Умный способ инвестирования в энергоресурсы через ETF
Откройте для себя преимущества инвестиций в энергоносители с помощью ETF — надежный инструмент для диверсификации портфеля и защиты от инфляции.
В последние годы фондовые биржевые фонды (ETF) значительно упростили доступ к инвестициям в сырьевые товары энергетического сектора. Среди них – нефть и её производные, такие как бензин и отопительное топливо, природный газ, уголь, керосин, дизельное топливо, пропан, а также углеродные кредиты.
ETF на сырьевые товары обычно отслеживают цены на отдельные ресурсы или их группы через фьючерсные контракты — юридические соглашения о покупке или продаже товара по заранее установленной цене в определённый срок в будущем. В отличие от других ETF, доходность таких фондов не зависит от общего направления фондового рынка, так как они ориентированы на цены сырья, а не на акции энергетических компаний.
Для инвесторов с преимущественно акционными портфелями, стремящихся увеличить диверсификацию и защиту от инфляции, вложения в энергетические ETF могут оказаться полезными. Однако рекомендуется рассматривать их как долгосрочную инвестицию, поскольку цены на энергоресурсы могут значительно колебаться в краткосрочной перспективе.
Преимущества инвестирования в энергетические ETF
Энергия обладает стабильной мировой ценностью, а спрос на энергоресурсы продолжает расти в развивающихся странах с промышленным ростом, таких как Китай и Индия. Ценность большинства энергетических товаров не зависит от экономики или валюты отдельных стран, что позволяет им сохранять покупательную способность в условиях инфляции. Цены на энергию часто движутся в противоположном направлении к курсу доллара США: когда доллар ослабевает, стоимость энергоресурсов растет, что делает энергетические ETF эффективным инструментом хеджирования валютных рисков.
Особый интерес представляет явление «бэквордации» — менее известное, но важное преимущество некоторых энергетических ETF. Эти фонды инвестируют значительную часть активов в процентные долговые инструменты, например, краткосрочные казначейские облигации США, которые используются в качестве залога для покупки фьючерсных контрактов. Как правило, ETF держат фьючерсы с ближайшими сроками поставки и периодически «перекатывают» контракты на более поздние даты.
В то время как большинство фьючерсных контрактов торгуются в состоянии контанго — когда долгосрочные цены выше краткосрочных, нефть и бензин исторически демонстрируют обратное явление, называемое бэквордацией. При систематическом перекате контрактов на более дешевые сроки ETF могут получать дополнительный доход, называемый roll yield, который со временем может существенно увеличить общую прибыль.
Виды энергетических ETF
Энергетические ETF делятся на три основные категории: фонды с одним контрактом, с несколькими контрактами и «медвежьи» ETF.
Фонды с одним контрактом сосредоточены на одном фьючерсном контракте. Например, фонд Invesco DB Oil Fund (DBO) инвестирует в фьючерсы на легкую сладкую нефть марки WTI, торгуемые на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX).
Мультиконтрактные ETF обеспечивают более широкую диверсификацию, инвестируя в несколько фьючерсных контрактов. К примеру, iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG) распределяет около двух третей своего портфеля в энергетический сектор, а остальное — в другие сырьевые товары, следуя за одним из старейших диверсифицированных индексов S&P GSCI Total Return. Invesco DB Energy Fund (DBE) — специализированный фонд энергетического сектора с диверсификацией по видам сырья: нефть, отопительное топливо, нефть марки Brent, бензин и природный газ. Этот фонд стремится максимизировать доход за счет оптимизации roll yield, используя собственную формулу выбора контрактов.
В периоды нестабильности рынка некоторые инвесторы предпочитают использовать «медвежьи» ETF для ставок на снижение цен. Так, ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG) нацелен на получение двойной обратной доходности индекса Dow Jones U.S. Oil & Gas — если индекс падает на 1%, DUG теоретически вырастает на 2%. Аналогично, ProShares Short Oil & Gas ETF (DDG) обеспечивает доходность, обратную индексу в соотношении 1 к 1.
Изучите полезные статьи в категории Сырьевые товары на дату 10-10-2020. Статья под заголовком "Умный способ инвестирования в энергоресурсы через ETF" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Сырьевые товары. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.
Статья " Умный способ инвестирования в энергоресурсы через ETF " расширяет ваши знания в категории Сырьевые товары, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.