Три инвестиционных портфеля Goldman Sachs, опережающих рынок

В 2024 году Goldman Sachs представил несколько инвестиционных портфелей, которые значительно превосходят показатели рынка. Три из них — с фокусом на высокий рост выручки, высокий коэффициент Шарпа и двойной бета-коэффициент — уже показывают доходность около 11% с начала года, что почти вдвое выше, чем у индекса S&P 500, который вырос на 6%.

Акции США заметно выросли после заявления Федеральной резервной системы о сохранении ключевой процентной ставки без изменений. Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил ослабление аргументов в пользу повышения ставок, что положительно сказывается на всех трех портфелях Goldman Sachs.

Ниже представлены по три ключевые акции из каждого портфеля. Это первая из двух статей о портфелях Goldman Sachs, вторая выйдет в четверг.

Три перспективных портфеля Goldman Sachs

• Рост выручки: +11%; Align Technology Inc., SVB Financial Group, Autodesk Inc.
• Высокий коэффициент Шарпа: +11%; Conagra Brands Inc., Humana Inc., Assurant Inc.
• Двойной бета-коэффициент: +11%; ABIOMED Inc., Fluor Corp., Newfield Exploration Co.

Источник: Goldman Sachs

Что это значит для инвесторов

Эти портфели демонстрируют наибольшую доходность среди 39 тематических и отраслевых портфелей Goldman Sachs, доступных для торговли в реальном времени на платформах Bloomberg и Marquee.

Рост выручки: Включает 50 компаний из S&P 500 с наивысшими прогнозируемыми темпами роста выручки в 2024 году, основанными на консенсус-прогнозах. Эти компании увеличивают прибыль благодаря росту продаж, а не за счет расширения маржи.

Медианный прогноз роста выручки в этом портфеле составляет 11%, а рост прибыли на акцию — 12%, тогда как по всему индексу S&P 500 эти показатели равны 5% и 8% соответственно. Три выделенные акции имеют прогнозируемый рост выручки свыше 23%.

Высокий коэффициент Шарпа: Содержит 50 акций с наилучшим соотношением ожидаемой доходности к риску. Ожидаемая доходность рассчитывается на основе прогнозных цен, а риск измеряется волатильностью опционов с истечением через шесть месяцев.

Медианная ожидаемая доходность в этом портфеле почти вдвое превышает среднюю по S&P 500 — 32% против 17%, при незначительно более высокой волатильности — 31% против 28%. Три представленные акции имеют коэффициенты доходности к риску на 30% выше медианных значений портфеля.

Двойной бета-коэффициент: Включает 50 акций с максимальной положительной корреляцией как с экономикой США, так и с индексом S&P 500. Для оценки экономической чувствительности используется индекс Goldman Sachs MAP, отражающий неожиданные изменения ключевых экономических показателей.

Этот портфель должен превосходить рынок при улучшении экономических данных и росте индекса S&P 500, и наоборот — отставать при негативных условиях. Медианная акция в портфеле почти в три раза чувствительнее к этим факторам, чем средняя акция S&P 500. Например, промышленная компания Fluor — в четыре раза, производитель искусственных сердечных клапанов ABIOMED — в пять раз, а энергетическая компания Newfield — в семь раз более чувствительны.

Перспективы

Ралли января улучшило показатели многих портфелей, включая все 39 тематических портфелей Goldman Sachs. Однако настоящим испытанием станет реакция этих портфелей на возможное снижение рынка.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Новости компаний на дату 05-02-2019. Статья под заголовком "Три инвестиционных портфеля Goldman Sachs, опережающих рынок" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Новости компаний. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Три инвестиционных портфеля Goldman Sachs, опережающих рынок " помогает принимать более разумные решения в категории Новости компаний. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.