Как работают процентные расходы и что такое коэффициент покрытия процентов

Юлия Каган — финансовый журналист и бывший старший редактор по личным финансам в ZAMONA.

Что такое процентные расходы?

Процентные расходы — это затраты, которые компания или физическое лицо несут при привлечении заемных средств. На отчете о прибылях и убытках они отображаются как внеоперационные расходы и отражают проценты, подлежащие уплате по займам, облигациям, конвертируемому долгу или кредитным линиям. Проще говоря, процентные расходы рассчитываются как произведение процентной ставки на сумму непогашенного долга.

Важно понимать, что в отчете о прибылях и убытках учитываются начисленные проценты за отчетный период, а не обязательно фактически выплаченные. Для компаний такие расходы обычно уменьшают налогооблагаемую базу, однако для частных лиц налоговая льгота зависит от юрисдикции и назначения займа.

Для большинства людей ипотечные проценты являются самой значительной категорией процентных расходов на протяжении жизни, так как общая сумма процентов по ипотеке часто достигает десятков тысяч долларов, что подтверждается онлайн-калькуляторами.

Как работают процентные расходы?

Процентные расходы могут отражаться в балансе компании, поскольку существует временной разрыв между начислением и фактической выплатой процентов. Если проценты начислены, но еще не выплачены, они отображаются в разделе «текущие обязательства». Если проценты уплачены заранее, они показываются в разделе «текущие активы» как предоплата.

В США ипотечные проценты обычно подлежат налоговому вычету, тогда как в Канаде это не так. Цель займа играет ключевую роль в определении возможности налогового вычета процентов. Например, если кредит используется для законных инвестиционных целей, во многих странах проценты можно списать с налогов. Однако существуют ограничения: в Канаде, например, проценты по займам, используемым для инвестиций в зарегистрированные счета (RRSP, RESP, Tax-Free Savings Account), не подлежат вычету.

Размер процентных расходов компании напрямую зависит от общего уровня процентных ставок в экономике. В периоды высокой инфляции процентные расходы обычно растут из-за увеличения ставок по долгам. В условиях низкой инфляции эти расходы снижаются.

Процентные расходы существенно влияют на прибыльность, особенно для компаний с крупным долгом. При экономических спадах такие компании могут испытывать трудности с обслуживанием задолженности. В такие периоды инвесторы и аналитики внимательно анализируют показатели платежеспособности, включая соотношение долга к собственному капиталу и коэффициент покрытия процентов.

Основные выводы

• Процентные расходы — это бухгалтерская статья, отражающая затраты на обслуживание долга.
• Они часто имеют льготный налоговый режим.
• Для компаний рост процентных расходов может значительно снизить прибыль, поэтому важно анализировать коэффициенты покрытия.

Коэффициент покрытия процентов

Коэффициент покрытия процентов рассчитывается как отношение операционной прибыли компании (EBIT — прибыль до уплаты процентов и налогов) к ее процентным расходам. Этот показатель отражает способность компании обслуживать свои долговые обязательства за счет операционной деятельности. Чем выше коэффициент, тем надежнее компания в погашении процентов.

Например, компания с долгом в $100 миллионов под 8% годовых имеет $8 миллионов годовых процентных расходов. Если ее EBIT составляет $80 миллионов, коэффициент покрытия равен 10, что говорит о комфортной платежеспособности. Если же EBIT опускается ниже $24 миллионов, коэффициент снижается до менее чем 3, что считается тревожным сигналом и может указывать на проблемы с финансовой устойчивостью.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Корпоративные финансы на дату 11-05-2022. Статья под заголовком "Как работают процентные расходы и что такое коэффициент покрытия процентов" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Корпоративные финансы. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Как работают процентные расходы и что такое коэффициент покрытия процентов " помогает принимать более разумные решения в категории Корпоративные финансы. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.