Memahami Perbedaan Antara Obligasi Berkualitas Tinggi dan Obligasi Biasa

Andy Smith adalah Perencana Keuangan Bersertifikat (CFP®), agen properti berlisensi, dan pendidik dengan pengalaman lebih dari 35 tahun dalam manajemen keuangan. Ia ahli dalam keuangan pribadi, keuangan korporat, dan real estate, telah membantu ribuan klien mencapai tujuan keuangan mereka selama karirnya.

Obligasi berkualitas tinggi, atau sering disebut "gilt-edged bond", merupakan jenis utang yang memiliki reputasi sangat baik. Jika saham blue-chip adalah saham unggulan di pasar modal, maka obligasi berkualitas tinggi adalah versi unggulan dari obligasi biasa. Seperti obligasi pada umumnya, penerbit—baik pemerintah maupun perusahaan—meminjam dana dari investor dengan tingkat bunga tertentu dan jangka waktu yang sudah disepakati.

Poin Penting

• Obligasi merupakan surat utang yang diterbitkan oleh perusahaan, pemerintah, atau organisasi lain dan dijual kepada investor.
• Investor memberikan pinjaman kepada penerbit obligasi untuk jangka waktu tertentu dengan jaminan pengembalian pokok dan bunga secara berkala.
• Obligasi berkualitas tinggi adalah jenis utang dengan peringkat kredit terbaik yang diterbitkan oleh perusahaan atau pemerintah yang terbukti stabil secara finansial dalam jangka panjang.
• Menurut lembaga pemeringkat seperti Standard & Poor’s, obligasi berkualitas tinggi harus memiliki peringkat AAA, AA, A, atau BBB.

Dasar-Dasar Obligasi Berkualitas Tinggi

Kata "gilt" berasal dari Inggris, awalnya mengacu pada surat utang yang diterbitkan oleh Bank of England pada tahun 1694, yang memiliki tepi sertifikat berlapis emas (gilded edge). Selain Bank of England, surat utang pemerintah Inggris dan negara-negara Persemakmuran seperti India, Afrika Selatan, dan Irlandia Utara juga dikenal sebagai "gilts." Istilah ini telah menjadi sebutan umum untuk obligasi pemerintah Inggris.

Seiring waktu, istilah "gilt-edged bonds" berkembang menjadi istilah umum untuk obligasi berkualitas tinggi secara global. Ini mencakup obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan yang menunjukkan kemampuan finansial yang kuat, menghindari gagal bayar, dan membayar bunga tepat waktu secara konsisten—menjadi sinonim dari utang investasi unggulan.

Pertimbangan Khusus

Istilah "investment-grade" mengacu pada peringkat yang diberikan oleh lembaga pemeringkat kredit independen seperti Moody's dan Standard & Poor's. Lembaga ini menilai kesehatan keuangan penerbit obligasi dan memberikan peringkat yang membantu investor menilai kualitas kredit obligasi dibandingkan obligasi lainnya.

Untuk dikategorikan sebagai "gilt-edged" menurut Standard & Poor’s, obligasi harus masuk dalam empat peringkat teratas: AAA, AA, A, atau BBB, dengan preferensi pada dua peringkat teratas. Peringkat di bawahnya seperti BB, B, CCC, dan lainnya dianggap spekulatif dan berisiko tinggi, sementara peringkat D menandakan gagal bayar.

Perbandingan Obligasi Berkualitas Tinggi dengan Obligasi Biasa

Istilah "obligasi biasa" sangat umum dan mencakup berbagai jenis obligasi seperti korporasi, pemerintah daerah, high-yield, hipotek, maupun penerbitan swasta. Dalam kategori ini terdapat obligasi berkualitas tinggi dan juga obligasi dengan risiko lebih tinggi yang berada di bawah peringkat investasi.

Obligasi berkualitas tinggi dianggap paling aman setelah obligasi pemerintah AS (Treasury bonds). Namun, keamanan ini berarti pengembalian yang lebih rendah. Biasanya, obligasi berkualitas tinggi menawarkan imbal hasil yang lebih rendah dibandingkan obligasi spekulatif dengan jangka waktu serupa karena risikonya yang lebih kecil.

Oleh karena itu, obligasi berkualitas tinggi cocok untuk bagian portofolio yang difokuskan pada pelestarian modal atau bagi investor yang menginginkan pendapatan stabil meskipun terbatas. Investor yang lebih agresif dan siap mengambil risiko sebaiknya mempertimbangkan instrumen utang dengan peringkat lebih rendah untuk potensi pengembalian lebih tinggi.

Apa Itu Sekuritas Berkualitas Tinggi?

Sekuritas berkualitas tinggi adalah obligasi unggulan yang diterbitkan oleh pemerintah nasional tertentu dan organisasi swasta. Secara historis, ini mengacu pada sertifikat yang diterbitkan oleh Bank of England atas nama Kementerian Keuangan Inggris, yang dikenal karena memiliki tepi kertas berlapis emas.

Apa Itu Dana Gilt?

Dana gilt adalah ETF atau reksa dana yang berinvestasi terutama pada obligasi pemerintah, biasanya di Inggris atau India. Dana ini juga dapat ditemukan di negara-negara Persemakmuran lainnya.

Apakah AS Menerbitkan Gilts?

Tidak persis. Obligasi pemerintah AS yang setara dengan gilts adalah surat berharga Treasury yang diterbitkan oleh pemerintah AS.

Jelajahi artikel bermanfaat di kategori Obligasi pada tanggal 02-10-2022. Artikel berjudul "Memahami Perbedaan Antara Obligasi Berkualitas Tinggi dan Obligasi Biasa" menawarkan analisis mendalam dan saran praktis di bidang Obligasi. Setiap artikel dibuat dengan cermat oleh para ahli untuk memberikan nilai maksimal bagi pembaca.

Artikel " Memahami Perbedaan Antara Obligasi Berkualitas Tinggi dan Obligasi Biasa " memperluas pengetahuan Anda dalam kategori Obligasi, menjaga Anda tetap terinformasi tentang perkembangan terbaru, dan membantu membuat keputusan yang tepat. Setiap artikel berbasis konten unik, menjamin orisinalitas dan kualitas.