Акции Cleveland-Cliffs на пороге важного сопротивления: что ожидать инвесторам?

Акции компании Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) достигли пятинедельного максимума в среду благодаря возросшему оптимизму относительно восстановления экономического роста Китая после нескольких месяцев слабых данных. Динамика акций тесно связана с рынком железной руды, который сейчас проверяет максимумы 2017 года в районе $90 за тонну. Этот рост может стать началом более успешного периода для компании из Огайо, чьи акции все еще торгуются более чем на 110 пунктов ниже исторического максимума 2008 года, установленного на уровне $122.

Рынок железной руды достиг рекордного значения около $200 в 2011 году, когда завершался многолетний восходящий тренд на сырьевых рынках, после чего последовал обвал более чем на 70% к 2016 году. Активное развитие инфраструктуры в Китае в последние десять лет поддерживало рост промышленных акций и металлургических контрактов, которые достигли пика одновременно с началом замедления ВВП в стране.

Акции Cleveland-Cliffs с 2017 года сталкиваются с сопротивлением, представленным 50-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA), на уровне около $12.50. Для формирования бычьих технических сигналов и привлечения институциональных инвесторов необходимо преодолеть этот барьер. Однако без устойчивого возобновления роста экономики Китая, что маловероятно до 2020 года, это будет сложно. Кроме того, дальнейшее развитие ситуации зависит от результатов торговых переговоров между Китаем и США, которые продолжаются уже четыре месяца.

Долгосрочный график CLF (1998 – 2019)

В 1998 году многолетний восходящий тренд остановился чуть выше $7, после чего последовал резкий спад до минимума в $1.71 в начале 2001 года. Цена дважды тестировала этот уровень до 2003 года, после чего начался мощный рост, который к 2004 году превысил предыдущие максимумы. В середине 2000-х акции демонстрировали впечатляющий рост, достигнув рекордных $121.95 в июле 2008 года.

Во время экономического кризиса акции упали на 90%, достигнув $11.80 в марте 2009 года, что стало отличной возможностью для покупки перед значительным восстановлением, которое остановилось всего в 20 пунктах от предыдущего максимума в 2011 году. Затем начался долгосрочный нисходящий тренд, который прорвал поддержку 2009 года в 2014 и минимум 2001 года в конце 2015 года. Продажи завершились на 28-летнем минимуме в январе 2016 года.

Восстановление после этого остановилось вблизи сопротивления 50-месячной EMA и пробитого минимума 2009 года в марте 2017 года, после чего акции вошли в широкий торговый диапазон с поддержкой ниже $6. Попытка пробоя в 2018 году не увенчалась успехом, и цена откатилась, возможно сформировав более высокий минимум в декабре, что стало третьим подряд повышающимся минимумом после многолетнего минимума 2016 года.

Месячный стохастический осциллятор достиг зоны перекупленности в августе 2018 года, после годового цикла покупок, и затем перешел в цикл продаж, завершившийся в феврале 2019 года выше зоны перепроданности. Новый цикл покупок сопровождался бычьим дивергенцией — несмотря на падение акций почти на 25% с начала февраля до конца марта, покупательская активность постепенно усиливается, создавая поддержку для дальнейшего роста.

Несмотря на позитивные сигналы, акции CLF предстоит преодолеть значительные препятствия на пути к устойчивому восходящему тренду. Во-первых, цена остается ниже минимума 2013 года около $15, что предполагает, что пробой 50-месячной EMA может быстро остановиться в районе середины десятков. Кроме того, значительный объем предложения на уровне до $20 и сопротивление на 200-месячной EMA создают серьезные барьеры, которые могут сохраняться годами. Этот уровень не тестировался с момента падения 2013 года.

Итог

Акции Cleveland-Cliffs растут на фоне ожиданий возобновления экономического роста Китая, однако многочисленные уровни сопротивления могут замедлить или приостановить этот рост.

Дисклеймер: Автор не имел позиций в упомянутых ценных бумагах на момент публикации.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Новости компаний на дату 09-04-2019. Статья под заголовком "Акции Cleveland-Cliffs на пороге важного сопротивления: что ожидать инвесторам?" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Новости компаний. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Акции Cleveland-Cliffs на пороге важного сопротивления: что ожидать инвесторам? " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Новости компаний. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.