История возникновения первого паевого инвестиционного фонда
Узнайте, как зародилась идея паевых инвестиционных фондов в XVIII веке и какие ключевые события сформировали современный рынок коллективных инвестиций.
Происхождение первого паевого инвестиционного фонда часто связывают с голландским торговцем Адрианом Ван Кетвичем. В 1774 году он основал фонд под названием «Eendragt Maakt Magt», что переводится как «Единство — сила».
Этот закрытый фонд позволял инвесторам приобретать доли до тех пор, пока не были распроданы все 2000 доступных единиц. После полного заполнения фонда, единственным способом получить доступ к его активам было приобретение долей у существующих участников. Важной особенностью фонда Ван Кетвича была ежегодная отчетность, которую вкладчики могли запросить в любое удобное время.
Такой формат паевых фондов получил распространение в Европе в конце XVIII и на протяжении XIX века, а к 1890-м годам дошел и до Америки. Первый американский закрытый фонд появился в 1893 году — это был Boston Personal Property Trust. Вскоре после этого фонд Александр внедрил возможность вывода средств инвесторами в любое время.
Появление первых американских паевых фондов
Современный открытый паевой инвестиционный фонд был создан в Бостоне в 1924 году — Massachusetts Investors' Trust. Благодаря открытой структуре капитала фонд мог беспрепятственно выпускать и выкупать свои акции, что быстро сделало его популярным. За первый год активы фонда выросли с $50 000 до более чем $390 000. В 1928 году фонд стал первым из подобных, который вышел на публичный рынок.
В 1929 году появился Wellington Fund, ныне входящий в семейство фондов Vanguard — первый фонд, инвестировавший одновременно в акции и облигации, отходя от традиционной модели вложений в торговлю и банковское дело.
Крах фондового рынка 1929 года мог стать концом для паевых фондов, но в результате были созданы Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Закон о ценных бумагах, которые обеспечили защиту инвесторов.
Особое значение имеет Закон об инвестиционных компаниях 1940 года, который заложил основы регулирования современных паевых фондов, хедж-фондов и биржевых фондов (ETF). Этот закон требует регистрации инвестиционных компаний и регулирует публичные предложения инвестиционных продуктов, таких как открытые и закрытые фонды, а также инвестиционные трасты. Основной фокус — на публично торгуемых инвестиционных продуктах, доступных розничным инвесторам.
Следующий важный этап — создание первого индексного фонда Wells Fargo в 1971 году. В 1976 году индексные фонды стали доступны розничным инвесторам. С появлением индивидуальных пенсионных счетов (IRA) популярность паевых фондов резко возросла, а размещение фондов в пенсионных планах стало стандартной практикой. В 1993 году появились биржевые фонды (ETF), сочетающие в себе преимущества паевых фондов и возможность торговли в течение дня, как акциями.
Итог
Первый паевой фонд, созданный в 1774 году, стал не просто новым способом объединения средств инвесторов для покупки акций — он положил начало процессу, который открыл двери фондового рынка для широкой публики, сделав инвестиции доступными для каждого.
Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Паевые инвестиционные фонды на дату 31-10-2020. Статья под заголовком "История возникновения первого паевого инвестиционного фонда" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Паевые инвестиционные фонды. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.
Информация в статье " История возникновения первого паевого инвестиционного фонда " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Паевые инвестиционные фонды. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.