Как использовать данные объема рынка для определения точки разворота

Арьель Каридж — опытный редактор, исследователь и бывший фактчёкер. Она сотрудничала с ведущими финансовыми изданиями, включая The Motley Fool и Passport to Wall Street.

Цена и объем — фундаментальные элементы структуры рынка, формирующие бесконечные тенденции роста, падения, вершины и дна на любых временных интервалах. Взаимодействие этих факторов создает сходимости и расхождения, позволяющие внимательным трейдерам прогнозировать направление движения, относительную силу или слабость активов, а также устойчивость рыночных разворотов.

Особенно ценны отношения цены и объема при выявлении дна рынка, ведь максимум прибыли достигается, когда долгосрочные позиции открываются на или около самого низкого уровня нисходящего тренда. Вместо того чтобы ловить падающий нож, трейдер, ориентированный на объем, реагирует на технические сигналы, свидетельствующие о возвращении заинтересованных покупателей к ранее подавленному активу.

Основные выводы

• Цена и объем — ключевые инструменты для выявления рыночных минимумов и максимумов.
• Для анализа объема в нисходящем тренде важно рассматривать его на определённых интервалах, чтобы понять соответствие сценарию формирования дна.
• Два основных метода анализа объема — гистограммы объема и индикатор накопления/распределения (OBV).
• Тем не менее, абсолютная точность в определении дна рынка остаётся сложной задачей.

Анализ объема в нисходящих трендах

Для анализа объема в период нисходящего тренда изучайте его динамику на регулярных временных интервалах, чтобы оценить соответствие паттерну формирования дна. Особое внимание уделяйте совпадающей активности объема, отражающей баланс между покупателями и продавцами, отсеивая неоднозначные сигналы. Иногда расхождения между объемом и ценой помогают выявить скрытый интерес покупателей, не проявляющийся в текущем ценовом движении.

Направленное давление легко оценить на разных этапах нисходящего тренда: индикаторы объема показывают, когда продавцы доминируют, либо наоборот — ситуация, ожидаемая при формировании дна. Кроме того, анализируйте средний объем торгов по дням — дно редко формируется до наступления одного из двух событий:

• Климаксная распродажа с объемом в 3–5 раз превышающим средний дневной, часто продолжающаяся несколько сессий.
• Переход актива в «спящее» состояние с плавным снижением объема ниже среднего, зачастую на протяжении недель или месяцев.

Первый сценарий создает дисбаланс в пользу покупателей, так как интенсивные продажи уменьшают число новых продавцов, давая преимущество тем, кто готов покупать. Второй сигнализирует о том, что продавцы переключились на другие активы, открывая путь для формирования дна. Хотя это кажется парадоксальным, активы с низким объемом снижения обычно демонстрируют более затяжной процесс формирования устойчивого дна, чем при резком климаксе.

Определение дна с помощью гистограмм объема

Гистограммы объема, расположенные в нижней части графиков, эффективно помогают обнаружить и подтвердить точки разворота. В первом случае трейдер ищет признаки климакса продаж, сопровождающегося несколькими всплесками объема, что указывает на покрытие коротких позиций.

Такая ценовая и объемная активность не означает мгновенного разворота или начала роста, скорее она формирует контуры дна, которое может завершаться в течение нескольких недель или месяцев.

Во втором сценарии выявить позитивный сдвиг объема сложнее: обесценившиеся активы могут медленно двигаться вбок или снижаться месяцами, прежде чем наберут достаточную поддержку для начала восходящего тренда.

Новые средства часто приходят незаметно, вызывая небольшие всплески покупок внутри долгосрочных торговых диапазонов. Эти колебания не вызывают прорывов и часто игнорируются техниками из-за отсутствия ярких ценовых реакций.

Однако суммарная покупательская активность создает положительную обратную связь, постепенно поднимая цену к значимому уровню сопротивления. За этим обычно следует мощный прорыв с высоким объемом, удивляющий тех, кто не обращал внимания на мелкие детали. В результате наблюдение за тихим накоплением и вход в позицию на уровне сопротивления могут приносить впечатляющие прибыли.

Пример формирования дна на минимуме за три года

Компания Boston Scientific Corp. (BSX) пробила минимум медвежьего рынка 2008 года в 2010-м, войдя в паттерн формирования дна, продлившийся более двух лет. Объем торгов на недельных графиках резко упал в 2011–2012 годах, что отражало крайнюю апатию в разгар бычьего рынка.

Актив незаметно сформировал нисходящий треугольник на недельном таймфрейме, пробив верхнюю трендовую линию и 50-недельную экспоненциальную скользящую среднюю в январе 2013 года, что положило начало новому восходящему тренду с быстрым развитием.

В обоих сценариях важно следить за объемом при повторном тесте минимальных значений тренда. Если тест проводится на низком объеме и цена быстро отскакивает выше предыдущего минимума, это считается бычьим сигналом. В современной торговой среде пробои ниже предыдущих минимумов — обычное явление, но при правильном объеме и быстрой коррекции они могут указывать на надежные дна.

Определение дна с помощью индикатора накопления/распределения (OBV)

Индикатор OBV является мощным инструментом для оценки устойчивости потенциального дна. Во время тестирования предыдущего минимума следите за формированием более высокого минимума на OBV — такой паттерн привлекает внимание инвесторов и способствует открытию длинных позиций в ожидании нового восходящего тренда.

Торговля на основе бычьих дивергенций объема

Особенно ценно, когда цена пробивает предыдущий минимум, а OBV удерживается выше него, формируя бычью дивергенцию. Именно такой сценарий наблюдался на графике Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD), когда цена упала более чем на восемь пунктов за три месяца. Более высокий уровень OBV свидетельствовал о скрытом интересе покупателей, предвосхищая последующий рост до годового максимума.

Как определить дно рынка?

Существует несколько способов определить дно рынка, но ключевыми являются анализ цены и объема. Когда на рынке практически нет продавцов по определённому активу, можно предположить, что дно достигнуто. Кроме того, значительное снижение среднего дневного объема торгов также указывает на формирование дна.

Что означает объем рынка?

Объем отражает, как часто актив покупается и продается за определённый период. Высокий объем свидетельствует о высокой ликвидности и активности на рынке, что облегчает вход и выход из позиций.

Какие индикаторы объема наиболее полезны?

Среди популярных индикаторов объема выделяются Positive Volume Index (PVI) и Negative Volume Index (NVI). PVI отслеживает рост объема торгов, а NVI — его снижение, помогая оценить динамику интереса к активу.

Заключение

Рыночные минимумы зачастую сопровождаются классическими объемными паттернами, позволяющими внимательным трейдерам быстро и точно принимать решения, опережая массовый интерес и вступая в новый восходящий тренд.

Однако стоит помнить, что определить дно с абсолютной уверенностью сложно. Используйте описанные методы вместе с другими инструментами анализа, чтобы минимизировать риски и увеличить шансы на значительную прибыль.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Технический анализ на дату 11-01-2024. Статья под заголовком "Как использовать данные объема рынка для определения точки разворота" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Технический анализ. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Как использовать данные объема рынка для определения точки разворота " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Технический анализ. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.