Sentimen Positif dan Strategi Para Trader Opsi Terhadap Saham Twilio

Gordon Scott adalah seorang investor aktif dan analis teknikal dengan pengalaman lebih dari 20 tahun. Ia juga merupakan Chartered Market Technician (CMT).

Sentimen positif meliputi trader yang mendorong harga saham Twilio Inc. (TWLO) naik menjelang pengumuman laporan keuangan kuartalan. Namun, para trader opsi memilih pendekatan hati-hati dengan melakukan lindung nilai atas posisi mereka. Meskipun tidak ada cara pasti untuk memprediksi arah pergerakan saham pasca pengumuman, perbandingan antara harga saham dan opsi menunjukkan bahwa jika saham Twilio turun dan kembali mendekati rata-rata bergerak 20 hari dalam beberapa hari pertama setelah pengumuman, para trader yang fokus pada penurunan harga berada dalam posisi untuk meraih keuntungan maksimal.

Intisari Penting

• Sentimen pasar dan investor telah mendorong harga saham Twilio naik menjelang pengumuman laporan keuangan.
• Harga saham Twilio terus menutup di atas rata-rata bergerak 20 hari.
• Harga opsi put mengantisipasi penurunan kecil, sementara opsi call memperkirakan kenaikan signifikan.
• Level support dan resistance berbasis volatilitas menunjukkan potensi pergerakan turun yang lebih kuat.
• Situasi ini membuka peluang lebih besar bagi trader untuk mendapatkan keuntungan jika harga saham turun.

Perdagangan opsi adalah aktivitas investor yang ingin melindungi posisi atau spekulan yang mencoba memanfaatkan pergerakan harga tak terduga pada saham atau indeks dasar. Ini berarti perdagangan opsi merupakan taruhan pada probabilitas pasar. Dengan membandingkan perilaku harga saham dan opsi, para analis teknikal dapat memperoleh wawasan berharga, terutama jika memahami konteks pergerakan harga tersebut. Grafik di bawah ini menggambarkan aksi harga saham Twilio dan kondisi pasar menjelang laporan keuangan.

Tren Saat Ini

Dalam sebulan terakhir, saham Twilio menunjukkan tren kenaikan yang kuat. Pada awal Februari, harga sekitar $364 per saham dan terus meningkat hingga mencapai puncak $435 menjelang hari pengumuman. Harga saham menutup di dekat batas atas rentang volatilitas yang digambarkan oleh indikator teknikal Keltner Channel 20 hari. Indikator ini menggunakan kelipatan Average True Range (ATR) untuk menunjukkan level harga yang menandai pergerakan dari rentang bawah menuju rentang atas. Pergerakan harga yang luar biasa ini mencerminkan optimisme besar para investor terhadap laporan yang akan datang.

Tip Analisis

ATR adalah alat standar untuk mengukur volatilitas historis selama periode tertentu, biasanya 10 hingga 20 hari perdagangan. Dalam konteks Twilio, percepatan tren harga ini menunjukkan optimisme yang kuat menjelang pengumuman hasil keuangan.

Perbandingan antara rentang volatilitas yang ditandai dengan garis ungu dan kotak ungu di grafik menunjukkan harga berada di ujung atas rentang tersebut, menandakan ekspektasi berita baik dari laporan perusahaan.

Tip Teknikal

Indikator Keltner Channel menampilkan garis-garis paralel berdasarkan rata-rata bergerak sederhana 20 hari, dengan garis atas dan bawah yang dihitung dengan menambahkan dan mengurangi kelipatan ATR. Ini membantu memvisualisasikan volatilitas historis secara efektif.

Aktivitas Perdagangan

Para trader opsi memperkirakan bahwa saham Twilio akan bergerak dalam rentang tertentu hingga tanggal 19 Februari, hari Jumat setelah laporan keuangan dirilis. Kotak hijau menunjukkan rentang harga yang diantisipasi oleh penjual opsi call dengan probabilitas 75% harga akan berada di dalam kotak tersebut jika harga naik. Sebaliknya, kotak merah menunjukkan rentang untuk opsi put dengan peluang serupa jika harga turun. Menariknya, kedua rentang ini lebih besar dari pergerakan harga setelah laporan keuangan sebelumnya, menandakan ekspektasi volatilitas yang tinggi.

Volume perdagangan opsi call mencapai lebih dari 10.000 kontrak, sementara opsi put sekitar 7.300 kontrak, mencerminkan preferensi pembeli opsi terhadap kenaikan harga. Namun, volume opsi put yang mencapai 42% dari total menunjukkan kekhawatiran lebih tinggi dibandingkan rata-rata pasar, mungkin karena harga saham sudah mendekati batas atas rentang volatilitas.

Level support dan resistance menunjukkan sedikit dukungan jika harga mulai turun dan resistensi kuat jika harga naik, yang berarti berita buruk bisa mengejutkan pasar dan memicu pergerakan harga yang signifikan. Setelah pengumuman sebelumnya, saham Twilio turun lebih dari 8% dalam beberapa hari. Dengan rentang volatilitas yang lebih luas saat ini, pergerakan harga setelah pengumuman yang akan datang mungkin lebih besar, menjelaskan peningkatan proporsi opsi put yang diperdagangkan.

Dampak Pasar

Pengaruh laporan keuangan Twilio terhadap pasar secara keseluruhan mungkin terbatas karena saham ini tidak sangat berkorelasi dengan pergerakan pasar utama. Namun, pergerakan harga dapat mempengaruhi persepsi nilai saham lain di sektor teknologi, khususnya dalam kelompok aplikasi perangkat lunak. Dengan lebih dari 50% perusahaan S&P 500 telah melaporkan hasil dan mayoritas melampaui ekspektasi, ada kemungkinan investor mengantisipasi kejutan positif dari Twilio, yang dapat mengangkat dana indeks sektor teknologi seperti Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) dan Invesco QQQ Trust (QQQ) yang mengikuti Nasdaq 100.

Kesimpulan

Trader opsi Twilio lebih condong ke opsi call, namun dengan selisih yang lebih tipis dibandingkan biasanya sebelum pengumuman laporan keuangan. Jika laporan ternyata mengecewakan atau perusahaan memberikan panduan yang lebih rendah, saham Twilio bisa turun tajam karena kurangnya dukungan harga dalam rentang volatilitas. Saat ini, opsi call memperkirakan kenaikan lebih dari 11% dalam seminggu ke depan, sementara opsi put mengantisipasi penurunan dengan kisaran serupa. Hal ini menunjukkan bahwa kemungkinan penurunan harga besar tetap diperhitungkan. Rentang volatilitas yang belum menyempit membuka peluang bagi harga untuk terus bergerak naik.

Apakah Anda memiliki informasi terbaru untuk tim ZAMONA? Kirimkan melalui email ke tips@ZAMONA

Temukan topik menarik dan konten analitis di kategori Berita Keuangan pada tanggal 21-02-2021. Artikel berjudul "Sentimen Positif dan Strategi Para Trader Opsi Terhadap Saham Twilio" memberikan wawasan baru dan panduan praktis di bidang Berita Keuangan. Setiap topik dianalisis secara teliti untuk memberikan informasi yang berguna bagi pembaca.

Topik " Sentimen Positif dan Strategi Para Trader Opsi Terhadap Saham Twilio " membantu Anda membuat keputusan yang lebih cerdas dalam kategori Berita Keuangan. Semua topik di situs kami unik dan menawarkan konten berharga bagi audiens.