Гибридные фонды: что это и как работают смешанные инвестиционные портфели

Адам Хейс, Ph.D., CFA, — финансовый эксперт с более чем 15-летним опытом работы на Уолл-Стрит в сфере торговли деривативами. Помимо глубоких знаний в области деривативов, Адам специализируется на экономике и поведенческих финансах. Получил степень магистра экономики в The New School for Social Research и докторскую степень в области социологии в Университете Висконсина в Мадисоне. Является обладателем сертификата CFA и лицензий FINRA Series 7, 55 и 63. В настоящее время занимается исследованиями и преподаванием экономической социологии и социальных аспектов финансов в Еврейском университете в Иерусалиме.

Что такое гибридный фонд?

Гибридный фонд — это инвестиционный фонд, который объединяет в своем портфеле два или более класса активов для достижения диверсификации. Чаще всего такие фонды комбинируют акции и облигации, обеспечивая сбалансированное распределение рисков и возможностей роста. Их также называют фондами с распределением активов.

Основные моменты

• Гибридный фонд представляет собой взаимный фонд или ETF, инвестирующий в разные типы активов для создания диверсифицированного портфеля.
• Примером могут служить сбалансированные фонды с соотношением примерно 60% акций и 40% облигаций.
• Также существуют смешанные фонды, сочетающие акции роста и стоимости, что позволяет захватить преимущества разных инвестиционных стратегий.

Понимание гибридных фондов

Гибридные фонды предлагают инвесторам удобный способ диверсификации, объединяя несколько классов активов в одном портфеле. Термин «гибридный» отражает смешанный подход к управлению инвестициями с целью оптимизации соотношения доходности и риска.

Такие фонды часто называют фондами распределения активов, поскольку они позволяют инвестировать одновременно в различные классы активов, что особенно важно для снижения общих рисков портфеля.

Идея гибридных фондов возникла благодаря применению теории портфеля Гарри Марковица, которая показала, как сочетание различных активов может повысить эффективность инвестиций. Сегодня гибридные фонды предлагают стратегии от консервативных до агрессивных, отвечая различным профилям инвесторов.

• Сбалансированные фонды — классический вид гибридных фондов с фиксированным распределением, например, 60/40 между акциями и облигациями.
• Фонды с целевой датой инвестирования (target-date funds) также относятся к гибридным. Они начинают с более агрессивного состава активов и постепенно смещаются к более консервативному по мере приближения к дате использования средств.
• Смешанные фонды (blend funds) — это фонды акций, которые объединяют в себе как акции роста, так и акции стоимости, обеспечивая привлекательную диверсификацию в рамках одного портфеля.

Во всех случаях гибридные фонды включают комбинацию двух или более классов активов. В сбалансированных и фондах с фиксированной целью пропорции активов обычно остаются стабильными, тогда как в фондах с целевой датой они меняются со временем. Управляющие активно корректируют состав портфеля в зависимости от рыночных условий и возможностей для роста капитала.

Примеры гибридных фондов

Современные управляющие предлагают широкий спектр гибридных фондов. Приведем два популярных примера.

Vanguard Balanced Index Fund

Этот фонд придерживается классического распределения 60% акций и 40% облигаций. Акции в портфеле воспроизводят индекс CRSP U.S. Total Market Index, а облигации — Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index. Расходы фонда составляют всего 0,06%, что делает его доступным и привлекательным выбором для долгосрочных инвесторов.

T. Rowe Price Retirement 2060 Fund

Это гибридный фонд с целевой датой, который ориентируется на инвесторов с планируемым выходом на пенсию около 2060 года. На май 2021 года более 90% активов фонда инвестированы в акции, около 8% — в облигации и другие долговые инструменты. Фонд использует стратегию фонда фондов, включая 19% в фонд акций роста. Расходы фонда составляют 0,71%, что отражает активное управление и цель обеспечить максимальный рост капитала на длительном горизонте.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Торговля фондами на дату 10-05-2021. Статья под заголовком "Гибридные фонды: что это и как работают смешанные инвестиционные портфели" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Торговля фондами. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Гибридные фонды: что это и как работают смешанные инвестиционные портфели " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Торговля фондами. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.