Как Федеральная резервная система борется с инфляцией несмотря на банковские трудности

Федеральная резервная система подняла ключевую процентную ставку до максимума с 2006 года, укрепляя меры по сдерживанию инфляции.

Несмотря на финансовые потрясения, вызванные крахом Silicon Valley Bank, ФРС продолжила свою стратегию повышения ставок, демонстрируя приоритет борьбы с инфляцией над уменьшением давления на банковскую систему.

В среду регулятор увеличил ставку на 0,25 процентного пункта, доведя ее до диапазона 4,75–5%, что является самым высоким уровнем за последние 18 лет. Это уже девятое повышение подряд, отражающее решимость ФРС контролировать рост цен, несмотря на вызовы в банковском секторе.

«Американская банковская система остается устойчивой и надежной», — говорится в заявлении комитета по денежно-кредитной политике. «Комитет продолжает внимательно следить за рисками инфляции».

При этом представители ФРС дали понять, что, возможно, подошли к завершению цикла повышения ставок. Прогнозы членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) указывают на максимум уровня ставки после еще одного повышения. Также из заявления исчезли упоминания о необходимости «дальнейших повышений», присутствовавшие в феврале.

Вместо этого ФРС отметила, что «некоторое дополнительное ужесточение политики» может потребоваться в зависимости от новых данных, что рынки восприняли как сигнал к более мягкой политике.

После объявления решения фондовые индексы сначала выросли, а затем колебались в ожидании пресс-конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла, что говорит о смешанных реакциях инвесторов, отметил главный аналитик HYCM Джайлс Коглан.

«В этом решении есть что-то и для сторонников смягчения, и для приверженцев жесткой политики — баланс, который нивелирует крайности», — пояснил он.

Повышение ставок отразится на стоимости кредитов для потребителей, включая кредитные карты и автокредиты, а также косвенно повысит ставки по ипотеке. Ужесточение кредитных условий направлено на снижение спроса на товары и услуги, что поможет сбалансировать рынок и снизить инфляцию, которая на январь составляла 5,4% в годовом выражении по предпочтительному показателю ФРС, к целевым 2%.

Однако усиление монетарной политики повышает риск замедления экономики и даже рецессии, вероятность которой увеличилась на фоне банковских проблем. Хотя ФРС намерена решительно бороться с инфляцией, последнее повышение ставки оказалось меньше ожидаемого из-за финансовых потрясений. Некоторые экономисты, включая специалистов Goldman Sachs, прогнозировали приостановку цикла повышения из-за кризиса, начавшегося с краха Silicon Valley Bank в марте.

Регуляторы признали, что банки могут стать более осторожными в кредитовании, что само по себе ограничит экономическую активность и окажет давление на инфляцию.

«Если жизненно важная для экономики кровь — кредиты — становится труднодоступной, это ведет к снижению инфляции», — отметил аналитик Коглан.

Тем не менее текущее повышение отражает уверенность ФРС в том, что проблемы с Silicon Valley Bank, Signature Bank, а также трудности First Republic и Credit Suisse не перерастут в масштабный финансовый кризис. Федеральные органы, включая ФРС, Министерство финансов и Федеральную корпорацию по страхованию вкладов, приняли экстренные меры для стабилизации банковской системы, включая полное возмещение вкладчиков SVB и Signature, а также гарантии аналогичной поддержки для клиентов меньших банков в случае их проблем.

«Банковская система надежна и устойчива», — подчеркнул Пауэлл на пресс-конференции. «Совместные действия с Минфином и ФКС показывают, что все сбережения вкладчиков в безопасности».

Это решение ФРС совпало с действиями Европейского центрального банка, который на прошлой неделе поднял ключевые ставки на 0,5 процентных пункта, заявив о стабильности своей банковской системы.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Экономические новости на дату 27-03-2023. Статья под заголовком "Как Федеральная резервная система борется с инфляцией несмотря на банковские трудности" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Экономические новости. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Как Федеральная резервная система борется с инфляцией несмотря на банковские трудности " помогает принимать более разумные решения в категории Экономические новости. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.