Почему акции Goldman Sachs могут существенно упасть

Автор данного анализа — финансовый эксперт и управляющий портфелем.

Компания Goldman Sachs Group, Inc. испытывает непростой период: в текущем году её акции уже снизились более чем на 8%, а с пиковых значений середины марта — почти на 15%. Технический анализ указывает на возможность дальнейшего падения примерно на 9%, что в сумме может привести к снижению стоимости акций на 22% от максимума.

Финансовые показатели 2018 года выглядят достаточно сильными, однако прогнозы на 2019 и 2020 годы демонстрируют значительное замедление роста прибыли и выручки. Кроме того, при оценке компании по соотношению цены к материальной стоимости капитала акции Goldman Sachs остаются на одном из самых высоких уровней за последние пять лет.

Данные предоставлены YCharts.

Технические признаки слабости

Медвежий тренд доминирует на рынке: акции опустились ниже важного уровня поддержки около $234, что указывает на возможное снижение до примерно $213 — это около 9% падения. С середины марта наблюдается нисходящий тренд, который вместе с уровнем поддержки формирует медвежий технический паттерн «нисходящий треугольник», сигнализирующий о дальнейшем снижении цен.

Отсутствие положительной динамики

Покупатели не проявляют активности, и акции продолжают терять импульс. Индекс относительной силы (RSI) с начала года снизился с уровня 70, указывающего на перекупленность, и пока не демонстрирует признаков стабилизации или разворота, что предполагает продолжение нисходящего движения.

Замедление роста

Одной из причин слабости акций является замедление темпов роста прибыли и выручки. Ожидается, что в 2018 году прибыль вырастет на 16%, достигнув $22.89 на акцию, а выручка увеличится на 9.6% до $35.14 млрд. Однако в 2019 году рост выручки прогнозируется всего на 2%, а в 2020 — на 2.7%. Аналогично, прибыль в 2019 году вырастет примерно на 6%, а в 2020 — на 8%.

Данные предоставлены YCharts.

Несмотря на значительное снижение в этом году, акции компании торгуются с одним из самых высоких коэффициентов цены к материальной стоимости капитала за последние шесть лет — около 1.3. С 2017 года наблюдается устойчивое повышение этого показателя.

Перспективы инвестиционного банка в ближайшие недели остаются сдержанными. Следующие квартальные отчёты выйдут только в середине июля, и без изменения настроений акции могут продолжить падение.

Майкл Крамер — основатель Mott Capital Management LLC и управляющий тематическим портфелем роста. Информация предоставлена исключительно в образовательных целях и не является рекомендацией к покупке или продаже ценных бумаг. Инвестиции связаны с рисками, поэтому перед принятием решений рекомендуется консультироваться с квалифицированными специалистами.

Изучите полезные статьи в категории Новости рынков на дату 30-06-2019. Статья под заголовком "Почему акции Goldman Sachs могут существенно упасть" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Новости рынков. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Почему акции Goldman Sachs могут существенно упасть " расширяет ваши знания в категории Новости рынков, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.