Почему ставки по ипотеке продолжают расти, несмотря на снижение ключевой ставки ФРС

Зак Сигел — журналист и редактор из Нью-Йорка, ранее работал главным редактором в Policygenius и M1 Finance, специализируясь на бизнесе и финансах. Также писал о музыке и культуре для Hyperallergic, VH1, Complex и Los Angeles Review of Books. Выпускник Нью-Йоркского университета, Школы искусств Тиша.

Основные выводы

• Снижение ключевой ставки ФРС не оказывает прямого влияния на ипотечные ставки, но оба эти показателя реагируют на одни и те же экономические сигналы.
• Ипотечные ставки тесно связаны с доходностью 10-летних казначейских облигаций США, которая может быстро расти при улучшении экономической ситуации.
• Эксперты прогнозируют постепенное снижение ипотечных ставок в будущем, однако темпы будут умеренными.

Одним из распространённых заблуждений является мнение, что после снижения основной ставки Федеральной резервной системы ипотечные ставки сразу упадут. Однако реальность значительно сложнее.

В сентябре, после объявления ФРС о снижении ставки на 0,5%, ипотечные ставки действительно падали, достигнув 5,89% — минимума за последние два года. Но уже на следующий день ставки неожиданно выросли на 0,1%. С тех пор они не только вернулись на прежний уровень, но и превысили его, достигнув в некоторых регионах 6,73%. Почему так произошло?

Что влияет на рост ипотечных ставок?

Решение ФРС о ключевой ставке влияет на стоимость межбанковских кредитов на ночь, что в основном отражается на краткосрочных кредитных продуктах, таких как потребительские кредиты или кредитные карты. Влияние на ипотечные ставки менее прямое и зависит от множества экономических факторов.

Ипотечные ставки начали снижаться ещё до пресс-конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла, так как ожидания понижения уже были учтены рынком. Лидеры рынка реагируют на комплекс экономических данных, которые отражают текущие риски ипотечного кредитования, объясняет Райан Маршалл, генеральный директор компании Voxtur.

Например, слабый отчёт по занятости, опубликованный Бюро трудовой статистики США (BLS), часто предшествует росту ипотечных ставок, поскольку инвесторы опасаются экономического спада. Напротив, отчёты с низкой инфляцией способствуют снижению ставок, что наблюдалось перед последним заседанием ФРС.

Таким образом, одновременное снижение ставок ФРС и ипотечных ставок было скорее совпадением, а не прямой причинно-следственной связью.

Что же происходит, когда экономические показатели улучшаются? Например, сильный отчёт по рынку труда может заставить ФРС уменьшить размер снижения ставки или вовсе отказаться от понижения. В таких условиях доходность 10-летних казначейских облигаций возрастает, что напрямую влияет на рост ипотечных ставок.

Доходность 10-летних облигаций служит ориентиром для банков при установлении ипотечных ставок, обычно добавляя около 1-2% к этой ставке. В октябре, после публикации отчёта BLS о создании 254 000 новых рабочих мест в сентябре, доходность облигаций превысила 4%, что повлекло за собой рост ипотечных ставок более чем на 2 процентных пункта выше облигационной доходности.

Кроме того, на рынок влияет классический закон спроса и предложения. Многие владельцы жилья не хотят продавать свои дома, так как получили ипотеку по низким ставкам в период до или в начале пандемии. Покупателей же становится меньше из-за высоких ставок, поэтому банки вынуждены удерживать высокие ставки, компенсируя низкий спрос на кредиты.

«Рост ипотечных ставок в сентябре связан с сильными экономическими данными, которые показывают устойчивость рынка труда и экономики в целом», — отмечает Боб Дрисколл, старший вице-президент и директор по ипотечному кредитованию Rockland Trust Company. «При этом многие клиенты предпочитают не фиксировать ставку сразу, ожидая дальнейшего снижения».

Прогнозы по ипотечным ставкам на ближайшие годы

Аналитики CME FedWatch с высокой вероятностью прогнозируют снижение ставки ФРС на 0,25% в ноябре. Однако, как показала практика после последнего снижения, эффект на ипотечные ставки будет опосредованным и зависит от других экономических индикаторов.

«Прогнозы всегда сопряжены с неопределённостью», — говорит Дрисколл. «Мы ожидаем умеренное снижение ставок в 2025 году, но не ожидаем возвращения к историческим минимумам. Скорее, ставки стабилизируются в узком диапазоне с меньшей волатильностью».

Джуди Чжоу, лицензированный брокер недвижимости в Нью-Йорке, также ожидает небольшое снижение ставок с последующим выходом на плато.

«Точно предсказать сложно, — говорит Чжоу. — Эксперты ожидают, что ипотечные ставки снизятся до уровня около 5,5%, а затем стабилизируются».

Тем не менее, лучше всего брать ипотеку, когда вы финансово готовы, а не пытаясь поймать момент на рынке.

«Я обычно не советую пытаться предугадать момент для взятия ипотеки», — заключает Дрисколл. «Если вы нашли подходящий дом и готовы к покупке, не откладывайте, надеясь на снижение ставок».

Изучите полезные статьи в категории Новости личных финансов на дату 27-07-2024. Статья под заголовком "Почему ставки по ипотеке продолжают расти, несмотря на снижение ключевой ставки ФРС" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Новости личных финансов. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Почему ставки по ипотеке продолжают расти, несмотря на снижение ключевой ставки ФРС " расширяет ваши знания в категории Новости личных финансов, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.