Как работают методы начисления процентов на индексированные аннуитеты
Узнайте, как различные методы начисления процентов влияют на доходность индексированных аннуитетов и какие формулы определяют рост ваших инвестиций.
Юлия Каган — финансовый журналист и эксперт по личным финансам с многолетним опытом работы в области потребительской экономики.
Что такое методы начисления процентов?
Методы начисления процентов определяют, каким образом измеряется изменение доходности фиксированного индексного аннуитета (FIA). Выбранный способ расчёта процентов влияет на сумму дохода, которую владелец аннуитета сможет получить за определённый период времени.
В договорах аннуитетов часто применяются ограничения, такие как максимальные процентные ставки (caps), коэффициенты участия (учитывающие только часть дохода индекса) и спреды. Эти параметры ограничивают максимальный рост дохода, связанный с изменениями индекса.
Основные моменты
- Методы начисления процентов — это способы определения денежных выплат по индексированным аннуитетам.
- Традиционные фиксированные аннуитеты начисляют проценты по фиксированной ставке, связанной с государственными облигациями США.
- Индексированные аннуитеты используют формулы, которые могут учитывать, например, среднее значение индекса за месяц.
Принципы работы методов начисления процентов
Индексированные аннуитеты обеспечивают доход, связанный с динамикой фондового индекса, например, S&P 500, при этом существует ограничение на максимальный доход. При методе начисления «точка к точке» прибыль рассчитывается как разница между значениями индекса в начале и конце периода. Это самый простой способ, но он может не обеспечить максимальную выгоду. Например, если индекс вырос с 1000 до 1150 за период, то доход составит 15%. При снижении индекса проценты не начисляются, но вложенная сумма сохраняется.
Метод «ежемесячного среднего» берёт значения индекса в конце каждого месяца и вычисляет их среднее за год. Если индекс начал год с 1000, а среднее значение за год составило 1200, то доходность будет 20%. Этот способ помогает сгладить колебания рынка.
Метод «суммы ежемесячных изменений» складывает процентные изменения индекса за каждый месяц. Значения могут быть как положительными, так и отрицательными. Если итоговое значение положительное, проценты будут начислены. Этот метод наиболее чувствителен к волатильности рынка.
Виды методов начисления процентов
Методы начисления процентов отличаются в зависимости от вида аннуитета. Классические фиксированные аннуитеты начисляют проценты на основе доходности казначейских облигаций США. Фиксированные индексные аннуитеты рассчитывают доходность по формулам, основанным на изменениях выбранных индексов. Частота и ставка начисления зависят от условий конкретного договора FIA.
К дополнительным методам начисления, применяемым страховыми компаниями, относятся:
- Годовое усреднение «точка к точке»
- Двухгодичное усреднение «точка к точке»
- Ежемесячное усреднение «точка к точке»
- Дневное или ежемесячное усреднение
- Стратегия обратного взгляда с ежемесячным усреднением
Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Пенсионное планирование на дату 28-06-2024. Статья под заголовком "Как работают методы начисления процентов на индексированные аннуитеты" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Пенсионное планирование. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.
Информация в статье " Как работают методы начисления процентов на индексированные аннуитеты " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Пенсионное планирование. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.