Кассовый поток и движение средств: в чем разница?

Энди Смит — сертифицированный финансовый планировщик (CFP®), лицензированный риэлтор и преподаватель с более чем 35-летним опытом в области управления финансами. Он эксперт в личных финансах, корпоративных финансах и недвижимости, помог тысячам клиентов достигать их финансовых целей.

Обзор: кассовый поток и движение средств

Кассовый поток отражает, каким образом деньги поступают и расходуются в компании. В США термин «движение средств» ранее использовался для обозначения изменений в оборотном капитале, однако сегодня он чаще применяется к капиталу, перемещающемуся между финансовыми активами, например, взаимными фондами или другими инвестициями.

Движение средств также отслеживается при слияниях и поглощениях (M&A) и отражается в специальном отчёте по завершении сделки.

Основные моменты

• Кассовый поток — это приток и отток денежных средств компании за определённый период.
• Отчёт о движении денежных средств фиксирует, как деньги приходят и уходят из бизнеса.
• Движение средств относится к капиталу, который перемещается между инвестиционными активами, такими как взаимные фонды и ETF.
• При слияниях и поглощениях движение средств тщательно контролируется и отражается в отчётах при закрытии сделки.

Кассовый поток

Кассовый поток представляет собой движение наличных и их эквивалентов, возникающее в ходе операционной деятельности компании. Это могут быть поступления от продажи товаров, предоставления услуг, реализации активов, получения процентов, арендных платежей, заимствований или выпуска акций. Расходы включают покупки, погашение долгов, расширение бизнеса, выплату заработной платы и дивидендов.

Данные о кассовом потоке отражаются в отчёте о движении денежных средств и подразделяются на три категории:

• Операционная деятельность: денежные потоки, связанные с основной деятельностью компании.
• Инвестиционная деятельность: потоки, связанные с приобретением или продажей долгосрочных активов, например, оборудования.
• Финансовая деятельность: операции с долгами и капиталом, включая выпуск новых долговых обязательств и выплату дивидендов.

Движение средств

Движение средств измеряет объем капитала, который перемещается между разными видами инвестиций. Например, в марте 2025 года взаимные фонды и ETF с долгосрочной стратегией в США получили приток капитала в размере 24 миллиардов долларов, а фонды защитных секторов и золото пережили приток, сравнимый с началом пандемии COVID-19.

Термин «движение средств» также используется для описания направления капитала в рамках слияний и поглощений.

Слияния и поглощения

Во время сделок M&A движение средств тщательно отслеживается. Отчёт о движении средств в M&A представляет собой подробный список источников и направлений денежных потоков по завершении сделки.

Ключевые категории в таких отчётах включают:

• Начальный остаток средств
• Источники средств
• Использование средств
• Чистое изменение средств
• Изменения в оборотном капитале
• Чистый оборотный капитал

Исторический отчёт о движении средств

В США между 1971 и 1987 годами по стандартам GAAP требовался отчёт о движении средств, который отражал изменения в статьях баланса, преимущественно связанные с чистым оборотным капиталом — разницей между активами и обязательствами. В 1988 году этот отчёт был заменён отчётом о движении денежных средств.

Кассовый поток — это прибыль?

Кассовый поток описывает поступления и расходы денежных средств компании, в то время как прибыль — это остаток капитала после вычета всех расходов и обязательств.

Какие существуют виды движения денежных средств?

Компаниям необходимо предоставлять отчёты о движении денежных средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, то есть выделяют три основных вида денежных потоков.

В чем разница между движением средств и кассовым потоком?

Кассовый поток отражает движение денег внутри компании, а движение средств — это перемещение капитала между инвестиционными фондами и направлениями капитала в сделках M&A.

Какой стандарт регулирует кассовый поток?

Стандарт бухгалтерского учёта, регулирующий отчётность по кассовому потоку, — ASC 230, Statement of Cash Flows.

Итоги

В США отчёт о движении средств был предшественником отчёта о движении денежных средств. Современный отчёт о движении денежных средств наглядно показывает источники и направления денежных потоков и обязателен по стандартам GAAP и МСФО.

Движение средств относится к капиталу, перемещающемуся между инвестиционными фондами, а также к капиталу, участвующему в слияниях и поглощениях.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Корпоративные финансы на дату 06-01-2025. Статья под заголовком "Кассовый поток и движение средств: в чем разница?" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Корпоративные финансы. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Кассовый поток и движение средств: в чем разница? " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Корпоративные финансы. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.