Путь к успеху в венчурном капитале: руководство для начинающих

Когда вас спрашивают: «Кем вы работаете?» и вы отвечаете: «Я венчурный капиталист», это сразу вызывает уважение и интерес. Многие представляют венчурных капиталистов как амбициозных, состоятельных и успешных людей. Однако реальность часто отличается от мифов и ожиданий. Что же на самом деле значит быть венчурным капиталистом и как построить карьеру в этой сфере?

Основные моменты

• Венчурный капиталист (ВК) — это инвестор, который вкладывает средства в молодые компании на стадии развития или запуска.
• Инвестиции ВК оправданы высоким потенциалом доходности при успехе стартапа.
• Основные пути в венчурный капитал — это опыт предпринимательства или работа в инвестиционном банкинге, но существуют и другие возможности.
• В отличие от обычных инвесторов, венчурные капиталисты управляют средствами третьих лиц, помогая компаниям расти и развиваться.
• Конкуренция за доступ к финансированию очень высока, и даже с необходимыми навыками сложно прорваться в индустрию.
• Венчурный капитал конкурирует с альтернативными способами сбора средств, например, краудфандингом.

Кто такой венчурный капиталист?

ВК — это инвестор, который финансирует стартапы и компании на ранних стадиях для их масштабирования. Основной мотив — высокая потенциальная отдача от вложений в случае успеха предприятия.

Деятельность венчурных капиталистов регулируется законодательством США, включая правила SEC и законы по борьбе с отмыванием денег.

Откуда приходят венчурные капиталисты?

Существует множество путей в венчурный капитал. Чаще всего это либо успешные предприниматели, либо специалисты в инвестиционном банкинге. Также встречаются профессионалы с опытом финансового консультирования, технические эксперты, ученые и аналитики.

Вопреки стереотипам, для старта не обязательно иметь огромный личный капитал — венчурные капиталисты часто управляют средствами инвесторов. Наличие собственного капитала облегчает вход, но не является обязательным условием.

Главное отличие ВК от других инвесторов — умение эффективно использовать чужие средства для развития перспективных стартапов. Частные инвестиционные компании стремятся улучшить финансовые показатели компаний, используя масштабирование и маркетинг.

Конкуренция в сфере венчурного капитала очень жесткая. Даже при наличии всех нужных навыков успех зависит от знакомств и репутации.

Венчурные капиталисты могут работать как в крупных фирмах, так и в небольших независимых структурах. Богатые инвесторы способны создавать собственные фонды, но молодым фирмам приходится доказывать свою компетентность и строить инфраструктуру.

Что важно знать?

Не все венчурные фонды успешны — 90% стартапов терпят неудачу. Вероятность, что все ваши инвестиции окупятся, крайне низка.

В 2020 году индустрия венчурного капитала показала рекордный рост, несмотря на пандемию — было привлечено около $164 млрд. При этом количество сделок снизилось, но средняя сумма инвестиций выросла.

Тем не менее, венчурный капитал конкурирует с краудфандингом и другими методами привлечения капитала. По объему сделок VC пока лидирует, но по числу сделок на платформу краудфандинг превосходит венчурные фирмы.

Еще один вызов — необходимость часто отказывать предпринимателям: более 99% заявок получают отказ. Нужно быть готовым к работе в интенсивном режиме с многочисленными встречами и нетворкингом. 60-часовая рабочая неделя — обычное дело.

Что нужно иметь?

Если вы настроены стать венчурным капиталистом, вам потребуется большой опыт и сильная репутация, чтобы конкурировать с другими фондами.

Ответьте честно на следующие вопросы:

• Есть ли у вас MBA? Более половины ВК имеют степень, часто из Гарварда или Стэнфорда.
• Работали ли вы в уважаемых компаниях в сфере технологий, консалтинга, инвестиционного банкинга, медиа или стартапах?
• Активны ли вы в социальных сетях, особенно в LinkedIn?
• Обладает ли у вас глубокая экспертиза в определенной технологии, и обращаются ли к вам за советом?
• Следите ли вы за ведущими блогами венчурного капитала и новостями технологий?
• Есть ли у вас успешные инвестпроекты в прошлом?
• Планируете ли вы работать в партнерстве? Вы сможете договариваться с партнером по финансовым вопросам?

Хорошие новости

Большинство венчурных фирм взимают ежегодный управляющий сбор в размере 2% от капитала на протяжении примерно десяти лет, плюс долю от прибыли при успешном выходе (IPO или продажа компании). Доходы могут быть очень высокими, но для этого нужна четкая стратегия — обычно с начала стоит стать успешным ангел-инвестором.

При выборе инвестиций ВК оценивают уникальность продукта, размер потенциального рынка и ориентируются на индустрии, в которых компетентны, основываясь на глубоком анализе.

Факт

В первой половине 2021 года глобальные инвестиции в венчурный капитал выросли на 61% по сравнению с рекордным вторым полугодием 2020 года, когда было привлечено $179 млрд.

Для начала успешных инвестиций потребуется капитал от $1 до $5 млн, что позволит диверсифицировать риски. При обнаружении первых признаков проблем лучше перейти к следующему проекту.

Успех укрепит вашу репутацию, откроет доступ к более крупным сделкам и позволит работать в крупных венчурных фондах с доходом до $1 млн в год. Опыт работы внутри фирмы поможет затем создать собственный венчурный фонд, привлекая лучших специалистов.

Обычный день венчурного капиталиста

Утро

День начинается с изучения профильных изданий и сайтов о новых компаниях, тенденциях и инвестиционных возможностях. Специалисты в узких отраслях читают специализированные журналы и ресурсы. Полученная информация пригодится в будущем.

Далее следуют встречи и звонки: обсуждение текущих задач с коллегами и партнерами, анализ перспективных проектов, презентации команд по проверке компаний.

День

ВК регулярно поддерживает связь с компаниями из портфеля, оценивая эффективность использования инвестиций. Часто встречи проходят в формате делового обеда. Итоги встреч фиксируются в отчетах и делятся с партнерами.

Вечер

Рабочий день часто продолжается: встречи с предпринимателями, обсуждение новых проектов и подготовка аналитики. ВК оценивает потенциал компаний, мотивацию основателей и принимает решения о дальнейшем сотрудничестве.

Сколько зарабатывает венчурный капиталист?

Доход зависит от фирмы, позиции и успешности инвестиций. В топовых компаниях успешные ВК могут зарабатывать от $10 до $20 миллионов в год.

Нужна ли лицензия?

Специальная лицензия не требуется, но важен значительный опыт в финансовой сфере, особенно в инвестиционном банкинге или private equity. Степень MBA значительно повышает шансы.

Сколько времени занимает путь?

Начать сразу после университета невозможно. Обычно требуется 7–10 лет опыта в финансах, чтобы овладеть навыками анализа компаний и инвестиционного процесса.

Итог

Стать венчурным капиталистом — задача сложная и требует долгосрочного плана, обширных связей и капитала. Это профессия для тех, кто постоянно ищет новые возможности и готов к высокой конкуренции. Для немногих она приносит значительные финансовые и профессиональные успехи.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Альтернативные инвестиции на дату 26-08-2023. Статья под заголовком "Путь к успеху в венчурном капитале: руководство для начинающих" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Альтернативные инвестиции. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Путь к успеху в венчурном капитале: руководство для начинающих " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Альтернативные инвестиции. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.