Strategi Cerdas Trader Opsi untuk Menghadapi Laporan Keuangan JPMorgan

Minat terbuka pada opsi put meningkat tajam

Seiring dengan mendekatnya pengumuman laporan keuangan kuartal ketiga JPMorgan Chase & Co., harga saham perusahaan telah mengalami kenaikan. Namun, analisis lebih mendalam menunjukkan bahwa para trader opsi lebih banyak menempatkan taruhan pada pergerakan negatif melalui opsi put, terlihat dari perbedaan signifikan antara minat terbuka opsi call dan put. Aktivitas opsi yang tidak biasa ini bisa memicu tren penurunan harga saham jika hasil laporan keuangan mengecewakan.

Jumlah minat terbuka pada opsi put sangat banyak, sementara premi opsi juga berada pada level tinggi. Volume perdagangan menunjukkan bahwa para trader cenderung membeli opsi put dan menjual opsi call sebagai antisipasi terhadap laporan keuangan yang kurang positif. Namun, jika kondisi berbalik, pelepasan posisi ini bisa mendorong harga saham JPMorgan naik secara tak terduga.

Memprediksi arah pergerakan saham setelah laporan keuangan memang sulit. Namun, jika JPMorgan merilis hasil yang positif, harga saham berpotensi naik lebih tinggi dari rata-rata pergerakan 20 hari. Hal ini disebabkan opsi telah dihargai untuk pergerakan turun, sehingga kabar baik bisa mengejutkan pasar dan memicu lonjakan harga yang cepat.

Intisari Penting

• Harga saham JPMorgan telah naik menjelang laporan keuangan.
• Harga saham menutup di atas rata-rata pergerakan 20 hari baru-baru ini.
• Harga opsi call dan put memperkirakan potensi pergerakan ke bawah yang kuat.
• Level support dan resistance berbasis volatilitas menunjukkan kemungkinan pergerakan turun lebih tajam.
• Situasi ini membuka peluang bagi trader untuk meraih keuntungan dari hasil laporan yang tak terduga.

Melihat data harga saham dan aktivitas opsi memberikan wawasan penting bagi para pengamat grafik. Grafik di bawah ini menunjukkan aksi harga saham JPMorgan pada 11 Oktober sebagai dasar analisis menjelang laporan keuangan.

Tren Terkini

Dalam sebulan terakhir, harga saham JPMorgan mengalami fluktuasi antara di bawah dan di atas rata-rata pergerakan 20 hari. Harga tertinggi mencapai sekitar $170 pada awal Oktober, sementara harga terendah sekitar $152 pada akhir September. Penutupan harga terkonsentrasi di kisaran atas yang ditunjukkan oleh indikator teknikal.

Indikator Keltner Channel 20-hari menggambarkan level harga berdasarkan kelipatan Average True Range (ATR). Indikator ini menyoroti bagaimana harga saham naik melewati rata-rata 20 hari menjelang pengumuman, menandakan kepercayaan investor yang meningkat.

Tip Penting

Average True Range (ATR) adalah alat standar untuk mengukur volatilitas historis dalam periode tertentu, biasanya 10-20 hari atau 2-4 minggu perdagangan harian.

Penutupan harga di atas rata-rata 20 hari menunjukkan bahwa para trader dan investor semakin optimis saat mendekati pengumuman laporan keuangan. Harga saham juga sempat menguji level tertinggi satu bulan sebelumnya, menandakan ekspektasi positif yang perlu dianalisis lebih lanjut.

Analisis perdagangan opsi memberikan konteks tambahan tentang ekspektasi pasar. Meskipun jumlah opsi call sedikit lebih banyak dari put, volume perdagangan menunjukkan suasana bullish yang tipis menjelang laporan.

Tip Teknikal

Indikator Keltner Channel menggunakan garis paralel yang dihitung dari rata-rata bergerak sederhana 20 hari plus dan minus kelipatan ATR. Ini sangat berguna untuk mengamati volatilitas historis dan menentukan level support serta resistance.

Aktivitas Perdagangan Opsi

Trader opsi mengantisipasi bahwa saham JPMorgan akan bergerak dalam rentang tertentu hingga 15 Oktober, setelah pengumuman laporan keuangan. Kotak hijau dalam grafik menunjukkan harga yang diharapkan oleh penjual opsi call dengan probabilitas 28%, sementara kotak merah menunjukkan harga yang diantisipasi oleh penjual opsi put dengan probabilitas 38% jika harga turun.

Minat terbuka menunjukkan lebih dari 461.000 opsi call dan hampir 613.000 opsi put, mengindikasikan preferensi trader pada opsi put. Kenaikan volatilitas tersirat pada opsi put mencerminkan sentimen bearish menjelang laporan keuangan. Namun, ukuran kotak harga call dan put yang hampir seimbang menunjukkan ekspektasi pasar cenderung netral dengan sedikit bias ke bawah.

Garis ungu pada grafik berasal dari indikator Keltner Channel 10 hari yang disetel pada 4 kali ATR, menandai area support dan resistance kuat dalam tiga bulan terakhir.

Rentang harga opsi call dan put yang berdekatan dengan ruang gerak yang luas menunjukkan ketidakpastian trader tentang hasil laporan keuangan, meskipun volume call sedikit lebih tinggi. Ini berarti berita yang mengejutkan, baik positif maupun negatif, berpotensi memicu pergerakan harga yang signifikan.

Level support dan resistance yang luas memungkinkan harga saham bergerak signifikan akibat berita tak terduga. Setelah laporan keuangan sebelumnya, harga saham jatuh 1,5% pada hari berikutnya dan terus menurun sepanjang minggu berikutnya. Investor mungkin mengantisipasi pola serupa, namun volatilitas yang besar membuka peluang pergerakan harga lebih dinamis.

Dampak Pasar

Bank-bank memulai musim laporan keuangan dan menjadi indikator penting kinerja ekonomi kuartal serta ekspektasi investor. Sebagai bank besar pertama yang melaporkan, pengumuman JPMorgan sangat diperhatikan, berpotensi memengaruhi indeks pasar secara langsung.

Apapun hasilnya, laporan ini akan berimbas pada saham sektor keuangan. Laporan positif bisa mengangkat saham Bank of America Corporation (BAC) dan Wells Fargo & Company (WFC), serta dana indeks seperti State Street's S&P 500 ETF (SPY), iShares U.S. Financial Services ETF (IYG), dan State Street's Financial Sector ETF (XLF).

Jelajahi artikel bermanfaat di kategori Berita Perusahaan pada tanggal 17-10-2021. Artikel berjudul "Strategi Cerdas Trader Opsi untuk Menghadapi Laporan Keuangan JPMorgan" menawarkan analisis mendalam dan saran praktis di bidang Berita Perusahaan. Setiap artikel dibuat dengan cermat oleh para ahli untuk memberikan nilai maksimal bagi pembaca.

Artikel " Strategi Cerdas Trader Opsi untuk Menghadapi Laporan Keuangan JPMorgan " memperluas pengetahuan Anda dalam kategori Berita Perusahaan, menjaga Anda tetap terinformasi tentang perkembangan terbaru, dan membantu membuat keputusan yang tepat. Setiap artikel berbasis konten unik, menjamin orisinalitas dan kualitas.