Optimisme Menguat di Pasar Opsi Citigroup: Peluang Besar Menjelang Laporan Keuangan

Minat Terbuka Opsi Call Meningkat

Investor telah mendorong harga saham Citigroup Inc. (C) ke level tertinggi dalam kisaran volatilitas menjelang pengumuman laporan keuangan kuartal keempat perusahaan. Para analis memproyeksikan laba per saham (EPS) sebesar $1,66 dan pendapatan sebesar $16,76 miliar. Indikator pasar opsi menunjukkan bahwa trader lebih memilih posisi bullish, dengan peningkatan signifikan pada opsi call yang tercatat dalam minat terbuka. Aktivitas opsi yang tidak biasa ini berpotensi mendorong tren kenaikan harga yang kuat jika hasil laporan keuangan melebihi ekspektasi.

Minat terbuka opsi call yang terus bertambah dan premi opsi yang tinggi menjelang laporan keuangan mengindikasikan antisipasi pasar yang positif. Volume perdagangan menunjukkan banyak trader membeli opsi call dan menjual opsi put sebagai strategi optimistis. Namun, jika posisi ini dibalik, tekanan jual bisa terjadi secara tiba-tiba pada harga saham Citigroup.

Investor juga terlihat mengalihkan portofolio ke sektor yang dianggap lebih aman selama periode inflasi. Bersamaan dengan perubahan sikap Federal Reserve ke arah kebijakan moneter yang lebih ketat, rotasi sektor ini semakin cepat menjelang laporan keuangan. Dalam sebulan terakhir, saham Citigroup mengungguli pasar secara keseluruhan dengan kenaikan 11,5%, dibandingkan kenaikan 0,6% pada ETF S&P 500 State Street (SPY).

Intisari Penting

• Harga saham Citigroup mencapai level tertinggi dalam kisaran volatilitas.
• Penutupan harga saham berada di atas rata-rata pergerakan 20 hari.
• Harga opsi call dan put menunjukkan potensi pergerakan harga ke arah bawah yang kuat.
• Level support dan resistance berbasis volatilitas memungkinkan pergerakan turun yang signifikan.
• Minat terbuka opsi call dan put menunjukkan posisi bullish jangka pendek.

Analisis Pergerakan Harga

Analisis kombinasi aktivitas opsi terbaru dan analisis teknikal harga saham memberikan wawasan penting mengenai sentimen pasar terhadap Citigroup menjelang laporan keuangan. Grafik pergerakan harga pada tanggal 11 Januari menunjukkan tren turun relatif sejak laporan kuartal sebelumnya, tetapi mulai membalik arah dan menembus rata-rata pergerakan 20 hari sejak akhir Desember.

Garis ungu pada grafik menunjukkan kisaran volatilitas ekstrem berdasarkan indikator Keltner Channel dengan deviasi standar 4 kali rata-rata true range (ATR) selama 20 hari. Kisaran ini menggambarkan batas harga opsi, yang menunjukkan bahwa volatilitas pasar sedang meningkat menjelang pengumuman laporan keuangan.

Tip

ATR adalah alat yang umum digunakan untuk mengukur volatilitas historis dengan periode rata-rata 10-20 hari, yang mencakup dua sampai empat minggu perdagangan harian.

Detail Perdagangan Opsi

Trader opsi saat ini lebih memilih opsi call dibandingkan put secara signifikan. Pada tanggal 11 Januari, lebih dari 103.000 opsi call diperdagangkan, dibandingkan 46.000 opsi put, mengindikasikan optimisme terhadap hasil laporan keuangan. Namun, minat terbuka menunjukkan 1,3 juta call dan 1,6 juta put, yang tampak sedikit bearish pada pandangan pertama, namun analisis lebih mendalam menunjukkan posisi straddle besar di level harga $60 untuk opsi yang akan kedaluwarsa pada 21 Januari.

Posisi straddle ini menunjukkan strategi membeli call dan put pada harga strike yang sama, berharap pada pergerakan harga signifikan ke atas atau ke bawah. Implied move untuk laporan keuangan Citigroup diperkirakan sebesar 3,1%, dan selama 12 kuartal terakhir, Citigroup hanya dua kali melampaui perkiraan ini.

Minat terbuka pada opsi jangka pendek menunjukkan kecenderungan bullish, dengan jumlah call lebih besar dan penjualan put yang aktif, menandakan ekspektasi kenaikan harga.

Trader opsi juga mengantisipasi harga saham akan berfluktuasi dalam dua rentang yang ditunjukkan pada grafik: kotak hijau dengan probabilitas 58% pada penutupan harga di atas, dan kotak merah dengan probabilitas 36% di bawah, menjelang kedaluwarsa opsi pada 21 Januari.

Garis ungu pada grafik merupakan indikator Keltner Channel dengan pengaturan 10 hari dan 4 kali ATR, yang membantu mengidentifikasi level support dan resistance yang kuat berdasarkan volatilitas historis.

Harga opsi call dan put berada dalam kisaran yang sangat dekat dengan ruang lebih luas ke sisi bawah, menandakan ketidakpastian pasar tentang hasil laporan keuangan, meskipun volume call lebih tinggi. Laporan yang mengejutkan bisa memicu lonjakan harga yang signifikan ke arah mana pun.

Level support dan resistance yang diperlihatkan membuka peluang pergerakan harga yang lebih besar dari biasanya, berbeda dengan reaksi pasar pada laporan kuartal sebelumnya yang relatif tenang. Dengan volatilitas yang tinggi, kemungkinan harga saham bergerak tajam semakin besar.

Tip

Indikator Keltner Channel menggunakan rata-rata pergerakan sederhana 20 hari dengan penyesuaian ATR untuk menciptakan batas atas dan bawah yang efektif dalam menggambarkan volatilitas historis dan area support-resistance.

Kesimpulan

Sebagai salah satu dari empat perusahaan besar pertama yang melaporkan hasil keuangan kuartal ini, Citigroup menjadi fokus utama para investor. Dengan harga saham yang sudah berada di kisaran ekstrem dan aktivitas opsi yang menunjukkan optimisme, pasar menantikan apakah tren kenaikan akan berlanjut setelah laporan diumumkan.

Jelajahi artikel bermanfaat di kategori Berita Perusahaan pada tanggal 18-01-2022. Artikel berjudul "Optimisme Menguat di Pasar Opsi Citigroup: Peluang Besar Menjelang Laporan Keuangan" menawarkan analisis mendalam dan saran praktis di bidang Berita Perusahaan. Setiap artikel dibuat dengan cermat oleh para ahli untuk memberikan nilai maksimal bagi pembaca.

Artikel " Optimisme Menguat di Pasar Opsi Citigroup: Peluang Besar Menjelang Laporan Keuangan " memperluas pengetahuan Anda dalam kategori Berita Perusahaan, menjaga Anda tetap terinformasi tentang perkembangan terbaru, dan membantu membuat keputusan yang tepat. Setiap artikel berbasis konten unik, menjamin orisinalitas dan kualitas.