Как работает эскроу при массовых продажах: защита интересов кредиторов

Адам Хейс, Ph.D., CFA, является финансовым аналитиком и писателем с более чем 15-летним опытом работы на Уолл-стрит в качестве трейдера деривативами. Помимо глубоких знаний в области торговли производными финансовыми инструментами, Адам специализируется на экономике и поведенческих финансах. Он получил степень магистра экономики в The New School for Social Research и докторскую степень по социологии в Университете Висконсина в Мадисоне. Адам – обладатель сертификата CFA и лицензий FINRA Series 7, 55 и 63. В настоящее время он занимается исследовательской и преподавательской деятельностью в области экономической социологии и социальных исследований финансов в Еврейском университете в Иерусалиме.

Что такое эскроу при массовых продажах?

Эскроу при массовых продажах представляет собой специальное соглашение, при котором выручка от продажи компании или ее запасов помещается на отдельный счет, доступ к которому для продавца закрыт. Это гарантирует, что незастрахованные кредиторы получат причитающиеся им средства.

Такое решение обычно применяется в случаях финансовых трудностей компании, чтобы минимизировать риск нецелевого использования выручки и обеспечить ее направленность на погашение долгов и налоговых обязательств.

Основные моменты

• Эскроу при массовых продажах удерживает выручку и/или запасы компании до полного удовлетворения требований кредиторов.
• Средства или активы временно передаются третьей стороне — эскроу-агенту, который обеспечивает их сохранность и прозрачность сделки.
• Данный механизм помогает компаниям с финансовыми проблемами избежать дефолта и других негативных кредитных событий.
• Кредиторы используют эскроу при массовых продажах, чтобы обезопасить свои незастрахованные кредиты.

Как работает эскроу при массовых продажах?

Понятие «эскроу» подразумевает юридический счет или хранение активов, которые не могут быть переданы, пока не будут выполнены заранее оговоренные условия. Обычно это применяется для обеспечения безопасности финансовых операций.

В ситуации, когда компания испытывает финансовые трудности, она может получать средства за счет сокращения бизнеса или продажи части запасов и активов. Чтобы предотвратить нерациональное расходование выручки, эскроу-агент удерживает средства на специальном счете до завершения передачи активов, после чего направляет деньги соответствующим сторонам. Все условия, при которых происходит передача собственности, четко прописываются в соглашении об эскроу при массовых продажах.

Оплата услуг эскроу-агента обычно распределяется между покупателем и продавцом, однако возможны и иные модели оплаты, согласованные обеими сторонами.

Важное замечание

Эскроу-соглашения обеспечивают надежность сделки, передавая активы на хранение третьей стороне до полного выполнения обязательств всеми участниками.

Пример применения эскроу при массовых продажах

Рассмотрим компанию XYZ Corporation, которая столкнулась с падением доходов и снижением продаж устаревших товаров. Для покрытия убытков компания регулярно берет кредиты, что приводит к задолженности, превышающей ее активы. Чтобы выйти из кризиса, XYZ продает часть своего бизнеса другой компании.

В таких условиях незастрахованные кредиторы XYZ могут инициировать соглашение об эскроу при массовых продажах, обеспечивающее их право первоочередного получения средств от продажи.

Если XYZ сумеет стабилизировать свое финансовое положение, эскроу соглашение будет завершено после одобрения кредиторами. В противном случае средства и активы, удерживаемые на эскроу-счете, перейдут кредиторам для погашения долгов.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Корпоративные финансы на дату 26-07-2021. Статья под заголовком "Как работает эскроу при массовых продажах: защита интересов кредиторов" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Корпоративные финансы. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Как работает эскроу при массовых продажах: защита интересов кредиторов " помогает принимать более разумные решения в категории Корпоративные финансы. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.