Как в Канаде создают деньги и управляют экономикой

Сюзанна — специалист по маркетингу контента, писатель и проверяющая факты. Она имеет степень бакалавра в области финансов из Университета Бриджуотер Стейт и помогает разрабатывать стратегии контента.

В Канаде деньги образуются из двух основных источников. Центральный банк страны, Банк Канады, расширяет денежную массу через покупку государственных и корпоративных облигаций. Одновременно финансовые учреждения увеличивают количество денег, предоставляя кредиты предприятиям и частным лицам.

Обе эти меры направлены на увеличение объема доступных средств для компаний и граждан, что стимулирует экономический рост, измеряемый валовым внутренним продуктом (ВВП) — показателем общего объема товаров и услуг, произведенных в стране.

Однако избыточное количество денег может привести к чрезмерным расходам, повышенному спросу и инфляции — устойчивому росту цен в экономике.

Основные моменты

• Банк Канады создаёт новые деньги посредством покупки государственных и корпоративных облигаций.
• Банк также выпускает банкноты и монеты, являясь единственным уполномоченным эмитентом канадской валюты.
• Центральный банк регулирует денежные условия, изменяя требования к капиталу, который банки обязаны держать в резерве.
• Политика процентных ставок Банка Канады влияет на объемы кредитования в экономике.
• Коммерческие банки создают деньги, выдавая кредиты частным лицам и бизнесу.

Банк Канады

Банк Канады был основан в 1935 году и стал федеральной корпорацией в 1938 году, акции которой принадлежат правительству страны. Главная задача Банкa — поддержание финансовой стабильности и устойчивости экономики.

Он разрабатывает монетарную политику, управляет средствами федерального правительства и является единственным эмитентом канадской валюты.

Покупка активов

Банк Канады стимулирует экономику, приобретая государственные ценные бумаги, такие как казначейские векселя. Это позволяет правительству финансировать важные программы в сферах образования, здравоохранения и обороны, а также снижать государственный долг.

В периоды экономического спада Банк применяет количественное смягчение (QE), покупая дополнительные государственные и корпоративные облигации. Таким образом, центральный банк становится покупателем облигаций корпораций, предоставляя им денежные средства для расширения, обновления оборудования или погашения долгов.

Регулирование процентных ставок

Банк Канады устанавливает ключевую процентную ставку, которая влияет на ставки кредитования между банками и служит ориентиром для всех займов. Снижение ставки стимулирует кредитование и увеличивает доступность денег для экономики.

Требования к капиталу банков

Центральный банк также влияет на денежные потоки, изменяя требования к капиталу, который банки должны держать в резерве. Обычно этот показатель составляет около 8% от общего объема активов банка, включая кредиты, которые считаются активами.

Резервы помогают снизить риски финансовых потрясений в случае кризиса или рецессии. Размер резервов зависит от оценки рисков неплатежеспособности заемщиков.

Буфер внутренней стабильности

Кроме того, канадские банки обязаны держать дополнительный капитал в размере 2,5%, называемый буфером внутренней стабильности (DSB). Этот резерв обеспечивает финансовую устойчивость в кризисных ситуациях.

Управляет буфером Независимое управление финансовых учреждений Канады (OSFI), которое контролирует риски и финансовое состояние банков для защиты вкладчиков и кредиторов.

Во время пандемии COVID-19 в марте 2020 года OSFI снизило DSB до 1%, что позволило банкам увеличить кредитование на 300 млрд канадских долларов, поддержав бизнес и потребителей.

В июне 2021 года буфер был возвращён к уровню 2,5 благодаря восстановлению экономики после кризиса.

Крупнейшие системно важные банки

Крупнейшие финансовые организации страны, такие как Bank of Montreal, Bank of Nova Scotia, Canadian Imperial Bank of Commerce, Royal Bank of Canada, National Bank of Canada и Toronto Dominion Bank, обязаны держать дополнительный капитал в размере 1%.

Объединяя меры Банка Канады и OSFI, страна смогла увеличить денежную массу и успешно справиться с экономическими трудностями, вызванными пандемией.

Частные банки

Частные банки создают деньги, выдавая новые кредиты. Например, при выдаче ипотечного кредита продавец дома получает средства на свой счёт, увеличивая денежную массу в экономике.

Кредиты бизнесу для расширения производства стимулируют экономическую активность, создают рабочие места и повышают заработную плату, что оказывает мультипликативный эффект на экономику.

Однако возможности банков ограничены наличием депозитов и требованиями к капиталу. Кроме того, кредиты выдаются с учётом кредитоспособности заемщиков, что ограничивает объём возможного кредитования.

Деньги и инфляция

Создание новых денег может привести к инфляции — росту цен в экономике. Умеренная инфляция необходима для стабильного развития, позволяя бизнесу получать прибыль.

Слишком высокая инфляция снижает покупательную способность и может негативно сказаться на экономике.

Банк Канады стремится удерживать инфляцию около 2% — середины целевого диапазона от 1% до 3%. При росте инфляции выше этого уровня банк повышает ставки, чтобы замедлить кредитование и снизить давление на цены.

Если инфляция слишком низкая, центральный банк снижает ставки, стимулируя экономическую активность и повышая спрос, что способствует росту цен.

Итоги

Банк Канады создает новые деньги через выпуск валюты и покупку ценных бумаг, а также регулирует процентные ставки для поддержания устойчивого экономического роста и стабильности цен.

Коммерческие банки, выдавая кредиты, также увеличивают денежную массу, что совместно с действиями центрального банка способствует стабильной и процветающей экономике Канады.

Изучите полезные статьи в категории Финансовые рынки на дату 28-09-2021. Статья под заголовком "Как в Канаде создают деньги и управляют экономикой" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Финансовые рынки. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Как в Канаде создают деньги и управляют экономикой " расширяет ваши знания в категории Финансовые рынки, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.