Mengenal Obligasi Jaminan: Investasi Aman dengan Dukungan Aset Keuangan

Adam Hayes, Ph.D., CFA, adalah penulis keuangan berpengalaman lebih dari 15 tahun di Wall Street sebagai trader derivatif. Selain ahli di bidang perdagangan derivatif, Adam juga menguasai ilmu ekonomi dan keuangan perilaku. Ia meraih gelar master ekonomi dari The New School for Social Research dan gelar Ph.D. dari University of Wisconsin-Madison dalam bidang sosiologi. Sebagai pemegang charter CFA dan lisensi FINRA Series 7, 55 & 63, ia kini meneliti serta mengajar sosiologi ekonomi dan studi sosial keuangan di Hebrew University, Yerusalem.

Apa Itu Obligasi Jaminan?

Obligasi jaminan, dikenal juga sebagai sertifikat atau nota obligasi jaminan, adalah jenis obligasi yang dijamin oleh satu atau lebih aset keuangan—seperti saham atau obligasi lain—yang disimpan oleh wali amanat untuk kepentingan pemegang obligasi. Karena memiliki jaminan aset, obligasi ini dianggap lebih aman dibandingkan obligasi tanpa jaminan, sebab aset tersebut dapat dijual untuk membayar pemegang obligasi jika diperlukan.

Poin Penting

• Obligasi jaminan merupakan obligasi beragunan, di mana perusahaan menyerahkan saham, obligasi, atau sekuritas lain kepada wali amanat sebagai jaminan.
• Nilai pasar jaminan saat penerbitan harus setara atau lebih besar dari nilai obligasi yang diterbitkan.
• Nilai jaminan akan dievaluasi secara berkala untuk memastikan kesesuaiannya dengan nilai obligasi.
• Jika nilai jaminan turun di bawah batas minimum, penerbit wajib menambah jaminan berupa sekuritas atau dana tunai.
• Obligasi ini menawarkan keamanan lebih tinggi, namun imbal hasilnya cenderung lebih rendah dibandingkan obligasi tanpa jaminan.

Memahami Obligasi Jaminan

Obligasi korporasi adalah surat utang yang diterbitkan perusahaan untuk mengumpulkan dana guna memenuhi kewajiban jangka pendek atau proyek modal jangka panjang. Sebagai imbalannya, perusahaan membayar bunga secara berkala dan melunasi pokok pada saat jatuh tempo.

Untuk menekan biaya bunga, perusahaan sering menerbitkan obligasi beragunan seperti obligasi jaminan dengan menjaminkan aset keuangan sebagai bentuk perlindungan bagi investor.

Fakta Singkat

Jika perusahaan mengalami kebangkrutan atau gagal bayar, pemegang obligasi beragunan akan mendapatkan prioritas pembayaran sebelum pemegang obligasi tanpa jaminan.

Obligasi jaminan biasanya diterbitkan oleh perusahaan holding yang memiliki sedikit aset fisik, namun mengendalikan anak perusahaan melalui kepemilikan saham. Oleh karena itu, mereka menjaminkan saham anak perusahaan sebagai jaminan obligasi.

Aset keuangan yang dijaminkan dikelola oleh wali amanat untuk kepentingan pemegang obligasi. Meskipun wali amanat memegang aset tersebut, hak suara atas saham tetap berada di tangan penerbit obligasi.

Nilai pasar aset jaminan harus selalu lebih tinggi dari nilai obligasi yang beredar, dengan evaluasi rutin untuk memastikan kecukupan jaminan. Bila nilai turun, penerbit wajib menambah jaminan agar tetap memenuhi persyaratan.

Hal Penting

Memilih obligasi beragunan seperti obligasi jaminan memberikan tingkat keamanan lebih tinggi, namun imbal hasil yang diterima biasanya lebih rendah dibandingkan obligasi tanpa jaminan yang risikonya lebih besar.

Contoh Obligasi Jaminan

Misalnya, Perusahaan A menerbitkan obligasi jaminan dengan menjaminkan saham miliknya yang disimpan di bawah pengelolaan wali amanat. Jika Perusahaan A gagal membayar obligasi, pemegang obligasi berhak atas saham yang dijaminkan tersebut.

Selain itu, jika gagal bayar terjadi, hak suara atas saham yang disimpan wali amanat dapat dialihkan kepada wali amanat untuk kemudian dijual dan hasilnya digunakan membayar pemegang obligasi.

Karena adanya jaminan ini, obligasi jaminan biasanya menawarkan imbal hasil yang lebih rendah dibandingkan obligasi tanpa jaminan, namun investor mendapatkan keuntungan berupa pendapatan yang lebih aman dan perlindungan modal yang lebih baik.

Jelajahi artikel bermanfaat di kategori Obligasi pada tanggal 04-09-2021. Artikel berjudul "Mengenal Obligasi Jaminan: Investasi Aman dengan Dukungan Aset Keuangan" menawarkan analisis mendalam dan saran praktis di bidang Obligasi. Setiap artikel dibuat dengan cermat oleh para ahli untuk memberikan nilai maksimal bagi pembaca.

Artikel " Mengenal Obligasi Jaminan: Investasi Aman dengan Dukungan Aset Keuangan " memperluas pengetahuan Anda dalam kategori Obligasi, menjaga Anda tetap terinformasi tentang perkembangan terbaru, dan membantu membuat keputusan yang tepat. Setiap artikel berbasis konten unik, menjamin orisinalitas dan kualitas.