Инвестиционный банкинг и частный капитал: в чем разница?

Обзор: инвестиционный банкинг и частный капитал

Инвестиционный банкинг и частный капитал связаны с привлечением капитала для инвестиций, однако методы и подходы у них существенно различаются. Инвестиционные банки находят компании и выходят на рынки капитала, чтобы привлечь средства от инвесторов. Частные инвестиционные фонды, напротив, собирают средства состоятельных инвесторов и вкладываются непосредственно в бизнес.

Основные моменты

• Инвестиционные банки и частные инвестиционные компании участвуют в размещении акций и содействии сделкам по слияниям и поглощениям.
• Инвестиционные банки чаще выступают посредниками, продавая акции публичных компаний другим инвесторам.
• Частные инвестиционные фонды инвестируют собственные средства в частные компании, приобретая контрольные пакеты.

Что такое инвестиционный банкинг?

Инвестиционный банкинг — это специализированное направление банковского дела, связанное с созданием капитала для компаний, государственных структур и других организаций. Инвестиционные банки занимаются андеррайтингом новых долговых и акционерных ценных бумаг, помогают в продаже ценных бумаг, содействуют сделкам по слияниям и поглощениям, реорганизациям и брокерским операциям для институциональных и частных инвесторов. Они также консультируют эмитентов по выпуску и размещению акций.

Для успешной карьеры в инвестиционном банкинге полезны знания в финансах, экономике, бухгалтерии или математике. Для более высоких позиций рекомендуется получение степени MBA или профессиональных квалификаций. Важны коммуникационные навыки, умение работать в команде и инициативность.

Что такое частный капитал?

Частный капитал — это инвестиции в долевые ценные бумаги компаний, которые не торгуются на публичных рынках. Такие инвестиции поступают от состоятельных частных лиц и институциональных инвесторов. Частные фонды покупают доли в частных компаниях или приобретают контроль над публичными компаниями с целью их приватизации и вывода с биржи. Основными игроками являются крупные институциональные инвесторы, пенсионные фонды и специализированные частные инвестиционные фирмы.

Частный капитал часто путают с венчурным капиталом, но между ними есть существенные различия в типах компаний, суммах инвестиций и долях владения.

Ключевые различия

Продажа против покупки

Инвестиционные банки работают на стороне продажи, помогая компаниям привлекать капитал и реализовывать акции. Их клиенты — корпорации и частные компании, которые хотят выйти на рынок или провести слияния и поглощения.

Частные инвестиционные фонды действуют на стороне покупки, приобретая доли в компаниях от имени инвесторов. Иногда они получают контроль и участвуют в управлении компаниями.

Регулирование

В США с 1933 года инвестиционный и коммерческий банкинг были разделены, однако с 1999 года ограничения были смягчены. Инвестиционные банки остаются под строгим контролем, особенно в области торговых операций. Частный капитал традиционно менее регулируем, так как инвесторы считаются опытными и состоятельными, но с 2012 года регуляторы усиливают надзор, уделяя внимание комиссиям и налогообложению.

Аналитика

Аналитика в инвестиционном банкинге более осторожна и абстрактна из-за рисков комплаенса. В частном капитале аналитики глубже изучают проекты, поскольку рискуют собственными средствами и работают с менее терпеливыми инвесторами.

Культура

Культура в инвестиционном банкинге известна своей жесткой дисциплиной, длительными рабочими часами и формальным стилем. Частные инвестиционные компании обычно меньше по размеру, более избирательны в найме и предлагают более сбалансированный график работы.

Почему инвестиционные банкиры переходят в частный капитал?

Основные причины — более выгодные долгосрочные перспективы, больший контроль над инвестиционными решениями, расширенные профессиональные и предпринимательские возможности, а также более высокая компенсация.

Нужно ли работать в инвестиционном банкинге перед частным капиталом?

Большинство частных инвестиционных компаний предпочитают нанимать специалистов с опытом работы в инвестиционном банкинге не менее двух лет.

Есть ли у частного капитала более комфортный график по сравнению с инвестиционным банкингом?

Обе сферы требуют интенсивной работы, но частный капитал обычно предлагает более гибкий и менее стрессовый рабочий режим.

Итог

Инвестиционный банкинг — это направление, которое консультирует по крупным финансовым сделкам и помогает привлекать капитал. Частный капитал — это инвестиционный бизнес, использующий средства состоятельных инвесторов для приобретения долей в компаниях. Несмотря на разные модели, обе сферы стремятся к эффективному привлечению и использованию капитала для инвестиций.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Банковские услуги на дату 21-08-2019. Статья под заголовком "Инвестиционный банкинг и частный капитал: в чем разница?" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Банковские услуги. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Инвестиционный банкинг и частный капитал: в чем разница? " помогает принимать более разумные решения в категории Банковские услуги. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.