Как современные тренды влияют на прибыльность финансового сектора

Что представляет собой финансовый сектор?

Экономика состоит из множества отраслей, таких как промышленность, сельское хозяйство и коммунальные услуги, но одной из крупнейших и наиболее динамичных является финансовый сектор.

Этот сектор включает компании, занимающиеся управлением капиталом, инвестициями и финансовыми услугами. Банки, компании по выпуску кредитных карт, страховые организации и кредиторы — все они формируют финансовую экосистему, в которой доминируют крупные корпорации, но присутствуют и малые предприятия. Финансовый сектор лидирует по объему прибыли и капитализации на фондовом рынке.

На финансовые компании влияют многие рыночные тенденции, однако ключевыми драйверами остаются процентные ставки и макроэкономические показатели, особенно для банков, которые составляют основную часть сектора. Чтобы понять, что влияет на доходность финансовых организаций, важно знать, какие услуги они предоставляют и когда спрос на них максимален.

Основные выводы

• Финансовый сектор — крупнейший в экономике;
• В него входят банки, кредитные организации, страховые компании, инвестиционные фонды и агентства по недвижимости;
• Прибыльность зависит от эффективности портфеля, политики центральных банков и доверия инвесторов;
• Регулирование после мирового финансового кризиса вызвало критику за избыточную нагрузку;
• Пандемия стала новым вызовом, заставившим сектор адаптироваться к удалённой работе и изменению операционных процессов.

Структура финансового сектора

Финансовая индустрия обслуживает как корпоративных клиентов, так и частных лиц, предлагая банковские услуги, управление активами, кредитование, страхование и операции с недвижимостью.

Сектор состоит из восьми ключевых подсегментов. Наиболее значительная доля принадлежит банкам — их сегмент превышает половину общей стоимости отрасли. Несмотря на трудности, включая последствия финансового кризиса 2007–2008 годов и киберугрозы, банки остаются краеугольным камнем мировой экономики. Среди крупнейших банков — JPMorgan Chase, Bank of China, Goldman Sachs, Deutsche Bank и Barclays.

Другие важные подсегменты включают:

• Страховые компании (медицинские, имущественные, жизни);
• Капитальные рынки;
• Инвестиционные фонды недвижимости (REITs).

Остальные четыре подотрасли — диверсифицированные финансовые услуги, потребительское кредитование, услуги в сфере недвижимости и ипотечное кредитование — занимают около 10% рынка.

Основные факторы прибыльности финансового сектора

Крупнейшие игроки — кредиторы и инвесторы — зависят от результатов работы других отраслей. В периоды экономического роста банки получают большую прибыль за счёт возврата инвестированного капитала. В кризисные моменты их доходы, как правило, снижаются.

Политика центральных банков играет критическую роль. Установленные ими требования к капиталу и процентные ставки создают возможности для арбитража между краткосрочными и долгосрочными операциями. Высокая разница в ставках способствует росту сектора, а низкие ставки стимулируют заимствования как со стороны бизнеса, так и частных лиц.

Доверие инвесторов напрямую влияет на доходность управляющих активами, частных инвестиционных фондов и других сервисов, где важна активность сделок. Это также касается ипотечных компаний и рынка жилищных кредитов.

Совет инвесторам

Для широкой диверсификации инвестиций в финансовый сектор рекомендуются фонды ETF, специализирующиеся на финансовых услугах.

Влияние регулирования

После глобального финансового кризиса были введены новые правила и стандарты, призванные повысить устойчивость и прозрачность финансовых организаций. Одним из ключевых законодательных актов стал закон Додда-Франка 2010 года, который:

• Контролирует финансовую стабильность и капитал банков;
• Создаёт Бюро по защите прав потребителей финансовых услуг;
• Ограничивает инвестиционную активность банков по правилу Волкера;
• Усиляет роль Комиссии по ценным бумагам и биржам и расширяет программу защиты информаторов.

По данным опроса 2013 года, около 90% финансовых компаний испытывали трудности с адаптацией к новым требованиям. Особенно остро ощущалась нагрузка на банки и возросшие расходы на соответствие нормам. Критики также отмечали, что повышенные требования к капиталу ставят американские финансовые организации в менее выгодное положение на мировом рынке.

В 2018 году администрация США частично смягчила некоторые из этих правил, например, повысив порог обязательных стресс-тестов для банков с $50 млрд до $250 млрд активов и освободив некоторые организации от правил Волкера, что облегчило им инвестиции в венчурные фонды и другие активы.

Новые вызовы в эпоху COVID-19

Пандемия оказала значительное влияние на финансовый сектор: изменились спрос и предложение, снизились цены на нефть и акции, упали доходности облигаций. Финансовые компании быстро адаптировались, чтобы сохранить ликвидность и устойчивость бизнес-процессов.

Основные проблемы включали:

• Финансовые потери;
• Риски глобальной рецессии;
• Снижение производительности или сокращение сотрудников;
• Падение доверия потребителей;
• Нарушения в цепочках поставок.

Кроме того, участились случаи мошенничества и кибератак. Переход на удалённый формат работы стал серьёзным испытанием для отрасли, традиционно ориентированной на личные контакты.

Тем не менее эксперты прогнозируют рост финансового рынка благодаря цифровизации, развитию онлайн-кредитования и увеличению электронных платежей, что позволит компаниям укрепить свои позиции в постпандемический период.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Экономика на дату 22-05-2021. Статья под заголовком "Как современные тренды влияют на прибыльность финансового сектора" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Экономика. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Как современные тренды влияют на прибыльность финансового сектора " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Экономика. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.