Новые правила инвестирования: как получить доступ к сложным финансовым инструментам

В России инвестирование в сложные финансовые инструменты, такие как структурные облигации и опционы, теперь доступно только после успешного прохождения специального теста. Это нововведение направлено на защиту инвесторов и повышение их финансовой грамотности.

Что изменилось в законодательстве?

В российской инвестиционной среде существуют две категории инвесторов: квалифицированные и неквалифицированные. Квалифицированным инвестором может быть признано как физическое, так и юридическое лицо при подтверждении соответствующего опыта, образования и рекомендаций брокера или банка. Данный статус открывает доступ к широкому спектру финансовых инструментов.

Неквалифицированные инвесторы — это все остальные, кто открывает брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. Им доступны более простые и надежные инструменты с низким уровнем риска, что помогает минимизировать возможные потери.

До 1 октября 2021 года неквалифицированные инвесторы могли свободно работать с определённым набором ценных бумаг. Новый закон ввёл обязательное тестирование для доступа к ряду более рискованных инструментов.

Какие инструменты доступны без теста?

Для всех инвесторов без исключения остаются доступными следующие финансовые продукты с низким уровнем риска:

• Акции компаний из официальных котировальных списков бирж — это тщательно отобранные ценные бумаги с высокой надежностью.
• ETF из котировальных списков, предоставляющие диверсифицированные вложения.
• Облигации государственного займа, гарантирующие стабильный доход.
• Паи открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов.
• Иностранные акции из индексов, одобренных Центробанком, таких как S&P 500, NASDAQ-100 и FTSE.

Инструменты, требующие прохождения теста

Для доступа к более сложным и рискованным инструментам теперь необходимо успешно пройти тестирование. К таким инструментам относятся:

• Акции и ETF, не входящие в котировальные списки.
• Иностранные акции за пределами одобренных Центробанком индексов.
• Облигации компаний с кредитным рейтингом ниже установленного Центробанком порога.
• Производные финансовые инструменты — фьючерсы и опционы.
• Паи закрытых паевых инвестиционных фондов.
• Структурные облигации — ценные бумаги с доходом, зависящим от наступления определённых условий.
• Сделки РЕПО — продажа ценных бумаг с обязательством обратного выкупа по фиксированной цене.

Для инвестирования в эти активы обязательно пройти тест у брокера.

Кто и как проводит тестирование?

Тестирование организуют брокеры, и для инвесторов оно бесплатно. Важно понимать, что нет универсального экзамена для всех инструментов. Перед первой сделкой с каждым новым типом сложных продуктов брокер предлагает пройти специализированный тест, проверяющий знания именно по этому инструменту.

Например, если вы хотите впервые приобрести пай закрытого ПИФа, необходимо сдать соответствующий тест. После успешного прохождения вы получите неограниченный доступ к этому инструменту у данного брокера. Однако для работы с новыми инструментами через другого брокера потребуется повторное тестирование.

Структура теста

Тест состоит из двух частей. Первая — «Самооценка» — включает общие вопросы о вашем опыте и понимании финансовых инструментов. Эта часть помогает определить вашу готовность к работе с конкретными продуктами и не влияет на итоговый результат.

Вторая часть — «Знания» — содержит четыре конкретных вопроса с несколькими вариантами ответов. Чтобы получить допуск к сложным инструментам, необходимо правильно ответить на все вопросы. Примеры вопросов включают определение маржинальной торговли и условия принудительного закрытия позиции брокером.

Если на момент 1 октября 2021 года вы уже инвестировали в сложные инструменты из закрытого перечня, доступ к ним сохраняется без дополнительного тестирования.

Что делать, если тест не сдан?

Тест можно сдавать повторно без ограничений по количеству попыток. Если инвестор не смог пройти тест, брокер может разрешить проведение сделки с ограничениями: сумма вложений не должна превышать 1 300 долларов США (примерно 100 000 рублей) или стоимость одного лота, если она выше.

Ключевые рекомендации для инвесторов

• Перед инвестированием в сложные инструменты обязательно проходите тест, чтобы получить доступ.
• Тест проводится один раз для каждого нового типа инструмента у выбранного брокера.
• Подготовка к тесту поможет лучше понять механизмы работы продуктов и снизить риски.
• Инвестируйте только в те активы, в которых вы уверены и хорошо разбираетесь.
• Квалифицированные инвесторы и пользователи простых инструментов тест проходить не обязаны.

*Обратите внимание: деятельность Meta Platforms Inc., включая социальные сети Facebook и Instagram, запрещена на территории Российской Федерации.

Изучите полезные статьи в категории Закон на дату 10-04-2022. Статья под заголовком "Новые правила инвестирования: как получить доступ к сложным финансовым инструментам" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Закон. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Новые правила инвестирования: как получить доступ к сложным финансовым инструментам " расширяет ваши знания в категории Закон, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.