Опасность повторения финансового кризиса: мнение Фила Анджелидеса

Калеб является главным редактором Investopedia с 2016 года. Он — признанный медиа-эксперт с более чем 20-летним опытом в области бизнес-новостей, цифрового издательства и документалистики. Калеб входит в Совет управляющих и Исполнительный комитет SABEW (Общество по развитию бизнес-редактирования и писательства), а его награды включают премии Peabody, EPPY, SABEW Best in Business и две номинации на Эмми.

Комиссия по расследованию финансового кризиса была создана в 2009 году для официального анализа причин кризиса 2008 года, который потряс финансовую систему США и всего мира. Фил Анджелидес, бывший казначей Калифорнии и кандидат в губернаторы от Демократической партии, возглавил комиссию и подготовил доклад о её выводах. Этот доклад, представленный Конгрессу в 2011 году и опубликованный в виде книги, вошёл в списки бестселлеров New York Times и Washington Post. В нём было сделано заключение, что «повсеместные ошибки в регулировании и надзоре за финансовыми рынками оказались разрушительными для стабильности национальной финансовой системы», а также что «крайне серьёзные провалы корпоративного управления и управления рисками в ключевых финансовых институтах стали основной причиной кризиса».

Сегодня, в возрасте 65 лет, Анджелидес возглавляет Riverview Capital Investments, сосредотачиваясь на развитии проектов в области чистой энергии и устойчивых городских сообществ. Он остаётся активным критиком того, что называет «безрассудным поведением» на Уолл-стрит, а также текущих попыток администрации ослабить такие законы, как Dodd-Frank, которые были приняты после кризиса для защиты налогоплательщиков и домовладельцев от будущих потрясений.

Интервью с Филом Анджелидесом

Редакция Investopedia побеседовала с Анджелидесом, чтобы узнать его мнение о ситуации спустя десять лет после кризиса.

Investopedia: Какой главный урок или наиболее значительное изменение принес финансовый кризис?

Фил Анджелидес: Финансовый крах 2008 года, подобно обвалу 1929 года и кризису сбережений и займов, напомнил нам, что надёжный государственный надзор жизненно важен для стабильности и безопасности финансовой системы. Комиссия по расследованию финансового кризиса пришла к выводу, что кризис был предотвратимым бедствием, вызванным неспособностью регуляторов сдержать безрассудство Уолл-стрит. Предупреждающие знаки были очевидны — повсеместное хищническое кредитование, предупреждения ФБР о мошенничестве с ипотекой, неустойчивый рост цен на жильё, финансовые учреждения с чрезмерной задолженностью, берущие на себя огромные риски, а также резкий рост рискованного субстандартного кредитования — однако регуляторы не предприняли действий для защиты финансовой системы и экономики. Введение реформ Dodd-Frank укрепило общественный контроль и прозрачность рынка, положив конец десятилетиям дерегуляции, проводимой под влиянием Уолл-стрит и её союзников, и обеспечило период стабильности финансовой системы, экономического роста и прибыльности банков.

Investopedia: Какие уроки мы не извлекли или не соблюдаем с момента кризиса?

Фил Анджелидес: Обычно мы учимся на последствиях своих ошибок. Однако Уолл-стрит, избежав серьёзных юридических, экономических или политических последствий за своё безрассудное поведение, так и не провела глубокий самоанализ и не внесла фундаментальных изменений в культуру, необходимых после вызванного ею кризиса.

Поддержанные многотриллионным налогоплательщиком спасением и укреплённые быстрым возвращением к рекордной прибыли и высоким зарплатам руководителей, крупнейшие банки с самого начала ведут активную борьбу против реформ. Уолл-стрит получила дополнительную уверенность в сопротивлении реформам из-за неспособности Министерства юстиции привлечь к ответственности или добиться гражданской ответственности от топ-менеджеров — этот провал не только подрывает усилия по предотвращению будущих злоупотреблений, но и порождает справедливый цинизм и недовольство справедливостью наших правовых и политических институтов.

С 2008 года финансовые компании потратили более 1,5 миллиарда долларов на лоббирование в федеральном правительстве и внесли свыше 1,6 миллиарда долларов в федеральные избирательные кампании, пытаясь лишить регуляторов средств для работы, блокировать разумные правила и в сотрудничестве с республиканцами в Конгрессе оказывать давление на чиновников, ответственных за защиту финансовой системы.

То, что многое на Уолл-стрит осталось без изменений по сравнению с довоенным периодом, делает повторение безрассудных действий, приведших к кризису 2008 года, более чем вероятным.

Investopedia: Насколько сегодня инвесторы и потребители защищены по сравнению с десятью годами назад?

Фил Анджелидес: Благодаря реформам, принятым после кризиса, и назначениям в финансовые регуляторы в эпоху Обамы, инвесторы и потребители сегодня находятся в более безопасном положении, чем перед кризисом. Однако эти меры сейчас подвергаются атакам со стороны администрации Трампа, республиканцев в Конгрессе и Уолл-стрит, которые стремятся вернуть политику дерегуляции и слабого надзора, приведшую к кризису 2008 года.

Важные ведомства возглавляют люди, такие как Стивен Мнучин в Министерстве финансов, Джозеф Оттинг в Управлении контролёра валюты, Джей Клейтон в Комиссии по ценным бумагам и биржам и Кристофер Джанкарло в Комиссии по торговле товарными фьючерсами, чьё общее качество — многолетняя служба и лояльность финансовой индустрии.

Эти конфликтные назначения создают предпосылки для ослабления регулирования. Они стремятся ослабить уже и без того слабую систему наказаний за финансовые нарушения: штрафы, налагаемые SEC на публичные компании, резко снизились с начала администрации Трампа, а заместитель директора по правоприменению SEC заявил, что агентство может отказаться от практики получения признаний вины в рамках урегулирования споров.

Кроме того, они целенаправленно уничтожают отдельные элементы защиты — ослабляют надзор за 25 крупнейшими финансовыми компаниями страны, сокращают полномочия Бюро по защите прав потребителей финансовых услуг и блокируют правило фидуциарной ответственности, требующее от финансовых консультантов действовать в интересах клиентов — всё это на фоне подготовки более масштабных дерегуляторных инициатив администрации Трампа.

Изучите полезные статьи в категории Финансовые новости на дату 22-09-2018. Статья под заголовком "Опасность повторения финансового кризиса: мнение Фила Анджелидеса" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Финансовые новости. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Опасность повторения финансового кризиса: мнение Фила Анджелидеса " расширяет ваши знания в категории Финансовые новости, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.