Как венчурные инвесторы используют стратегию быстрого выхода

Катрина Авила Муничелло — опытный редактор, писатель и корректор с более чем четырнадцатилетним стажем работы в печатных и онлайн-изданиях.

Что такое сделка drive-by?

Термин «сделка drive-by» используется в инвестиционном сленге и обозначает венчурного капиталиста, который вкладывает средства в стартап с целью максимально быстрого выхода, чаще всего через первичное публичное размещение акций (IPO).

Основные моменты

• Сделка drive-by подразумевает краткосрочное инвестирование венчурным капиталистом с намерением быстрого возврата средств.
• Критики отмечают, что такие сделки часто подталкивают компании к IPO, даже если они не готовы к этому.
• Термин появился в период бума доткомов, когда инвесторы без должной проверки массово вкладывались в технологические стартапы.
• После краха доткомов такие сделки стали менее популярны, но вновь получили распространение с ростом интереса к криптовалютам и блокчейн-проектам.
• Обычно венчурные капиталисты поддерживают стартапы на протяжении нескольких лет, помогая им развиваться.

Как работает сделка drive-by?

Венчурные инвесторы обычно вкладываются в компании на долгосрочную перспективу — от пяти до восьми лет, сопровождая стартапы в процессе их становления и роста. Их доход зависит от успешной продажи компании или выхода на биржу.

Однако в случае сделок drive-by инвесторы стремятся к максимально быстрому возврату вложений — например, через быстрое IPO или продажу компании стратегическому инвестору. При этом они не участвуют активно в управлении стартапом, а сосредоточены на быстрой реализации инвестиций.

Преимущества и риски

С одной стороны, такие сделки позволяют стартапам быстро получить капитал для развития, а инвесторам — оперативно реинвестировать средства в новые проекты. С другой стороны, давление на быстрый выход может привести к преждевременному IPO, когда компания еще не готова к публичному рынку.

В результате венчурные капиталисты могут снизить внимание к долгосрочному развитию бизнеса, сосредоточившись лишь на быстрой прибыли, что увеличивает риски для стартапов и их основателей.

Важно

Основной доход венчурных капиталистов формируется при продаже их доли в компании или ее приобретении другой организацией.

История возникновения термина

Термин «drive-by investing» появился в середине 1990-х годов в период бума доткомов. Тогда инвесторы часто вкладывали деньги в стартапы без тщательной проверки — из-за боязни упустить возможность первой вложиться в перспективный проект. После краха доткомов этот подход потерял популярность.

В конце 2010-х годов с ростом интереса к криптовалютам и блокчейн-технологиям некоторые инвесторы вновь стали прибегать к подобной тактике, стремясь не упустить потенциально выгодные вложения.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Альтернативные инвестиции на дату 30-07-2021. Статья под заголовком "Как венчурные инвесторы используют стратегию быстрого выхода" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Альтернативные инвестиции. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Как венчурные инвесторы используют стратегию быстрого выхода " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Альтернативные инвестиции. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.