Как получить выгоду от ослабления доллара: стратегии и советы

Гордон Скотт — опытный инвестор и технический аналитик с более чем 20-летним стажем. Он является сертифицированным рыночным техником (CMT).

С начала 2020 года доллар США постепенно теряет позиции по отношению к мировым валютам после длительного периода устойчивого роста в конце 2010-х годов. Ускорение обесценивания связано с ростом инфляции, что оказывает влияние как на внутренние, так и на международные инвестиции.

Сильный доллар традиционно отражает стабильность американской экономики, умеренную политику Федеральной резервной системы и налоговые стимулы для компаний, возвращающих прибыль из-за рубежа. В то же время ослабление доллара может свидетельствовать о замедлении экономики, росте инфляции или их сочетании.

Влияние колебаний курса доллара на инвестиции многогранно. Важно понимать, как изменения валютных курсов отражаются в финансовой отчетности компаний, учитывать географию производства и продаж, а также влияние инфляции на сырьевые материалы.

Комплексный анализ этих факторов помогает инвесторам принимать обоснованные решения о распределении капитала в периоды ослабления доллара. Новичкам на рынке форекс рекомендуется сотрудничать с опытными брокерами для минимизации рисков.

Основные выводы

• Доллар США — главная резервная валюта мира, широко используемая в международной торговле и финансах.
• Ослабление доллара выгодно экспортерам, делая их продукцию более доступной на зарубежных рынках.
• Инвесторы могут заработать на падении доллара, приобретая иностранные валютные ETF или акции компаний-экспортеров из США.
• Ослабление доллара часто сопровождается ростом инфляции и возможным экономическим спадом в США.

Влияние на внутренний рынок

В США стандарты учета регулируются Советом по стандартам финансового учета (FASB). Согласно его правилам, основная валюта ведения бизнеса называется «функциональной валютой». Она может отличаться от валюты отчетности, что приводит к изменениям в учете прибыли и убытков при конвертации.

Если компания ведет основную деятельность в США, то и функциональная, и отчетная валюта — доллар. Однако, если у компании есть дочернее предприятие в Европе, его результаты конвертируются из евро в доллары по текущему курсу. В условиях ослабления доллара компания получает выгоду от положительной курсовой разницы, что отражается в росте чистой прибыли.

Почему география имеет значение

Понимание особенностей учета зарубежных дочерних компаний — первый шаг к использованию преимуществ валютных колебаний. Следующий — анализ соотношения мест производства и сбыта продукции.

Страны с низкой стоимостью производства привлекли значительную часть производственных мощностей, поскольку США постепенно трансформируются из производственной экономики в сервисную. Американские компании активно аутсорсят производство и некоторые сервисы, чтобы воспользоваться более низкими затратами и повысить рентабельность.

Важный момент

Во времена сильного доллара страны с низкими издержками выигрывают, производя товары дешево и продавая их за рубежом по более высокой цене. При ослаблении доллара экспортерам становится выгоднее, так как расходы остаются в долларах, а доходы растут в более крепких валютах.

Многие такие страны привязывают свои валюты к доллару, поддерживая стабильный курс. Это позволяет сохранять конкурентоспособность продукции вне зависимости от колебаний доллара.

Циклы валют и сырья

Связь между курсом доллара, процентными ставками и ценами на сырье часто подчиняется определенному циклу:

1. Снижение процентных ставок —>
2. Минимумы цен на золото и сырьевые индексы —>
3. Пик на рынке облигаций —>
4. Рост курса доллара —>
5. Максимум процентных ставок —>
6. Минимумы на фондовом рынке —>
7. Повтор цикла —>

Интересный факт

Однако этот цикл иногда нарушается. Например, в 2007–2008 годах цены на нефть и другие сырьевые товары росли, несмотря на ослабление доллара и экономические трудности.

Исследования показывают, что корреляция между курсом евро и доллара в этот период значительно выросла, что создало уникальные возможности для инвесторов.

Как извлечь выгоду из ослабления доллара

Для краткосрочных инвесторов эффективным подходом может быть вложение в валюты, которые, по прогнозам, укрепятся относительно доллара. Это можно сделать через прямые покупки валют, валютные корзины или ETF.

Долгосрочная стратегия включает инвестиции в фондовые индексы стран с перспективой укрепления валют, а также в суверенные фонды, управляющие валютными резервами.

Интересны также инвестиции в иностранные компании или американские корпорации, большая часть доходов которых приходится на зарубежные рынки, при этом расходы выражены в долларах или валюте, связанной с долларом.

Для иностранных инвесторов периоды ослабления доллара — отличное время для приобретения американских активов, особенно недвижимости, поскольку их покупательная способность возрастает.

Дополнительно можно рассмотреть вложения в сырьевые товары и компании, занимающиеся их добычей и транспортировкой, что также приносит выгоду при падении доллара.

Что такое инфляция сырья?

Инфляция сырья возникает, когда растут цены на базовые материалы, используемые в производстве товаров. Это ведет к увеличению себестоимости и необходимости повышения конечных цен.

Что такое отчетная валюта?

Отчетная валюта — валюта, в которой компании составляют финансовую отчетность, обычно совпадает с валютой страны регистрации. Для многонациональных корпораций это может создавать сложности при переводе финансовых данных дочерних предприятий.

Курс евро к доллару в 2024 году

По состоянию на 15 октября 2024 года один доллар США равен примерно 0.92 евро. За первые две недели октября евро немного укрепился по отношению к доллару.

Итог

Предсказать длительность периода ослабления доллара сложно из-за множества влияющих факторов. Тем не менее, понимание взаимосвязи валютных курсов с инвестиционными активами открывает возможности для получения прибыли как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Вложение в экспортно ориентированные компании, материальные активы и перспективные валюты — ключевые стратегии для успешной работы в условиях слабого доллара.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Секреты успешного Форекс-трейдинга на дату 29-09-2024. Статья под заголовком "Как получить выгоду от ослабления доллара: стратегии и советы" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Секреты успешного Форекс-трейдинга. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Как получить выгоду от ослабления доллара: стратегии и советы " помогает принимать более разумные решения в категории Секреты успешного Форекс-трейдинга. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.