Почему Флорида отказалась от инвестиций в BlackRock из-за ESG-стратегий
Флорида стала одним из штатов, которые отказались от сотрудничества с BlackRock из-за акцента компании на устойчивом инвестировании. Узнайте, как споры вокруг ESG влияют на инвестиционный климат и финансовые решения.
Главные моменты
- Стандарты ESG и риск «зеленого камуфляжа» вызывают критику с разных политических сторон.
- BlackRock, как крупнейший сторонник ESG, оказался в центре внимания критиков.
- Несмотря на популярность устойчивого инвестирования, его реальный эффект пока трудно оценить.
Штат Флорида объявил о выводе инвестиций на сумму 2 миллиарда долларов из фонда BlackRock — крупнейшего управляющего активами в мире — из-за несогласия с его политикой устойчивого инвестирования.
Флорида стала очередным штатом, который отказался от сотрудничества с BlackRock, известным своей поддержкой инвестиционных стратегий, основанных на принципах экологии, социальной ответственности и корпоративного управления (ESG).
Главный финансовый директор Флориды, Джимми Патронис, заявил: «Мы не подписывались на то, чтобы наши средства использовались для реализации социально-инженерных проектов BlackRock. Это не связано с максимизацией прибыли и противоречит основной функции управляющего активами.»
За последнее десятилетие устойчивое инвестирование набрало широкую популярность, и сотни фондов сосредоточились на поддержке компаний, придерживающихся ESG-принципов. Однако многие институциональные инвесторы, в том числе пенсионные фонды, выражают опасения, что такие стратегии могут не соответствовать фидуциарным обязанностям, жертвуя доходностью ради экологических и социальных целей.
Критики также указывают на проблему «зеленого камуфляжа», когда компании и фонды преувеличивают экологическую пользу своей деятельности или скрывают негативные последствия, что вводит инвесторов в заблуждение.
В центре внимания
BlackRock, управляющий активами на сумму около 8 триллионов долларов и один из пионеров ESG-инвестирования, стал объектом критики с разных политических лагерей.
Республиканцы обвиняют компанию в чрезмерном акценте на борьбе с изменением климата, что, по их мнению, отвлекает от главной задачи — обеспечения прибыли инвесторам.
В то же время некоторые демократы считают поддержку ESG BlackRock лицемерной, так как компания продолжает инвестировать в отрасли, противоречащие принципам устойчивого развития, например, в углеводородную промышленность.
В результате в США сформировалась разнонаправленная политика по отношению к ESG: в некоторых штатах с республиканским руководством ограничивают использование ESG-факторов в государственных инвестициях, другие же, включая Луизиану и Миссури, уже вывели средства из BlackRock. В Техасе, например, запрещено сотрудничество с компаниями, сокращающими инвестиции в отрасли на основе ESG.
В то же время штаты с демократами во главе активно продвигают ESG-инвестиции и призывают к выводу капитала из компаний, не соответствующих этим стандартам.
Год назад глава BlackRock Ларри Финк подчеркнул, что стратегия компании направлена на баланс интересов общества и инвесторов, и не является политической или идеологической позицией.
«Стороннический капитализм — это не политика, — писал он в ежегодном письме руководителям корпораций. — Это не социальная или идеологическая программа и не проявление „пробуждения“ (woke).»
ESG и финансовые результаты: неоднозначность
В целом штаты США вывели из BlackRock как минимум 3,3 миллиарда долларов из-за несогласия с ESG-политикой, и решение Флориды свидетельствует о возможном дальнейшем усилении критики.
Аналитики выражают обеспокоенность, что негативное отношение к ESG может повлиять на бизнес BlackRock, особенно на фоне текущих рыночных трудностей: акции компании упали более чем на 20% с начала года.
Кроме того, остаются вопросы о достоверности оценки ESG-практик и влиянии таких инвестиций на доходность.
Исследование, опубликованное в Harvard Business Review, показало, что 70% руководителей компаний не уверены в точности отчетности по нефинансовым показателям, включая ESG. Другие исследования выявили, что компании в ESG-портфелях часто имеют худшие показатели по соблюдению трудовых и экологических норм, чем те, что не входят в такие портфели.
Что касается финансовых выгод, то результаты исследований противоречивы: исследование Нью-Йоркского университета подтвердило, что устойчивые инициативы улучшают финансовые показатели и снижают риски для инвесторов, но публикация в Journal of Finance показала, что фонды с высокими ESG-рейтингами не всегда превосходят фонды с низкими рейтингами по доходности.
Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Новости правительства на дату 08-12-2022. Статья под заголовком "Почему Флорида отказалась от инвестиций в BlackRock из-за ESG-стратегий" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Новости правительства. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.
Тема " Почему Флорида отказалась от инвестиций в BlackRock из-за ESG-стратегий " помогает принимать более разумные решения в категории Новости правительства. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.