Эксперт предупреждает о резком падении рынка акций
Известный инвестор Марк Мобиус прогнозирует значительное снижение фондового рынка, которое может стереть достижения последних лет.
Знаменитый инвестор Марк Мобиус, который предсказал начало длительного бычьего рынка в 2009 году, сейчас предупреждает о возможном резком падении фондового рынка. В интервью лондонскому изданию Financial News, опубликованном на MarketWatch, Мобиус заявил: «Я вижу возможность снижения на 30%. Когда потребительская уверенность достигает рекордных уровней, как сейчас в США, это не является хорошим знаком. Рынок, по моему мнению, ожидает триггер, который вызовет обвал. Точно предсказать это событие невозможно — возможно, это будет природная катастрофа или конфликт с Северной Кореей». Кроме того, Мобиус предупреждает о серьезных рисках, связанных с растущей популярностью ETF и алгоритмической торговли.
Марк Мобиус известен своей долгой работой с фондами Templeton, позже Franklin Templeton, где он был пионером в управлении фондами развивающихся рынков и занимал руководящие должности. В этом году он основал собственную инвестиционную компанию. Его пригласил в 1987 году легендарный сэр Джон Темплтон, сторонник терпеливого, долгосрочного и контртрендового инвестирования, основанного на фундаментальном анализе.
Эффект снежного кома
ETF составляют почти половину торгов на рынке акций США, отмечает Financial News. По словам Мобиуса: «ETF занимают такую долю рынка, что при начале падения они могут усугубить ситуацию». Как отмечают другие эксперты, когда инвесторы в панике начинают массово продавать паи пассивных ETF, это приводит к волне распродаж акций в целых секторах или индексах, например, в S&P 500. Каждое снижение цен провоцирует новую волну продаж.
Также Мобиус обеспокоен алгоритмической торговлей, способной мгновенно создавать огромные давления на рынок. Он отметил: «Компьютеры и алгоритмы работают круглосуточно и без выходных, что создает эффект снежного кома. Нет защитных механизмов, которые могли бы остановить падение, и оно может стремительно ускориться».
Дефолты, рецессия и падение до 40%
Хотя заголовки MarketWatch говорят о 30%-й коррекции, падение на 20% и более считается началом медвежьего рынка. Главный инвестиционный директор Guggenheim Investment Partners Скотт Минерд прогнозирует волну корпоративных дефолтов на фоне роста процентных ставок, что может привести к падению акций на 40%. Аналогичный прогноз сделал и соисполнительный директор JPMorgan Chase Дэниел Пинто.
Кроме того, формирование инвертированной кривой доходности — когда краткосрочные ставки выше долгосрочных — традиционно считается надежным признаком надвигающейся рецессии. Рецессии обычно сопровождаются медвежьими рынками, хотя последние могут начинаться и раньше, как отмечает финансовый обозреватель Марк Халберт.
Николя Колас из DataTrek Research выделяет три вероятных сценария крупного рыночного спада. Известный инвестор-пророк Джон Хассман прогнозирует жестокое падение рынка акций на 60%, за которым последуют годы отсутствия роста или отрицательной доходности. Другие влиятельные инвесторы, такие как Уоррен Баффет и Рэй Далио, предлагают рекомендации по действиям инвесторов в таких условиях.
О Марке Мобиусе
Самым известным достижением Мобиуса является закрытый фонд Templeton Emerging Markets Fund, инвестиции в который в 1989 году в размере 100 тысяч долларов выросли бы до 3,3 миллиона долларов за 28 лет, согласно ValueWalk. Однако служба оценки фондов Trustnet Ltd. отмечает, что с 2000 года результаты всех фондов под управлением Мобиуса в целом соответствуют средним показателям по рынку. Тем не менее, в периоды роста он чаще превосходит конкурентов, а в периоды спада — отстает.
Изучите полезные статьи в категории Новости рынков на дату 23-04-2018. Статья под заголовком "Эксперт предупреждает о резком падении рынка акций" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Новости рынков. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.
Статья " Эксперт предупреждает о резком падении рынка акций " расширяет ваши знания в категории Новости рынков, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.