Strategi Cerdas untuk Menghadapi Pergerakan Saham Amgen Menjelang Pengumuman Laporan Keuangan

Jumlah opsi put yang terus meningkat dalam minat terbuka

Para investor Amgen Inc. (AMGN) mempertahankan harga saham dalam rentang terbatas menjelang pengumuman laporan keuangan kuartal kedua fiskal perusahaan. Dari pengamatan awal, aktivitas trader opsi menunjukkan kecenderungan untuk menanti pergerakan negatif, terlihat dari bertambahnya jumlah opsi put dalam minat terbuka. Namun, lonjakan aktivitas opsi ini bisa memicu tren kenaikan harga saham jika Amgen berhasil memberikan laporan keuangan yang menggembirakan.

Jumlah opsi put yang semakin banyak tetap ada dalam minat terbuka untuk AMGN, sementara premi opsi menunjukkan level yang tinggi secara tidak biasa. Volume perdagangan mengindikasikan bahwa para trader menjual call dan membeli put sebagai antisipasi terhadap hasil laporan yang kurang menguntungkan. Jika posisi ini dilikuidasi, tekanan naik tak terduga pada harga saham Amgen bisa terjadi.

Memprediksi arah pergerakan saham pasca laporan keuangan memang menantang. Namun, perbandingan antara aksi harga saham dan aktivitas perdagangan opsi mengindikasikan bahwa jika AMGN menghadirkan laporan positif, harga saham berpotensi naik signifikan, mendekati rata-rata pergerakan 20 hari setelah pengumuman. Ini mungkin terjadi karena opsi dihargai untuk pergerakan turun, sehingga kabar baik yang tak terduga dapat mengejutkan pasar dan mendorong lonjakan harga saham.

Intisari Penting

• Trader dan investor mempertahankan harga saham Amgen dalam rentang terbatas menjelang pengumuman laporan keuangan.
• Harga saham cenderung menutup di bawah rata-rata pergerakan 20 hari.
• Harga opsi call dan put memperkirakan pergerakan ke bawah yang lebih kuat.
• Level support dan resistance berbasis volatilitas memungkinkan pergerakan naik yang sedikit lebih kuat.
• Situasi ini membuka peluang profit dari hasil laporan keuangan yang tak terduga.

Dengan menganalisis detail harga saham dan perilaku opsi, para pengamat grafik dapat memperoleh wawasan berharga, meskipun penting untuk memahami konteks di balik perilaku harga tersebut. Grafik berikut menunjukkan aksi harga saham AMGN per Jumat, 30 Juli, yang membentuk pola menjelang pengumuman laporan keuangan.

Tren Saat Ini

Dalam sebulan terakhir, saham AMGN bergerak di tengah rentang volatilitas sebelum turun sedikit dan menutup di bawah rata-rata pergerakan 20 hari. Terlihat bahwa harga terendah saham AMGN sekitar $241 pada akhir Juni dan tertinggi hampir $250 pertengahan Juli. Harga akhirnya menutup di area tengah sesuai studi teknikal pada grafik.

Studi tersebut menggunakan indikator Keltner Channel 20 hari yang menggambarkan level harga berdasarkan kelipatan Average True Range (ATR). Ini membantu menyoroti bahwa harga saham Amgen turun di bawah rata-rata 20 hari seminggu sebelum pengumuman, menunjukkan ekspektasi hasil laporan yang kurang menguntungkan.

Tip

Average True Range (ATR) merupakan alat standar untuk menunjukkan volatilitas historis selama periode tertentu, biasanya 10 hingga 20 sesi perdagangan harian, mencakup dua hingga empat minggu.

Dalam konteks ini, harga saham AMGN yang stabil dalam rentang rata-rata menunjukkan sikap ambivalen investor menjelang laporan keuangan. Namun, penurunan harga mendekati pengumuman menandakan kemungkinan persepsi negatif terhadap hasil keuangan. Penting bagi pengamat grafik untuk menentukan apakah penurunan ini mencerminkan ekspektasi buruk atau faktor lain.

Data perdagangan opsi memberi konteks tambahan. Baru-baru ini, trader opsi sedikit lebih memilih put dibanding call, dengan jumlah put dalam minat terbuka sedikit lebih banyak. Biasanya, volume ini menandakan ekspektasi positif, tetapi sentimen order terbaru menunjukkan tren bearish.

Tip

Indikator Keltner Channel menampilkan garis semi-paralel berdasarkan rata-rata bergerak sederhana 20 hari, dengan garis atas dan bawah yang dihitung menggunakan kelipatan ATR, sehingga efektif untuk visualisasi volatilitas historis.

Aktivitas Perdagangan

Trader opsi menyadari bahwa saham Amgen bergerak dalam rentang rata-rata, dan harga opsi mencerminkan prediksi saham akan berada di dalam salah satu dari dua kotak pada grafik antara sekarang dan 6 Agustus, Jumat setelah laporan keuangan diumumkan. Kotak hijau menunjukkan harga yang diperkirakan oleh penjual call, dengan probabilitas 37% saham akan berada di rentang ini jika harga naik. Kotak merah menggambarkan harga opsi put dengan peluang 35% jika harga turun.

Minat terbuka memperlihatkan lebih dari 83.000 opsi call aktif dibanding sekitar 58.000 opsi put, menunjukkan bias pembeli opsi call yang biasanya mengharapkan kenaikan harga. Namun, dalam lima hari terakhir volume opsi put meningkat dan volatilitas implisit opsi call menurun, menandakan opsi call sedang dijual. Ukuran kotak call dan put yang seimbang menunjukkan bahwa peningkatan volume put hanya sedikit menggeser ekspektasi ke arah penurunan, menggambarkan outlook yang lebih tenang.

Garis ungu pada grafik berasal dari studi Keltner Channel 10 hari dengan pengaturan empat kali ATR, yang menciptakan area support dan resistance kuat yang sangat berkorelasi dengan aksi harga. Area ini terlihat dari perubahan arah garis channel dalam tiga bulan terakhir.

Level-level yang ditandai menunjukkan bahwa harga call dan put sangat berdekatan dengan ruang yang cukup untuk bergerak naik atau turun. Hal ini menunjukkan pembeli opsi belum memiliki keyakinan kuat mengenai hasil laporan, meskipun volume put meningkat. Laporan yang mengejutkan bisa mendorong pergerakan harga signifikan ke kedua arah.

Level support dan resistance ini menunjukkan rentang yang luas, sehingga berita baik maupun buruk yang mengejutkan dapat memicu lonjakan harga tak terduga. Setelah pengumuman laporan sebelumnya, harga saham AMGN turun 7,2% pada hari pengumuman namun naik kembali minggu berikutnya. Investor mungkin mengantisipasi pola serupa kali ini. Dengan ruang volatilitas yang luas, harga saham bisa bergerak lebih besar dari ekspektasi.

Dampak Pasar

Saham AMGN biasanya mengalami pergerakan moderat setelah laporan keuangan, sehingga dampaknya pada indeks pasar kemungkinan kecil. Namun, apapun hasilnya, laporan ini dapat memengaruhi saham sektor kesehatan seperti Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE), dan AbbVie Inc. (ABBV). Selain itu, dana ETF seperti Health Care Sector ETF (XLV) dari State Street dan Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP) dari Invesco juga dapat terpengaruh.

Temukan topik menarik dan konten analitis di kategori Berita Perusahaan pada tanggal 07-08-2021. Artikel berjudul "Strategi Cerdas untuk Menghadapi Pergerakan Saham Amgen Menjelang Pengumuman Laporan Keuangan" memberikan wawasan baru dan panduan praktis di bidang Berita Perusahaan. Setiap topik dianalisis secara teliti untuk memberikan informasi yang berguna bagi pembaca.

Topik " Strategi Cerdas untuk Menghadapi Pergerakan Saham Amgen Menjelang Pengumuman Laporan Keuangan " membantu Anda membuat keputusan yang lebih cerdas dalam kategori Berita Perusahaan. Semua topik di situs kami unik dan menawarkan konten berharga bagi audiens.