Как финансовые рынки США преодолели турбулентность в первом квартале
Узнайте, как акции, облигации и золото в США показали рост на фоне волатильности, вызванной банковским кризисом и изменениями в ожиданиях процентных ставок. Анализ ключевых трендов и перспектив рынка.
В начале 2023 года финансовые рынки США столкнулись с сильными колебаниями, вызванными изменением ожиданий по процентным ставкам и банковскими проблемами.
Несмотря на нестабильность, основные финансовые активы продемонстрировали заметный рост в первом квартале.
Главные итоги
- Акции и облигации завершили квартал в плюсе, несмотря на банковский кризис и неопределённость вокруг процентных ставок.
- Золото приблизилось к историческим максимумам, укрепив статус надежного актива.
- Криптовалюты продолжили восстановление после падения 2022 года: Bitcoin и Ethereum выросли более чем на 50%.
Январь ознаменовался оптимизмом, вызванным надеждами на скорую остановку повышения ставок Федеральной резервной системой США (ФРС), а возможно, и начало их снижения до конца года.
Однако сильные экономические показатели февраля разрушили эти ожидания. В марте два крупных американских банка обанкротились, а швейцарские регуляторы вынудили Credit Suisse передать контроль другому банку, завершив 166-летнюю историю компании. Эти события спровоцировали страхи о глобальном банковском кризисе, что заставило инвесторов искать более безопасные варианты — в частности, облигации.
К концу марта опасения ослабли, и инвесторы вновь стали рассчитывать на снижение ставок ФРС, особенно после намёков регулятора на возможную паузу в повышении ставок.
Давайте подробнее рассмотрим результаты различных классов активов в первом квартале:
Акции
В начале квартала индекс S&P 500 показал лучший январь с 2019 года, а технологичный Nasdaq достиг максимума с 2001 года.
Несмотря на последующую нестабильность, S&P 500 вырос на 7%, Nasdaq Composite — на 16,8%, а Dow Jones Industrial Average прибавил 0,4%.
В секторе технологий лидерами роста стали акции NVIDIA с подъёмом на 87%, Meta — на 73%, и Tesla — на 59%.
Однако банковские акции испытали значительные потери: First Republic Bank упал на 89%, Zions Bancorp — на 38%, а Charles Schwab снизился на 37%, что отражает опасения инвесторов по поводу невыполненных обязательств и перехода к денежным фондам.
Облигации
После худших в истории показателей в прошлом году, рынок облигаций США слегка восстановился в первом квартале благодаря снижению доходности государственных облигаций.
Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась с 3.88% до 3.54%, доходность колебалась от 3.30% до 4.05%. Индекс Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index вырос на 2.5%.
Золото
В условиях поиска безопасных активов золото значительно укрепилось, поднявшись на 8.5% до $1,977.96 за тройскую унцию — максимума с марта 2022 года и близко к историческим рекордам.
Нефть
Цены на нефть варьировались, сначала снижаясь на фоне банковских опасений, затем восстановившись вместе с рынком акций.
Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) на май снизились на 3.6%, достигнув $75.56 за баррель.
Недвижимость
Повышение ипотечных ставок продолжает оказывать давление на рынок жилья США, где предложение ограничено, а коммерческая недвижимость сталкивается с избытком офисных площадей из-за недостаточного возвращения сотрудников после пандемии.
Индекс FTSE Nareit U.S. Composite Real Estate немного снизился на 1.7%, а средняя фиксированная ставка по 30-летней ипотеке опустилась до 6.32%.
Криптовалюты
Bitcoin вырос на 71%, достигнув $28,419.36, а Ethereum прибавил 52%, достигнув $1,825, что демонстрирует уверенное восстановление после прошлогоднего обвала.
Если у вас есть новости или идеи для редакции, пишите нам на tips@ZAMONA.
Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Новости рынков на дату 06-04-2023. Статья под заголовком "Как финансовые рынки США преодолели турбулентность в первом квартале" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Новости рынков. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.
Тема " Как финансовые рынки США преодолели турбулентность в первом квартале " помогает принимать более разумные решения в категории Новости рынков. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.