Крупнейшие сделки слияний и поглощений: что изменилось на рынке

2020 год стал испытанием для мировой экономики, значительно повлияв на активность на рынке слияний и поглощений (M&A). Несмотря на непростые условия, ближе к концу года наблюдался рост активности.

Перед началом 2020 года ожидалось, что сделки M&A будут менее интенсивными по сравнению с 2019 годом из-за неопределенности, связанной с торговыми спорами между США и Китаем, а также предстоящими президентскими выборами в США. Однако пандемия COVID-19 оказала гораздо более сильное влияние и привела к снижению активности в этой сфере. Тем не менее, значимые сделки всё же состоялись. Давайте рассмотрим главные события года в области слияний и поглощений.

Основные выводы

• Пандемия COVID-19 с марта существенно ограничила количество сделок, затруднив работу рынков.
• В нефтегазовом секторе сделки были направлены на консолидацию для выживания в условиях низких цен.
• В индустрии полупроводников произошли крупные сделки в ответ на усилия крупных технологических компаний по созданию собственных чипов.
• В финансовом секторе наблюдается активное поглощение, связанное с ростом онлайн-брокерских платформ и спросом на финансовые данные.

Тенденции в сфере слияний и поглощений

Несмотря на общий спад, в 2020 году было заключено много важных сделок по всему миру. Мы сосредоточимся на тех, которые особенно интересны инвесторам, учитывая текущие условия.

Все сделки M&A можно условно разделить на несколько категорий: расширение бизнеса за счет выхода на новые рынки, консолидация для оптимизации затрат и повышение эффективности, а также сделки, направленные на выживание в сложных условиях. 2020 год включал примеры всех этих типов.

Приобретение E*TRADE компанией Morgan Stanley

Одной из заметных сделок стало приобретение Morgan Stanley онлайн-брокера E*TRADE за $13 млрд в виде акций. Этот шаг отражает тенденцию к укрупнению игроков в сфере онлайн-брокерских услуг, стремящихся улучшить свои платформы и расширить клиентскую базу. Подобные сделки усиливают конкуренцию среди брокеров, что выгодно для инвесторов благодаря снижению торговых издержек и улучшению функционала.

Поглощение IHS Markit компанией S&P Global

S&P Global объявила о планах приобрести IHS Markit за $44 млрд в акциях, что стало одной из крупнейших сделок года. Это отражает растущий спрос на качественные финансовые данные, поддерживаемый развитием количественной торговли и алгоритмических решений. Слияние позволит S&P Global укрепить свои позиции как ведущего поставщика аналитики и данных.

Крупные сделки в полупроводниковой отрасли

В индустрии полупроводников произошли значительные сделки: Analog Devices приобрела Maxim Integrated за $22 млрд, а NVIDIA планирует покупку Arm Limited за $40 млрд. Эти сделки находятся под контролем регуляторов и отражают стремление производителей чипов повысить конкурентоспособность на фоне усиливающейся самостоятельной разработки микросхем гигантами, такими как Apple, Amazon, Microsoft и Google.

Укрупнение компаний позволяет им предлагать более эффективные и доступные решения, снижая угрозу со стороны заказчиков, создающих собственные чипы.

Консолидация в энергетическом секторе

Пандемия оказала серьезное давление на нефтегазовую отрасль, что вызвало волну сделок по слиянию и приобретению для выживания. Крупные сделки включают покупку Noble Energy Chevron за $5 млрд, объединение Cenovus Energy и Husky Energy на сумму $2,89 млрд, а также слияния Devon Energy с WPX Energy и ConocoPhillips с Concho Resources на суммы в несколько миллиардов долларов.

Одновременно происходят и сделки по продаже активов, например, продажа газотранспортных активов Dominion Energy Berkshire Hathaway за почти $10 млрд и продажа нефтехимического бизнеса BP за $5 млрд.

Энергетические компании стремятся оптимизировать структуру и сократить расходы, чтобы быть готовыми к возможному восстановлению спроса. Если цены останутся низкими, консолидация продолжится.

Заключение

Слияния и поглощения остаются важным инструментом адаптации бизнеса к меняющимся условиям. В 2020 году пандемия усилила эту динамику, особенно в уязвимых секторах. Технологический сектор демонстрирует рост активности благодаря высокой оценке компаний и стратегическим приобретениям, например, сделкам Salesforce с Slack, Uber с Postmates и Amazon с Zoox.

Активность на рынке сделок постепенно возросла к концу года, что позволяет ожидать дальнейшего оживления в постпандемическом периоде.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Финансовые новости на дату 02-01-2021. Статья под заголовком "Крупнейшие сделки слияний и поглощений: что изменилось на рынке" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Финансовые новости. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Крупнейшие сделки слияний и поглощений: что изменилось на рынке " помогает принимать более разумные решения в категории Финансовые новости. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.