Что такое недостаточно финансируемый пенсионный план и почему это важно

Юлия Каган — финансовый журналист и эксперт в области личных финансов, ранее старший редактор в издании ZAMONA.

Что означает недостаточное финансирование пенсионного плана?

Недостаточно финансируемый пенсионный план — это корпоративный пенсионный фонд, в котором обязательства превышают имеющиеся активы. Иными словами, средств для выплаты текущих и будущих пенсий недостаточно. Это создает риск того, что будущие и нынешние пенсионеры могут не получить обещанные выплаты или их размер будет сокращен.

Основные моменты

• Недостаточное финансирование означает нехватку средств для покрытия пенсионных обязательств.
• Это представляет серьезную угрозу для компаний, так как пенсионные гарантии зачастую юридически обязательны.
• Основные причины — инвестиционные убытки и ошибки в планировании.
• Противоположностью является избыточно финансируемый пенсионный план с излишком активов.

Как работает недостаточно финансируемый пенсионный план?

В рамках плана с установленными выплатами компания гарантирует пенсионерам фиксированные выплаты. Для этого пенсионный фонд инвестирует в различные активы, чтобы обеспечить необходимые доходы для выполнения обязательств.

Статус финансирования определяется соотношением активов и обязательств фонда. Недостаточное финансирование означает, что обязательства превышают накопленные активы.

Причинами дефицита могут стать изменения процентных ставок, падение фондовых рынков и экономический спад.

Как финансируется пенсионный план?

По современным нормативам, пенсионные фонды пополняются денежными взносами и акциями компании, однако инвестиции в акции одного эмитента не могут превышать 5% от всего портфеля. Это ограничение направлено на снижение риска чрезмерной зависимости от финансового состояния работодателя.

Важно

Недостаточно финансируемый план не следует путать с беспенсионным планом, который финансируется по принципу текущих поступлений.

Если коэффициент выполнения финансирования за предыдущий год ниже 80%, а за год до того ниже 70%, план считается находящимся в зоне риска.

Необходимость дополнительных выплат может значительно снизить прибыль и стоимость акций компании, а также привести к нарушению кредитных соглашений и даже банкротству.

Как определить, что пенсионный план недостаточно финансируется?

Сравнивая справедливую стоимость активов фонда с накопленными обязательствами по выплатам, можно выявить дефицит. Если активов меньше, чем обязательств, план считается недостаточно финансируемым.

Данные о состоянии пенсионного плана раскрываются в примечаниях к годовому отчету компании (форма 10-K).

Существует риск завышенных прогнозов при оценке будущих обязательств, что может скрывать реальный дефицит и откладывать необходимость дополнительных взносов.

Например, компания может предполагать доходность инвестиций в 13%, что выше средних рыночных показателей — около 10% для акций и менее для облигаций.

Недостаточно финансируемый и избыточно финансируемый пенсионные планы

Избыточно финансируемый пенсионный фонд имеет активов больше, чем обязательств. Актуарии рассчитывают размер взносов компании, основываясь на обещанных выплатах и ожидаемой доходности инвестиций. Переполнение фонда не приводит к увеличению выплат участникам и не может использоваться компанией по своему усмотрению.

Какие последствия недостаточного финансирования?

Если план недостаточно финансируется, компания должна увеличить взносы, чтобы выполнить обязательства. Возможны меры по увеличению взносов сотрудников или сокращению выплат для будущих пенсионеров. Уже начисленные выплаты уменьшать нельзя. Чаще это касается серьезных дефицитов, а не временных колебаний рынка.

Что происходит при избыточном финансировании?

Избыточное финансирование обеспечивает безопасность будущих выплат и помогает справиться с финансовыми трудностями. Однако излишки средств обычно «заморожены» в фонде и не подлежат выводу без значительных штрафов. Иногда компании могут получить бухгалтерский кредит, но средства фонда не считаются полноценным активом.

Можно ли снять деньги с пенсионного плана с установленными выплатами?

Как правило, нельзя — снятие возможно только по достижении установленного возраста или в исключительных случаях, таких как тяжелые жизненные обстоятельства, при этом условия очень строгие. Кроме того, при недостаточном финансировании такие снятия запрещены. Можно оформить заем под пенсионный план.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Пенсионное планирование на дату 07-03-2024. Статья под заголовком "Что такое недостаточно финансируемый пенсионный план и почему это важно" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Пенсионное планирование. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Что такое недостаточно финансируемый пенсионный план и почему это важно " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Пенсионное планирование. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.