Как лимитные ордера могут обойтись дороже рыночных

Гордон Скотт — опытный инвестор и технический аналитик с более чем 20-летним стажем, обладатель сертификата Chartered Market Technician (CMT).

Инвесторы имеют несколько вариантов для покупки и продажи ценных бумаг. Одни предпочитают быстрые сделки по текущей цене, другие же ориентируются на конкретный ценовой уровень, ожидая выгодного момента для исполнения сделки. Эти варианты известны как рыночные и лимитные ордера соответственно. В этой статье мы подробно рассмотрим различия между ними и объясним, почему лимитные ордера могут стоить дороже.

Основные моменты

• Рыночные и лимитные ордера — два основных способа совершения сделок с ценными бумагами.
• Рыночные ордера ориентированы на скорость исполнения, а не на цену.
• Лимитные ордера позволяют устанавливать предельную цену покупки или продажи.
• Из-за большей сложности лимитные ордера часто сопровождаются повышенными комиссиями по сравнению с рыночными.

Рыночные и лимитные ордера: в чем отличие?

Рыночные и лимитные ордера представляют собой разные стратегии при покупке и продаже активов, таких как акции или облигации. Рассмотрим их особенности подробнее.

Рыночные ордера

Если инвестору важно быстро совершить сделку, он выбирает рыночный ордер. Это наиболее распространённый и простой способ покупки или продажи активов. При этом приоритетом является скорость исполнения, а цена отходит на второй план. Инвестор поручает брокеру выполнить сделку максимально быстро по лучшей доступной цене — аналогично продаже дома по текущей рыночной стоимости без долгих переговоров.

Рыночный ордер исполняется немедленно по текущей цене актива. Если ордер размещён вне торгового времени, сделка будет оформлена в следующий рабочий день. Хотя выполнение гарантировано, цена может измениться из-за рыночных колебаний и задержек в обработке заявки.

Лимитные ордера

Лимитный ордер отличается тем, что акцент делается не на скорости, а на цене. Инвестор устанавливает предельную цену — минимальную при продаже или максимальную при покупке. Сделка будет исполнена только при достижении этой цены или более выгодной.

• Покупка по лимитному ордеру происходит, когда цена достигает лимита или становится ниже.
• Продажа по лимитному ордеру осуществляется при достижении лимита или более высокой цене.

Лимитный ордер гарантирует исполнение сделки по установленной цене или лучше, но не гарантирует само исполнение — ордер может не сработать, если рынок не достигнет нужного уровня. Кроме того, ордера имеют ограниченный срок действия и конкурируют с другими заявками в очереди.

Важно

Стоит помнить, что и рыночные ордера не всегда исполняются мгновенно — внезапные изменения цен и задержки в системе могут повлиять на время и стоимость сделки.

Комиссии за торговлю рыночными и лимитными ордерами

Поскольку рыночные ордера просты и гарантируют быстрое исполнение, брокеры часто взимают за них более низкие комиссии. Лимитные ордера, напротив, требуют больше технической обработки и не гарантируют исполнение, что отражается на стоимости их обслуживания.

Лимитный ордер даёт инвестору возможность контролировать цену сделки, не завися полностью от рыночных колебаний. Однако из-за сложности таких ордеров брокеры взимают более высокие комиссии, чтобы компенсировать дополнительные усилия.

1. Исполнение лимитного ордера не гарантировано: если цена не достигнет установленного лимита, сделка не состоится.
2. Обработка лимитных ордеров требует больше времени и ресурсов брокера, что ведёт к увеличению комиссий.

Многие брокерские компании предлагают бесплатные или недорогие онлайн-сделки для клиентов, самостоятельно размещающих ордера без помощи трейдера.

Что выбрать: рыночный или лимитный ордер?

Нельзя однозначно сказать, что один тип ордера лучше другого — всё зависит от индивидуальных целей и стратегии инвестора. Рыночные ордера подходят для быстрого входа или выхода с рынка, когда важна скорость, а не цена. Лимитные — для тех, кто хочет покупать или продавать по заранее заданной цене и готов ждать.

Когда стоит использовать лимитные ордера?

Лимитные ордера подходят инвесторам, которые акцентируют внимание на цене актива и готовы принять риск, что ордер может не исполниться. Такой подход актуален при торговле акциями, облигациями, ETF и другими инструментами, когда важно купить дешевле или продать дороже, чем текущая рыночная цена.

Что такое стоп-ордер?

Стоп-ордер — третий тип ордера, наряду с рыночным и лимитным. Инвестор задаёт определённую цену (стоп-цену), при достижении которой ордер превращается в рыночный и исполняется немедленно. Это позволяет ограничивать убытки или фиксировать прибыль.

Итог

Торговля ценными бумагами может быть простой — с помощью рыночных ордеров, или более сложной — используя лимитные. Первый вариант обеспечивает быструю сделку по текущей цене, второй — контроль за ценой, но с повышенным риском и расходами. Выбирая стратегию, инвестору стоит учитывать свои цели, терпимость к риску и готовность платить дополнительные комиссии.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Навыки трейдинга на дату 25-02-2024. Статья под заголовком "Как лимитные ордера могут обойтись дороже рыночных" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Навыки трейдинга. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Как лимитные ордера могут обойтись дороже рыночных " помогает принимать более разумные решения в категории Навыки трейдинга. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.