA.

Инвестиции

Изменения процентных ставок напрямую влияют на инвестиционные портфели, включая 401(k) и брокерские счета. Снижение ставок часто способствует росту акций, так как компаниям становится выгоднее брать кредиты для развития. Также снижение ставок расширяет возможности заемного финансирования для инвесторов с маржинальными счетами.

Повышение ставок обычно снижает стоимость акций, но увеличивает доходность облигаций, особенно долгосрочных, которые более чувствительны к изменению ставок.

Объяснение простыми словами

Федеральная ставка — это процент по краткосрочным кредитам между банками. Восемь раз в год ФРС решает, повышать или снижать эту ставку. Поскольку многие другие кредиты зависят от этой ставки, ее изменение вызывает цепную реакцию в банковской системе.

Снижение ставки делает заемные средства дешевле, что облегчает компаниям инвестирование и найм, а потребителям — покупку жилья и автомобилей. Повышение ставки усложняет заимствование, но увеличивает доходность по банковским вкладам.

Как использовать это в жизни?

Если вы планируете взять ипотеку, автокредит или использовать кредитную карту, процентная ставка будет частично зависеть от федеральной ставки. При возможности выгоднее брать кредиты, когда ставки низкие.

Изменение ставки ФРС влияет на стоимость многих видов кредитов. Например, при плавающей ставке по кредиту повышение ставки приводит к увеличению ежемесячных платежей.

Как изменения ставок влияют на потребителей?

Повышение ставок приводит к удорожанию товаров и услуг, так как кредиты становятся дороже. Это снижает желание потребителей брать кредиты и замедляет экономику. Снижение ставок действует наоборот.

Кто выигрывает от высоких ставок?

Финансовые учреждения, особенно банки, выигрывают от высоких ставок, поскольку зарабатывают больше на кредитах.

Кто выигрывает от инфляции?

Заемщики выигрывают от инфляции, так как возвращают кредит в деньгах с меньшей покупательной способностью, при условии, что их доходы растут.

Вывод

Федеральная резервная система использует целевую ставку как инструмент денежно-кредитной политики. Влияние изменения ставки зависит от того, являетесь ли вы заемщиком или вкладчиком. Важно внимательно читать условия своих финансовых продуктов, чтобы понять, как изменение ставки повлияет на ваши финансы.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Фискальная политика на дату 29-05-2024. Статья под заголовком "Как изменения процентной ставки Федеральной резервной системы влияют на потребителей" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Фискальная политика. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Как изменения процентной ставки Федеральной резервной системы влияют на потребителей " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Фискальная политика. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.