Как успешно инвестировать в Африку: возможности и перспективы

Энди Смит — сертифицированный финансовый планировщик (CFP®), лицензированный риелтор и преподаватель с опытом работы в финансовом управлении более 35 лет. Специализируется на личных финансах, корпоративных инвестициях и недвижимости, помог тысячам клиентов достигать финансовых целей.

Африка стремительно становится одним из самых перспективных регионов для инвесторов, ориентированных на развивающиеся рынки. С начала XXI века Всемирный экономический форум отмечает, что более половины самых быстрорастущих экономик мира находятся именно на этом континенте. Давайте рассмотрим экономическое развитие Африки с 2000 года и прогнозы на будущее.

Основные выводы

• Многие страны Африки превратили свои экономики в привлекательные объекты для инвесторов, заинтересованных в развивающихся рынках.
• Континент богат природными ресурсами, обладает молодым и всё более образованным населением, стабильной политической ситуацией и значительным потенциалом экономического роста.
• Новичкам в инвестициях рекомендуется рассматривать взаимные фонды и ETF для диверсификации и снижения рисков.
• Опытные инвесторы могут обратить внимание на американские депозитарные расписки (ADRs) для прямого участия в африканских компаниях.
• Тем не менее, Африка остается более рискованным регионом по сравнению с развитыми рынками, поэтому необходим тщательный анализ и осторожность.

Богатство природных ресурсов Африки

Африканский континент обладает огромными запасами природного газа и нефти — около 20% мировых резервов — а также гидроэнергетического потенциала, который еще не полностью освоен. Здесь сосредоточены крупные месторождения золота, платины, урана, кобальта и алмазов. Более 60% всей пахотной земли мира находится в Африке, однако, по данным отчета McKinsey 2019 года, сельское хозяйство континента развивается лишь частично, не реализуя весь свой потенциал.

Кроме того, здесь формируется большая и сравнительно недорогая рабочая сила. Демографическая трансформация с преобладанием молодых людей в возрасте 20–30 лет и низкой зависимостью от старшего и младшего поколения создаёт уникальные возможности для экономического роста в ближайшее десятилетие.

Политическая стабильность улучшается: многие страны, пережившие периоды нестабильности, добились значительных успехов. Улучшились государственные политики, торговля и деловой климат.

Экономический рост в Африке

По прогнозам Всемирного экономического форума, к 2030 году более 40% африканцев будут принадлежать к среднему или высшему классу, что вызовет рост спроса на товары и услуги. Ожидается, что объем потребления домашних хозяйств достигнет $2,5 трлн — более чем вдвое превзойдя показатель 2015 года в $1,1 трлн.

Основная часть этих средств будет сосредоточена в трех странах: Нигерии (20%), Египте (17%) и Южной Африке (11%). Однако Алжир, Ангола, Эфиопия, Гана, Кения, Марокко, Судан и Тунис также привлекут внимание компаний, ищущих новые рынки. Ключевые отрасли для роста — продукты питания и напитки, образование и транспорт, жилье, потребительские товары, гостиничный бизнес, здравоохранение, финансовые услуги и телекоммуникации.

Интересный факт

Нигерия — крупнейшая экономика Африки с ВВП около $477 млрд, за ней следует Египет с $476 млрд.

Фондовые рынки и их отражение экономики

В Африке к югу от Сахары функционирует 26 фондовых бирж в 22 странах. Однако размер и активность торгов значительно различаются.

На континенте есть несколько крупных бирж, а также множество новых и небольших площадок с низким объемом торгов и ограниченным числом акций. Все страны предпринимают усилия по развитию рынков: повышают уровень образования инвесторов, улучшают доступ к финансированию и стандартизируют процедуры для повышения прозрачности.

Как инвестировать в Африку

Фондовые рынки Африки разнообразны и требуют глубокого понимания для выбора подходящей площадки. Для небольших инвесторов оптимальным вариантом являются взаимные фонды и ETF, которые обеспечивают диверсификацию, снижая риски, за счет вложений в широкий круг компаний региона.

Прямые инвестиции

Возможна также прямая покупка акций африканских компаний. Некоторые из них торгуются на американских биржах в форме депозитарных расписок (ADRs), что упрощает доступ для инвесторов из США. Однако при этом следует учитывать дополнительные риски: иностранные компании подчиняются иным регуляциям, возможны налоговые сложности, а валютные колебания влияют на доходность.

Интересный факт

Йоханнесбургская фондовая биржа (JSE) — крупнейшая по рыночной капитализации биржа в Африке.

ETF — удобный способ вложений

Инвестиции через ETF и взаимные фонды обеспечивают простоту, диверсификацию и профессиональное управление портфелем. Среди популярных фондов:

VanEck Africa Index ETF

Этот ETF (тикер AFK) включает около 82 акций крупнейших компаний Африки, преимущественно из Южной Африки (33%), Марокко (16%) и Канады (8%). За последние пять лет фонд показал среднегодовую потерю около 5,4%.

iShares MSCI South Africa Index Fund

Фонд (тикер EZA) нацелен на крупные и средние компании Южной Африки в финансовом, сырьевом и потребительском секторах. За пять лет до середины 2022 года среднегодовая доходность составила около -1,9%.

VanEck Egypt Index ETF

Этот фонд (тикер EGPT) предоставляет доступ к египетскому рынку, третьей по величине экономике Африки, с долей около 93%. За пять лет до середины 2022 года фонд показал среднегодовую потерю около 10,2%.

Взаимные фонды

Взаимные фонды инвестируют в широкий спектр ценных бумаг, часто ориентируясь на определённые сектора или регионы. Вот несколько примеров:

T. Rowe Price Africa and Middle East Fund

Фонд (TRAMX) сосредоточен на банках и компаниях Африки и Ближнего Востока, включая также европейские компании с бизнесом в регионе. Более 25% портфеля — Южная Африка. За последние пять лет фонд демонстрировал среднеквартальный рост около 4,4% в годовом выражении.

Commonwealth Africa Fund

Созданный в 2011 году фонд (CAFRX) инвестирует в акции и долговые обязательства африканских компаний в сферах производства и добычи. За последние пять лет фонд показал среднеквартальную убыль около 3%.

Важно

Для новичков в африканских инвестициях наиболее безопасными вариантами являются взаимные фонды и ETF, а также депозитарные расписки крупнейших компаний.

Американские депозитарные расписки (ADRs)

ADRs позволяют инвесторам из США приобретать акции африканских компаний через американские биржи. Среди них преобладают компании горнодобывающей отрасли, такие как AngloGold Ashanti, DRD Gold, Gold Fields, Harmony Gold, Randgold, Sibanye Gold, а также Sasol, занимающаяся нефтью и газом. Кроме того, MiX Telematics работает в сфере логистических технологий.

Существуют также акции на внебиржевом рынке (Pink Sheets), которые характеризуются низкой ликвидностью и меньшей регуляцией.

Кто инвестирует в Африку?

Инвесторы, стремящиеся диверсифицировать портфель за счет развивающихся рынков, активно изучают африканские возможности. В плане прямых иностранных инвестиций лидирует Китай, затем следуют США и Франция.

Как начать инвестировать в развивающиеся рынки Африки?

Проще всего получить доступ к африканским акциям через региональные ETF и взаимные фонды, специализирующиеся на Африке, а также через ADRs компаний, работающих на континенте.

Перспективы инвестиций в недвижимость Африки

Недвижимость в Африке долгое время оставалась вне поля зрения инвесторов, однако демографический рост и урбанизация создают предпосылки для быстрого развития рынка. Особенно перспективны города с развитой технологической и промышленной инфраструктурой. По данным IPE Real Estate Magazine, сектор недвижимости Кении демонстрировал доходность 25-30% в год в период до 2018 года, что является впечатляющим результатом с учетом рисков.

Как инвестировать в недвижимость Африки?

Наиболее простой и удобный способ — через фонды недвижимости (REITs), которые аккумулируют средства инвесторов для покупки доходных объектов и распределяют прибыль.

Почему Китай активно инвестирует в Африку?

Китай реализует масштабную инициативу «Один пояс, один путь», направленную на укрепление торгово-промышленных связей между Африкой и Азией. В рамках программы Китай вкладывает средства в порты, железные дороги и промышленные предприятия, создавая интегрированную глобальную сеть торговли.

Итог

Несмотря на исторические трудности, многие африканские страны превращаются в экономические лидеры. Рост среднего класса и развитие местного бизнеса открывают новые возможности для инвесторов. Хотя точные прогнозы роста затруднены, несколько стран континента выглядят особенно перспективными для вложений.

Примечание: автор не владел перечисленными акциями или фондами на момент написания статьи.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Финансовые рынки на дату 19-08-2023. Статья под заголовком "Как успешно инвестировать в Африку: возможности и перспективы" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Финансовые рынки. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Как успешно инвестировать в Африку: возможности и перспективы " помогает принимать более разумные решения в категории Финансовые рынки. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.