Memahami Nilai Dolar dari Basis Poin dengan Excel secara Mudah

Di pasar pendapatan tetap, setiap perubahan terkecil pada instrumen keuangan disebut tick. Perubahan ini tidak dapat lebih kecil dari satu tick, dan nilainya bergantung pada instrumen yang diperdagangkan. Obligasi pemerintah dan korporasi adalah contoh instrumen pendapatan tetap yang paling umum.

Artikel ini membahas penggunaan basis poin untuk menggambarkan perubahan suku bunga dalam investasi pendapatan tetap serta cara menghitung nilai dolar dari basis poin menggunakan Excel dengan mudah.

Poin Penting

• Basis poin adalah satuan ukuran yang menunjukkan perubahan persentase pada nilai atau suku bunga suatu instrumen keuangan.
• Satu basis poin setara dengan 0,01% (satu per sepuluh ribu).
• Bank sentral bertanggung jawab atas kebijakan moneter dan penetapan suku bunga suatu negara.
• Perubahan suku bunga umum berkisar antara 25 hingga 50 basis poin, sedangkan perubahan 100 basis poin atau lebih bisa menandakan upaya mengatasi kondisi ekonomi yang memburuk.
• Suku bunga federal, salah satu suku bunga terpenting di Amerika Serikat, memengaruhi tingkat suku bunga pada berbagai produk kredit seperti pinjaman rumah, mobil, dan kartu kredit.

Penjelasan Basis Poin

Basis poin (BPS) merupakan unit terkecil untuk tingkat suku bunga pasar. Misalnya, jika suku bunga naik dari 2% menjadi 2,1%, maka terjadi kenaikan sebesar 10 basis poin. Satuan ini sering digunakan dalam kebijakan moneter untuk menggantikan istilah persentase.

Contohnya, kenaikan suku bunga dari 1,3% ke 1,35% bukan berarti naik 3,84%, melainkan naik 5 basis poin. Media sering menyebutkan kenaikan 0,05%, tapi sebenarnya yang dimaksud adalah kenaikan lima basis poin sampai 3,84%.

Basis Poin dan Perubahan Suku Bunga

Suku bunga biasanya berubah antara 25 hingga 50 basis poin. Namun, bahkan perubahan kecil ini dapat berdampak luas pada pasar kredit dan properti. Perubahan besar antara 100 hingga 200 basis poin jarang terjadi dan biasanya menandakan perubahan kebijakan moneter untuk memperbaiki kondisi ekonomi.

Misalnya, bank sentral dapat mempengaruhi ekonomi secara signifikan dengan menaikkan suku bunga untuk memperlambat inflasi dan pertumbuhan, atau menurunkan suku bunga untuk mendorong pertumbuhan ekonomi dengan membuat pinjaman lebih murah.

Basis Poin, Suku Bunga, dan Pinjaman

Suku bunga pinjaman individu biasanya mengikuti suku bunga pinjaman bank yang dipengaruhi oleh suku bunga bank sentral. Bank meminjam uang dari bank lain melalui pinjaman jangka pendek, yang dikenal sebagai suku bunga antarbank.

Pinjaman jangka pendek ini biasanya berdurasi satu minggu atau kurang, bahkan ada yang hanya satu hari (overnight). Suku bunga untuk pinjaman overnight ini dikenal sebagai suku bunga overnight atau federal funds rate di Amerika Serikat.

Federal funds rate adalah salah satu suku bunga terpenting di AS, yang menjadi dasar penetapan prime rate—suku bunga yang dikenakan bank pada peminjam dengan kredit terbaik. Suku bunga pinjaman konsumen dan instrumen investasi seperti sertifikat deposito (CD) juga didasarkan pada prime rate ini.

Anda mungkin sering melihat iklan suku bunga seperti “prime plus 3%” atau “dua poin di atas prime.” Dengan demikian, federal funds rate memengaruhi suku bunga jangka pendek untuk berbagai pinjaman rumah, kendaraan, hingga tingkat bunga tahunan (APR) kartu kredit. Suku bunga jangka panjang juga terpengaruh, meskipun secara tidak langsung.

Cara Menghitung Nilai Dolar dari Basis Poin

Menghitung nilai dolar dari basis poin sangat mudah dengan Excel. Misalnya, untuk pinjaman satu tahun sebesar $1.000.000, kita ingin mengetahui nilai perubahan 1,5 basis poin secara tahunan, kuartalan, atau bulanan. Untuk periode kuartal, nilai basis poin dibagi empat; untuk bulanan, dibagi dua belas.

Rumusnya adalah mengalikan nilai instrumen keuangan dengan perubahan basis poin, lalu dibagi 10.000 (karena 1 basis poin = 0,01%). Contoh: kalikan nilai pada sel C9 dengan nilai di C11, kemudian bagi dengan 10.000. Fungsi VLOOKUP dapat membantu melakukan pembagian untuk periode kuartal atau bulanan.

Hasilnya, nilai 1,5 basis poin pada $1.000.000 secara bulanan setara dengan $12,50.

Apa Itu Pendapatan Tetap?

Pendapatan tetap adalah jenis investasi yang memberikan pembayaran bunga atau dividen tetap kepada investor hingga jatuh tempo. Pada saat jatuh tempo, investor menerima kembali pokok investasi awal mereka. Obligasi pemerintah dan korporasi merupakan produk pendapatan tetap yang paling umum.

Apa Itu Basis Poin?

Basis poin (BPS atau bips) adalah satuan yang digunakan dalam dunia keuangan untuk mengukur perubahan persentase nilai instrumen keuangan atau perubahan suku bunga dalam indeks atau acuan lainnya. Basis poin sering dipakai untuk menggambarkan suku bunga dan hasil obligasi, tapi juga bisa digunakan untuk menggambarkan perubahan persentase nilai saham atau aset lainnya.

Apa Itu Excel?

Excel adalah program spreadsheet dari Microsoft yang memungkinkan pengguna mengorganisasi, memanipulasi, dan menghitung data. Excel sangat berguna untuk analisis keuangan, seperti melacak investasi, menghitung metrik seperti pengembalian dan deviasi standar, dan membuat model keuangan kompleks menggunakan formula untuk menganalisis skenario bisnis dan investasi.

Kesimpulan

Dalam dunia finansial, basis poin adalah satuan yang menunjukkan perubahan persentase pada nilai atau suku bunga investasi pendapatan tetap. Menghitung nilai dolar dari basis poin dapat dilakukan dengan mudah menggunakan Excel, membantu investor dan analis dalam membuat keputusan yang lebih tepat dan cepat.

Temukan topik menarik dan konten analitis di kategori Perdagangan Fixed Income pada tanggal 16-10-2024. Artikel berjudul "Memahami Nilai Dolar dari Basis Poin dengan Excel secara Mudah" memberikan wawasan baru dan panduan praktis di bidang Perdagangan Fixed Income. Setiap topik dianalisis secara teliti untuk memberikan informasi yang berguna bagi pembaca.

Topik " Memahami Nilai Dolar dari Basis Poin dengan Excel secara Mudah " membantu Anda membuat keputusan yang lebih cerdas dalam kategori Perdagangan Fixed Income. Semua topik di situs kami unik dan menawarkan konten berharga bagi audiens.