Panduan Praktis Menghitung Tingkat Diskonto di Excel untuk Investasi Sukses

Thomas J Catalano adalah seorang CFP dan Penasihat Investasi Terdaftar di Carolina Selatan yang memulai firma konsultasi keuangan sendiri pada tahun 2018. Pengalaman Thomas meliputi investasi, pensiun, asuransi, dan perencanaan keuangan secara menyeluruh.

Tingkat diskonto adalah suku bunga yang digunakan untuk menghitung nilai kini bersih (NPV) sebuah investasi. Konsep ini mengacu pada nilai waktu dari uang, yang berarti jumlah uang saat ini lebih bernilai dibandingkan jumlah yang sama di masa depan.

Mengapa demikian? Karena potensi pendapatan yang bisa dihasilkan selama periode tersebut. NPV membantu menentukan apakah suatu proyek memberikan nilai tambah atau keuntungan. Oleh karena itu, NPV sangat penting dalam penganggaran perusahaan.

Dalam artikel ini, kita akan mencari tingkat diskonto yang membuat NPV sama dengan nol. Hal ini memungkinkan kita menentukan tingkat pengembalian internal (IRR) dari sebuah proyek atau aset, yaitu tingkat pertumbuhan yang harus dicapai investasi agar tidak mengalami kerugian.

Poin Penting

• Tingkat diskonto adalah suku bunga yang digunakan untuk menghitung nilai kini bersih (NPV).
• Ini mencerminkan nilai waktu dari uang.
• NPV membantu perusahaan menilai potensi keuntungan proyek yang diusulkan.
• NPV sangat vital dalam proses penganggaran perusahaan.
• Excel dapat menghitung IRR dan menggunakan nilai tersebut sebagai tingkat diskonto yang membuat NPV menjadi nol.

Tingkat Diskonto

Untuk memahami NPV, berikut rumus dasarnya:

NPV = ∑ {Arus Kas Setelah Pajak ÷ (1 + r)^t} - Investasi Awal (di mana “t” adalah periode waktu dan “r” adalah tingkat diskonto)

Setiap arus kas setelah pajak pada waktu “t” didiskontokan dengan tingkat “r”. Jumlah dari semua arus kas terdiskonto ini menunjukkan nilai total investasi dalam nilai saat ini, yang kemudian dikurangi dengan biaya investasi awal.

Hasilnya adalah NPV saat ini. Jika NPV lebih besar dari nol, proyek dianggap menguntungkan. Semakin besar NPV, semakin tinggi peluang proyek disetujui.

Catatan

IRR adalah tingkat diskonto yang membuat NPV dari arus kas masa depan menjadi nol.

NPV, IRR, dan tingkat diskonto saling terkait. Dengan mengetahui jumlah dan waktu arus kas, serta biaya modal rata-rata tertimbang (WACC) yang dilambangkan sebagai “r”, kita dapat menghitung NPV dan IRR yang menunjukkan tingkat pengembalian investasi.

Tingkat diskonto yang menyamakan IRR dengan nol adalah tingkat yang membuat NPV menjadi nol. Proyek mencapai titik impas jika biaya modal sama dengan pengembalian modal.

Penting

Formula Excel untuk menghitung tingkat diskonto adalah =RATE(nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess]). Formula ini sering digunakan untuk menentukan suku bunga pinjaman atau tingkat pengembalian yang diperlukan untuk mencapai tujuan investasi tertentu.

Cara Menghitung Tingkat Diskonto di Excel

Ada dua metode untuk menemukan tingkat diskonto di Excel:

• Menggunakan fungsi IRR untuk menemukan IRR, kemudian menggunakan nilai tersebut sebagai tingkat diskonto yang membuat NPV menjadi nol.
• Menggunakan fitur What-If Analysis di Excel untuk mencari tingkat diskonto yang menghasilkan NPV nol.

Metode Pertama

Misalnya, kita memiliki NPV sebesar $472.169 dengan IRR 57% berdasarkan data pengeluaran, WACC, dan arus kas setelah pajak yang diperkirakan.

Kita sudah mengetahui bahwa tingkat diskonto adalah WACC yang menyebabkan IRR sama dengan nol. Dengan mengganti WACC dengan IRR yang telah dihitung, maka NPV akan menjadi nol.

Metode Kedua

Jika IRR belum diketahui, kita dapat menggunakan fitur Goal Seek di Excel. Caranya: buka tab Data → What-If Analysis → Goal Seek, masukkan nilai yang ingin dicapai (NPV = 0), dan Excel akan menghitung tingkat diskonto yang sesuai.

Faktor Diskonto

Selain tingkat diskonto, Anda mungkin akan menemukan istilah faktor diskonto. Meskipun berbeda, keduanya sering digunakan bersama dalam perhitungan nilai sekarang (PV), yaitu nilai uang di masa depan yang dinilai dalam nilai saat ini.

Faktor diskonto adalah angka yang digunakan untuk mengalikan jumlah uang di masa depan agar nilainya setara dengan nilai saat ini.

Perbandingan antara tingkat diskonto dan faktor diskonto:

Tingkat Diskonto

• Digunakan dalam rumus untuk menghitung faktor diskonto bersama periode waktu.
• Mewakili nilai waktu dari uang.
• Adalah tingkat pengembalian yang ditentukan perusahaan.
• Digunakan untuk menghitung nilai sekarang (PV).

Faktor Diskonto

• Nilainya meningkat seiring kenaikan tingkat diskonto karena efek penggabungan bunga selama waktu berjalan.
• Memudahkan audit model arus kas yang didiskontokan.
• Menunjukkan efek penggabungan bunga.
• Alternatif penggunaan fungsi XNPV dan XIRR di Excel.

Rumus Tingkat Diskonto dalam Excel

Gunakan formula =RATE(nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess]) untuk menghitung tingkat diskonto.

Makna Tingkat Diskonto

Tingkat diskonto menunjukkan suku bunga yang digunakan untuk menghitung nilai sekarang dari uang di masa depan. Ini menjelaskan berapa banyak uang yang harus dimiliki saat ini agar menghasilkan jumlah tertentu di masa mendatang.

Apa Itu Nilai Kini Bersih (NPV)?

NPV adalah selisih antara nilai sekarang dari arus kas masuk dan nilai sekarang dari pengeluaran kas. Dengan kata lain, NPV menunjukkan seberapa besar hasil investasi dalam nilai saat ini dikurangi biaya investasi dalam nilai saat ini. Jika nilai NPV positif, investasi diperkirakan menguntungkan. NPV sangat penting bagi perusahaan dalam proses penganggaran.

Kesimpulan

Tingkat diskonto adalah suku bunga yang digunakan untuk menghitung NPV, yang menunjukkan potensi keuntungan suatu proyek dengan mempertimbangkan nilai waktu uang. Anda dapat menghitung tingkat diskonto di Excel dengan dua cara: menggunakan fungsi IRR untuk mendapatkan tingkat diskonto yang membuat NPV nol, atau menggunakan fitur What-If Analysis untuk mencari nilai tingkat diskonto yang tepat.

Temukan topik menarik dan konten analitis di kategori Keuangan Perusahaan pada tanggal 31-05-2024. Artikel berjudul "Panduan Praktis Menghitung Tingkat Diskonto di Excel untuk Investasi Sukses" memberikan wawasan baru dan panduan praktis di bidang Keuangan Perusahaan. Setiap topik dianalisis secara teliti untuk memberikan informasi yang berguna bagi pembaca.

Topik " Panduan Praktis Menghitung Tingkat Diskonto di Excel untuk Investasi Sukses " membantu Anda membuat keputusan yang lebih cerdas dalam kategori Keuangan Perusahaan. Semua topik di situs kami unik dan menawarkan konten berharga bagi audiens.