Перспективы Банка Америки: как изменится прибыль на фоне новых экономических вызовов

Основные выводы

• Прогнозируется снижение скорректированной прибыли на акцию Банка Америки за четвертый квартал до $0,75, что на 9% меньше показателей прошлого года.
• Сокращение потребительских расходов и снижение доходов от инвестиционно-банковской деятельности оказывают давление на финансовые результаты.
• Выручка банка может вырасти примерно на 9%, достигнув $24 млрд, благодаря повышению процентных ставок.
• Хотя повышение ставок ФРС приносит выгоду крупным банкам, замедление темпов ужесточения монетарной политики может увеличить требования клиентов к доходности по депозитам.

Банк Америки, второй по величине банк США по активам, столкнулся с падением чистой прибыли в четвертом квартале из-за ускоряющейся инфляции и снижения активности на рынке инвестиционно-банковских услуг.

По оценкам аналитиков Visible Alpha, чистая прибыль банка снизилась на 9% до $6,5 млрд, а скорректированная прибыль на акцию составила $0,75. При этом выручка выросла на 9%, достигнув $24 млрд, благодаря росту процентных ставок.

Доходность Банка Америки отражает ключевую тенденцию для кредитных организаций — повышение ставок позволяет увеличивать доходы от кредитования, несмотря на падение потребительских расходов. Однако замедление повышения ставок ФРС в ближайшие месяцы и растущие требования клиентов к доходности депозитов могут осложнить дальнейшее увеличение чистого процентного дохода. Аналитик Piper Sandler Скотт Сайферс отмечает, что 2023 год станет периодом перехода от стимулирующих факторов к препятствиям для банковского сектора.

В условиях новых вызовов многие банки сокращают персонал. В декабре Банк Америки сообщил о намерении оставить некоторые вакансии незаполненными для снижения численности сотрудников, тогда как Goldman Sachs планирует уволить тысячи работников.

За последний год акции Банка Америки упали примерно на 29%, что значительно превышает снижение индекса S&P 500 на 17%.

Ключевой показатель: чистая процентная маржа

Чистая процентная маржа Банка Америки отражает разницу между доходами от кредитных продуктов, таких как бизнес-кредиты и ипотека, и процентными выплатами по депозитам и другим обязательствам. Это аналог валовой маржи в нефинансовых компаниях — разницы между выручкой и себестоимостью.

В периоды высоких процентных ставок банки могут расширять маржу по кредитам. Повышение ставок Федеральной резервной системы в 2022 году увеличило чистую процентную маржу Банка Америки с 1,67% в последнем квартале 2021 года до 2,06% в третьем квартале 2022 года. Аналитики прогнозируют дальнейшее расширение до 2,22% в четвертом квартале 2022 года. Ожидается, что ФРС продолжит повышение ставок в 2023 году, что поможет Банку Америки лучше справиться с возможным экономическим спадом.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Новости компаний на дату 16-01-2023. Статья под заголовком "Перспективы Банка Америки: как изменится прибыль на фоне новых экономических вызовов" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Новости компаний. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Перспективы Банка Америки: как изменится прибыль на фоне новых экономических вызовов " помогает принимать более разумные решения в категории Новости компаний. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.