Инновационные валютные контракты с использованием среднесуточного курса Банка Канады

Что такое Noon Average Rate Contract (NARC)?

Noon Average Rate Contract (NARC) — это форвардный валютный контракт, использующий официальный среднесуточный курс валют, публикуемый центральным банком в полдень. В Канаде такой контракт был основан на курсе между американским долларом и канадским долларом, опубликованном Банком Канады.

Этот инструмент служил ориентиром для сделок на валютном рынке, помогая компаниям и трейдерам эффективно управлять валютными рисками. Однако в 2017 году Банк Канады отказался от полуденного курса, заменив его единой индикативной ставкой, что привело к прекращению использования NARC.

Основные моменты

• NARC использовал официальный среднесуточный курс Банка Канады, публикуемый ежедневно ровно в 12:00.
• Главной валютной парой для таких контрактов был USD/CAD, что позволяло минимизировать риски обменных операций между США и Канадой.
• В 2017 году после изменения методологии публикации курсов NARC перестали использовать.

Принцип работы Noon Average Rate Contracts

Полуденный курс представлял собой средневзвешенный курс, рассчитанный за трехминутный интервал с 11:59 до 12:01. Этот показатель служил надежным эталоном для определения стоимости валютных пар в течение дня.

Компании и трейдеры применяли этот курс для точного расчета валютных обязательств и управления рисками, связанными с колебаниями USD/CAD. Публикация полуденного курса предшествовала вечернему курсу, который выходил в 16:30.

Форвардные контракты этого типа регулярно пересматривались с учетом ежедневных изменений курса, что позволяло сторонам своевременно корректировать свои позиции и минимизировать возможные потери.

Особенности и изменения в практике

В марте 2017 года Банк Канады прекратил публикацию полуденного курса, перейдя к единой индикативной ставке, обновляемой ежедневно в 16:30. Это нововведение упростило валютное ценообразование и повысило прозрачность рынка.

Переходный период с одновременным использованием двух курсов длился с 1 марта по 28 апреля 2017 года, что позволило участникам рынка адаптироваться к новым условиям.

Важная информация

С 2017 года для расчетов и заключения форвардных контрактов используется только единый дневной курс, что отражает современные стандарты валютного рынка.

Пример применения Noon Average Rate Contract

Представим, что канадская компания планирует через год продать 1 миллион долларов США, полученных от американских клиентов. На момент заключения контракта форвардный курс USD/CAD составлял 1.0655. Компания фиксирует этот курс через NARC, чтобы зафиксировать сумму в канадских долларах и избежать рисков колебаний.

В течение года контракт ежедневно пересматривался относительно полуденного курса. Если через год курс составил 1.03, компания получила выгоду в размере 35 500 CAD, так как зафиксировала более выгодный курс. Если же курс вырос до 1.08, компания упустила потенциальную прибыль и оказалась в меньшей выгоде на 14 500 CAD.

Так как форвардные контракты торгуются вне биржи, стороны могут гибко согласовывать условия, что позволяет оптимально управлять валютными рисками.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Торговля опционами и деривативами на дату 13-03-2021. Статья под заголовком "Инновационные валютные контракты с использованием среднесуточного курса Банка Канады" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Торговля опционами и деривативами. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Инновационные валютные контракты с использованием среднесуточного курса Банка Канады " помогает принимать более разумные решения в категории Торговля опционами и деривативами. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.