Инвестиционные отличия между США и Канадой: что нужно знать инвестору

Инвестирование — процесс, объединяющий людей по всему миру: от Афганистана до Зимбабве. Отказ от сегодняшнего потребления ради создания богатства в будущем практически одинаков во всех странах. Давайте сравним два близких по духу и культуре государства — США и Канаду, которые разделяет 8 891 км общей границы. Рассмотрим основные особенности инвестирования в этих странах.

Основные выводы

• Канада предлагает крупные торговые площадки, такие как Торонтская фондовая биржа (TSX) — третья по величине в Северной Америке, и TSX Venture Exchange — площадка для венчурного капитала с множеством молодых компаний.
• Рынки США, включая Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE), масштабнее и ликвиднее, охватывая больше отраслей и компаний для инвесторов.
• Канадская банковская и здравоохранительная сферы отличаются устойчивостью; пять крупнейших банков контролируют 85% активов страны.

Соседи Северной Америки

США и Канада во многом схожи: обе являются демократическими странами с одними из самых надежных институтов и входят в десятку крупнейших экономик мира. По индексу экономической свободы Heritage Foundation 2023 года обе страны входят в топ-25, однако население США почти в десять раз больше канадского.

Обе страны экспортируют нефть, но доля энергетического сектора в канадском финансовом рынке значительно выше, хотя США стали крупнейшим в мире производителем нефти и газа. Например, в 2018 году США обогнали Россию и Саудовскую Аравию по добыче углеводородов.

Несмотря на общие черты, финансовые рынки Канады сталкивались с неожиданными событиями, порой удивляющими даже соседей на юге.

Финансовые рынки Канады

Канада располагает несколькими фондовыми биржами, главной из которых является Торонтская фондовая биржа (TSX). На TSX торгуются акции более 1500 компаний с общей рыночной капитализацией около $2,8 трлн. Это площадка для крупных и зрелых компаний. Другие биржи: Монреальская биржа (MX), Канадская биржевая корпорация по производным инструментам, Канадская фондовая биржа (CSE) и TSX Venture Exchange.

TSX Venture Exchange — венчурная биржа с штаб-квартирой в Калгари и офисами в Торонто, Монреале и Ванкувере. Здесь сосредоточены молодые компании, предоставляющие инвесторам доступ к перспективным активам. Более 1700 компаний представлены на этой площадке, которая считается «рынком младших листингов».

Канадский депозитарий ценных бумаг (CDS) выполняет функции центрального клиринга, обеспечения перемещения ценных бумаг и ведения учета.

Интересный факт

TSX Venture Exchange входит в группу TMX, которой принадлежат также TSX и Монреальская биржа.

Канада известна возможностями инвестирования в горнодобывающий и энергетический секторы, а также в стабильные банки и здравоохранение с привлекательными дивидендами и поддержкой государства.

Финансовые рынки США

США традиционно считаются лидером экономической свободы с минимальным регулированием рынков потребительских товаров и услуг. Нью-Йоркская фондовая биржа — крупнейшая в мире по капитализации — предоставляет инвесторам невероятное разнообразие акций и ценных бумаг. Для желающих диверсифицировать портфель здесь доступно больше отраслей и компаний, чем в Канаде.

Многие международные компании, такие как McDonald's и Procter & Gamble, котируются на американских биржах и обеспечивают стабильный доход и дивиденды.

Свободный рынок США способствует развитию бизнеса и конкуренции, включая банковский сектор, который значительно отличается от канадского по структуре и количеству участников.

Банковская система Канады

В Канаде банковская сфера концентрируется в руках пяти крупнейших игроков, контролирующих около 85% активов. Эти банки имеют высокую стабильность и предлагают дивиденды в диапазоне 4–7%, что значительно выше, чем у большинства американских банков. Крупнейшие канадские банки:

• Royal Bank of Canada (RY)
• Toronto-Dominion Bank (TD)
• Scotiabank (BNS)
• Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC)
• Bank of Montreal (BMO)

Банковская система США

В США топ-5 банков управляет около 50% активов, а рынок более раздроблен с большим числом финансовых учреждений. Крупнейшие банки страны:

• JPMorgan Chase & Co. (JPM)
• Bank of America (BAC)
• Citigroup (C)
• Wells Fargo (WFC)
• U.S. Bancorp (USB)

Американские инвесторы имеют больше выбора в банковских услугах, но банкротства банков случаются чаще, чем в Канаде. В то же время канадская банковская система признана одной из самых надежных в мире, с минимумом банкротств за последние столетия.

Интересный факт

По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), уровень сбережений домохозяйств в Канаде в 2021 году составлял 10,5%, что ниже показателя в США — 12,4%.

Привлекательность Канады для иностранных инвесторов

Канада считается перспективным направлением для иностранных инвестиций. В 2021 году прямые иностранные инвестиции выросли на 157%, достигнув $59,6 млрд. Более половины акций канадских компаний принадлежат американским инвесторам, согласно данным банка Santander.

В чем отличие NYSE и TSX?

Нью-Йоркская фондовая биржа — крупнейшая в мире с рыночной капитализацией около $25 трлн по состоянию на середину 2023 года. Торонтская биржа с капитализацией свыше $4 трлн занимает 11-е место в мировом рейтинге.

Могут ли американцы инвестировать на TSX?

Да, американские инвесторы могут покупать акции на TSX. Многие компании котируются и на американских биржах, но если вы хотите выходить на канадский рынок напрямую, стоит выбрать брокера, предоставляющего такую возможность.

Заключение

Для жителей США и Канады, двух самых развитых стран мира, различия в инвестициях чаще связаны с уровнем доходов и жизненной ситуацией, чем с национальными особенностями. Например, 30-летний канадец с двумя детьми и доходом $50 000 вряд ли будет иметь портфель, сильно отличающийся от американского ровесника с аналогичными условиями. В целом, инвесторы обеих стран имеют гораздо больше общего, чем различий.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Экономика на дату 26-10-2023. Статья под заголовком "Инвестиционные отличия между США и Канадой: что нужно знать инвестору" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Экономика. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Инвестиционные отличия между США и Канадой: что нужно знать инвестору " помогает принимать более разумные решения в категории Экономика. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.