Стоит ли инвестировать в депозиты при высокой инфляции?

В условиях растущей инфляции вкладывать деньги в депозиты не всегда выгодно.

Сертификаты депозитов (CD) предлагают фиксированную процентную ставку на определённый срок — от нескольких месяцев до нескольких лет. Однако при росте инфляции фиксированная ставка может обесценить ваши сбережения, поскольку другие инструменты могут приносить более высокую доходность и лучше защищать от повышения стоимости жизни. Ниже рассмотрим влияние инфляции на депозиты и альтернативные варианты инвестирования.

Основные выводы

• В условиях роста инфляции фиксированные депозиты могут оказаться невыгодными, так как вы фиксируете низкую доходность.
• Существуют депозиты с плавающей ставкой, которые адаптируются к инфляции, но у них есть свои ограничения.
• Лучше дождаться окончания срока депозита, чтобы избежать штрафов за досрочное снятие.

Как растущая инфляция влияет на депозиты

Депозиты с фиксированной ставкой плохо защищают от инфляции. Если ставка ниже уровня инфляции, реальная покупательная способность ваших средств снижается. Кроме того, при росте инфляции обычно повышаются и процентные ставки в других инвестициях, поэтому вы можете упустить более выгодные возможности, пока деньги «заморожены» в долгосрочном депозите.

Особенно рискованны депозиты с длительным сроком — хотя они предлагают более высокие ставки, ваши деньги дольше остаются замороженными в условиях роста цен. Досрочное снятие средств обычно сопровождается штрафами, которые могут съесть большую часть или всю накопленную прибыль.

Альтернативой могут стать высокодоходные сберегательные счета, которые предлагают конкурентоспособные ставки и не предусматривают штрафов за досрочное снятие. Они также застрахованы государственными фондами страхования вкладов (FDIC или NCUA).

В зависимости от вашего отношения к риску, существуют и другие инвестиционные инструменты.

Альтернативы стандартным депозитам

Депозиты с плавающей ставкой

Два вида депозитов — с переменной и «bump-up» (повышаемой) ставкой — позволяют увеличить доходность при росте ставок и инфляции.

• Депозиты с переменной ставкой корректируют доходность в зависимости от ключевого индекса или базовой ставки.
• «Bump-up» депозиты позволяют один раз за срок вклада повысить процентную ставку.

Эти инструменты обеспечивают некоторую защиту от инфляции, но обычно стартуют с более низкой доходности, чем традиционные депозиты. С переменной ставкой есть риск снижения дохода при падении инфляции, а «bump-up» ставки могут повыситься только один раз.

Сберегательные облигации серии I

Одним из лучших вариантов для защиты от инфляции являются сберегательные облигации США серии I. Они имеют схожие ограничения на досрочное снятие (нельзя обналичить раньше года, а до пяти лет действует штраф), но обеспечены государством и практически не несут риска дефолта.

Процентная ставка по облигациям I пересматривается каждые шесть месяцев с учётом инфляции. Например, в феврале 2024 года доходность составляла около 6,89%, что выше средних ставок по пятигодичным депозитам (около 5,3%).

Налоговые преимущества

Доход по облигациям I освобожден от налогов штата и местных налогов, но облагается федеральным налогом.

Облигации начисляют проценты в течение 30 лет, но их можно продать без штрафа после пяти лет. При досрочном погашении удерживается процент за последние три месяца. Купить облигации можно на сумму от $25 до $10,000 в год.

Защищённые от инфляции казначейские ценные бумаги (TIPS)

TIPS — ещё один низкорисковый инструмент, который привязан к индексу потребительских цен (CPI-U). Они платят фиксированные проценты, а номинал увеличивается при росте инфляции. Минимальная покупка — $100, доступны сроки на 5, 10 и 30 лет. Налогообложение аналогично облигациям I.

Облигации с плавающей ставкой

Правительственные и корпоративные облигации с плавающей ставкой меняют доходность в зависимости от привязанного индекса. Их можно приобретать через брокеров или инвестировать через фонды с плавающей ставкой.

Как выйти из депозитов

Если вы вложились в депозиты с фиксированной низкой ставкой, есть несколько вариантов:

• Дождаться окончания срока вклада и реинвестировать средства в другие инструменты. Важно заранее сообщить банку о желаемом действии, чтобы избежать автоматического продления депозита.
• Снять деньги досрочно и заплатить штраф. Штрафы могут быть значительными и свести на нет выгоду от перехода в более доходные активы.
• Если депозит был куплен через брокера, можно попытаться продать его на вторичном рынке, но из-за низкой ставки цена может быть ниже номинала.

Где покупать облигации I?

Официальный сайт для покупки — TreasuryDirect.gov. Также возможно приобрести облигации, направив часть налогового возврата.

Что такое CPI-U?

CPI-U — индекс потребительских цен для городского населения, охватывающий около 93% жителей США. Он служит основным показателем инфляции при определении ставок по облигациям и другим финансовым инструментам.

Что такое «bump-up» депозит?

«Bump-up» депозит позволяет один раз за срок вклада повысить процентную ставку, если рыночные ставки растут. При снижении ставок ставка остается прежней.

Вывод

Инфляция — серьёзный вызов для фиксированных депозитов, так как она снижает их реальную доходность. Для сохранения и приумножения капитала в условиях роста цен стоит рассмотреть альтернативы с плавающими ставками или облигации, защищённые от инфляции. Особенно привлекательны облигации серии I для консервативных инвесторов, готовых хранить средства минимум год.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Банковские услуги на дату 21-02-2024. Статья под заголовком "Стоит ли инвестировать в депозиты при высокой инфляции?" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Банковские услуги. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Стоит ли инвестировать в депозиты при высокой инфляции? " помогает принимать более разумные решения в категории Банковские услуги. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.