Глубокий взгляд на индекс товарных фьючерсов Dow Jones: ключевые особенности и применение

Что такое индекс Dow Jones Commodity Index (DJCI)?

Индекс Dow Jones Commodity Index (DJCI) — это взвешенный индекс, отслеживающий динамику 28 различных товарных фьючерсных контрактов, охватывающих металлы, сельскохозяйственную продукцию и энергетические ресурсы, такие как нефть и газ.

Основные моменты

• DJCI представляет собой широкий показатель товарного рынка, ориентированный на диверсификацию и ликвидность с помощью простой и сбалансированной методологии равного веса.
• Весовые коэффициенты пересматриваются ежегодно, чтобы ни одна товарная группа или отдельный товар не имели чрезмерного влияния на общий индекс.
• Индекс включает 28 различных товаров — от сельскохозяйственных культур до драгоценных металлов и энергетики.

Принцип работы индекса Dow Jones Commodity Index (DJCI)

DJCI отражает взвешенную рыночную стоимость различных фьючерсных контрактов на товары. Вес каждого контракта определяется уровнем производства соответствующего товара и ликвидностью на рынке.

Ежегодная ребалансировка индекса гарантирует, что ни один товар не превышает 20% общего веса, а минимальный вес для включения составляет 0,25%. Кроме того, ни одна группа контрактов не может составлять более одной трети от общего индекса.

DJCI выполняет две основные функции. Во-первых, он служит полезным ориентиром для инвесторов и аналитиков, желающих отслеживать состояние товарных рынков. Во-вторых, индекс позволяет трейдерам спекулировать на ценах товаров через биржевые ноты (ETN), цена которых привязана к DJCI.

Биржевые ноты (ETN) схожи с биржевыми фондами (ETF), но являются необеспеченными долговыми обязательствами, выпущенными банками-андеррайтерами. Владелец ETN получает выплату, зависящую от движения базового индекса — в данном случае DJCI. Рост цен на товары увеличивает сумму возврата, а падение — приводит к убыткам по окончании срока действия ноты.

ETN привлекательны для инвесторов благодаря высокой ликвидности по сравнению с прямой покупкой товаров. Современные технологии обеспечивают точное отслеживание индекса, а возможность коротких продаж позволяет использовать ETN для спекуляций и хеджирования.

История индекса Dow Jones Commodity Index (DJCI)

Индекс был создан в 1998 году компанией American International Group (AIG) в ответ на растущий спрос на рыночные индексы, ориентированные на альтернативные активы. Изначально он включал 19 товаров.

В 2009 году права на индекс приобрела группа UBS, переименовав его в Dow Jones-UBS Commodity Index. В 2014 году UBS сменила партнера с Dow Jones на Bloomberg, создав Bloomberg Commodity Index (BCOM). В октябре 2011 года S&P Dow Jones вновь запустила собственную версию индекса — DJCI.

Изучите полезные статьи в категории Сырьевые товары на дату 27-12-2020. Статья под заголовком "Глубокий взгляд на индекс товарных фьючерсов Dow Jones: ключевые особенности и применение" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Сырьевые товары. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Глубокий взгляд на индекс товарных фьючерсов Dow Jones: ключевые особенности и применение " расширяет ваши знания в категории Сырьевые товары, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.