Mengenal Perjanjian Pembelian Obligasi: Panduan Lengkap dan Pentingnya

Apa Itu Perjanjian Pembelian Obligasi?

Perjanjian pembelian obligasi adalah dokumen legal yang mengikat antara penerbit obligasi dan underwriter yang menetapkan syarat-syarat penjualan obligasi. Dokumen ini mengatur berbagai ketentuan penting seperti harga jual, tingkat bunga obligasi, jangka waktu obligasi, ketentuan penebusan, serta kondisi yang memungkinkan pembatalan perjanjian.

Poin Penting

• Perjanjian ini mencakup syarat yang harus dipenuhi sebelum underwriter membeli obligasi, serta situasi di mana underwriter bisa menarik diri.
• Ketentuan mencakup harga, tingkat bunga, tanggal jatuh tempo, ketentuan penebusan, dan klausul pembatalan.
• Penerbit wajib memberitahu underwriter jika terdapat perubahan signifikan pada kondisi keuangan, dan aset yang dijadikan jaminan biasanya dibatasi.
• Perjanjian ini umumnya berlaku untuk sekuritas penempatan pribadi yang dikeluarkan oleh perusahaan kecil.

Memahami Perjanjian Pembelian Obligasi

Perjanjian ini adalah kontrak yang menjabarkan ketentuan yang berlaku saat obligasi baru ditetapkan harganya. Berikut adalah beberapa isi utama dari perjanjian ini:

• Rincian obligasi yang diterbitkan.
• Syarat yang harus dipenuhi sebelum underwriter melakukan pembelian.
• Tanggal dan tempat pelaksanaan serta penyerahan obligasi.
• Kondisi yang memungkinkan underwriter menarik diri tanpa denda.
• Harga pembelian dan tingkat bunga obligasi.
• Biaya yang harus ditanggung oleh masing-masing pihak.
• Persyaratan dari Otoritas Jasa Keuangan yang harus dipatuhi semua pihak.

Perjanjian ini juga mengatur agar penerbit tidak mengambil utang lain yang dijaminkan oleh aset yang sama dengan obligasi yang dijual. Penerbit juga wajib melaporkan perubahan negatif dalam kondisi keuangannya. Selain itu, dokumen ini menjamin keabsahan penerbit, izin penerbitan obligasi, tidak adanya gugatan hukum, dan keakuratan laporan keuangan.

Setelah underwriter membayar obligasi, penerbit akan mengeksekusi, mengotorisasi, menerbitkan, dan menyerahkannya kepada underwriter. Selanjutnya, underwriter akan menjual obligasi tersebut di pasar sesuai harga dan hasil yang telah disepakati, dan investor akan membeli obligasi dari underwriter. Keuntungan underwriter berasal dari selisih harga beli dan harga jual obligasi kepada investor.

Catatan Penting

Perjanjian pembelian obligasi adalah kontrak yang menetapkan kondisi penjualan antara penerbit dan underwriter obligasi.

Perjanjian Pembelian Obligasi vs. Surat Perjanjian Obligasi

Perjanjian pembelian obligasi mirip dengan surat perjanjian obligasi (bond indenture) karena keduanya adalah kontrak yang mengatur syarat obligasi antara penerbit dan pihak lain. Namun, perjanjian pembelian dibuat antara penerbit dan underwriter, sedangkan surat perjanjian obligasi adalah kontrak antara penerbit dan wali amanat yang mewakili kepentingan investor obligasi.

Isi surat perjanjian obligasi meliputi tanggal jatuh tempo, nilai nominal, jadwal pembayaran bunga, dan tujuan penerbitan obligasi. Sebagai contoh, surat perjanjian dapat menentukan apakah obligasi dapat ditebus lebih awal (callable). Jika iya, dokumen tersebut juga mencantumkan periode proteksi bagi pemegang obligasi agar penerbit tidak dapat membeli kembali obligasi tersebut dalam waktu tertentu. Otoritas Jasa Keuangan mewajibkan surat perjanjian obligasi untuk semua penerbitan, kecuali obligasi pemerintah daerah.

Perjanjian pembelian obligasi umumnya digunakan untuk sekuritas penempatan pribadi oleh perusahaan kecil dan tidak diperjualbelikan secara umum, melainkan langsung kepada underwriter. Selain itu, perjanjian ini bisa memenuhi syarat pengecualian dari kewajiban pendaftaran di Otoritas Jasa Keuangan.

Temukan topik menarik dan konten analitis di kategori Obligasi pada tanggal 18-10-2021. Artikel berjudul "Mengenal Perjanjian Pembelian Obligasi: Panduan Lengkap dan Pentingnya" memberikan wawasan baru dan panduan praktis di bidang Obligasi. Setiap topik dianalisis secara teliti untuk memberikan informasi yang berguna bagi pembaca.

Topik " Mengenal Perjanjian Pembelian Obligasi: Panduan Lengkap dan Pentingnya " membantu Anda membuat keputusan yang lebih cerdas dalam kategori Obligasi. Semua topik di situs kami unik dan menawarkan konten berharga bagi audiens.