Как заработать на падении FTSE перед решающим голосованием по Brexit

Адам Хейс, Ph.D., CFA — финансовый аналитик с более чем 15-летним опытом работы на Уолл-стрит в качестве трейдера по деривативам. Помимо глубоких знаний в торговле производными инструментами, Адам является экспертом в области экономики и поведенческих финансов. Он получил степень магистра экономики в The New School for Social Research и докторскую степень по социологии в Университете Висконсина в Мэдисоне. Адам является обладателем сертификата CFA и лицензий FINRA Series 7, 55 и 63. В настоящее время он занимается исследованиями и преподаванием экономической социологии и социальных аспектов финансов в Еврейском университете в Иерусалиме.

Голосование Великобритании о выходе из Европейского Союза (Brexit), назначенное на 23 июня, вызывает обеспокоенность инвесторов по всему миру из-за возможного негативного влияния на рынки. Ожидается не только падение британского фунта, но и снижение стоимости акций на британском фондовом рынке из-за опасений торговых барьеров, роста безработицы и рецессии.

Инвесторы, уверенные в вероятности Brexit, могут занять короткую позицию по широкому рыночному индексу Великобритании FTSE 100, чтобы получить прибыль от возможного снижения стоимости акций.

Как извлечь выгоду из падения FTSE 100

Индекс FTSE 100 включает в себя 100 крупнейших публичных компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже по рыночной капитализации. За текущий год индекс уже снизился примерно на 3,5%, а за последние двенадцать месяцев — на 11,25%. Однако Brexit может усилить это снижение.

Для получения прибыли от падения индекса инвесторы используют стратегию шортинга. Среднестатистический инвестор не всегда имеет доступ к рынкам деривативов, где можно продавать фьючерсы на индекс FTSE, продавать колл-опционы или покупать пут-опционы. Вместо этого он может использовать ETF. Американские инвесторы могут получить доступ к торгам на Лондонской бирже через международные площадки.

На Лондонской бирже Deutsche Bank предлагает ETF с ежедневной короткой позицией, а также «суперкороткий» ETF, который дает обратный доход в двойном размере от изменения индекса. Кроме того, ETFS предоставляет 3-кратный обратный ETF на FTSE 100, доступный для торговли на Лондонской бирже.

Для инвесторов из США без доступа к международным рынкам доступен iShares MSCI United Kingdom ETF (EWU), который можно продать в шорт. Также можно продавать в шорт крупные британские компании из FTSE 100, имеющие американские депозитарные расписки (ADR), торгуемые на американских биржах. К таким компаниям относятся HSBC, Royal Dutch Shell, GlaxoSmithKline, BP, Vodafone и AstraZeneca.

Американским инвесторам следует учитывать валютные риски при работе с активами, номинированными в британских фунтах. Если не использовать хеджирование валютных рисков, колебания курса фунта могут снизить потенциальную прибыль от падения индекса.

Итог

Инвесторы, ожидающие, что Brexit приведет к снижению индекса FTSE 100, имеют несколько способов заработать на этом. Британские инвесторы и те, кто имеет доступ к международным рынкам, могут использовать обратные и кредитные ETF. Американские инвесторы без доступа к Лондонской бирже могут продавать в шорт британские ETF или отдельные ADR крупных компаний, входящих в индекс.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Новости правительства на дату 25-06-2016. Статья под заголовком "Как заработать на падении FTSE перед решающим голосованием по Brexit" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Новости правительства. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Как заработать на падении FTSE перед решающим голосованием по Brexit " помогает принимать более разумные решения в категории Новости правительства. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.