Франкинг-кредиты: как работают налоговые льготы для акционеров

Гордон Скотт — опытный инвестор и технический аналитик с более чем 20-летним стажем. Он является сертифицированным техническим специалистом рынка (CMT).

Что такое франкинг-кредит?

Франкинг-кредит, или иммутационный кредит, представляет собой налоговую льготу, которую корпорации предоставляют своим акционерам вместе с выплатами дивидендов. Такая система существует в Австралии и ряде других стран и служит эффективным инструментом для снижения или полного устранения двойного налогообложения.

Поскольку корпорации уже уплачивают налоги с прибыли, из которой выплачиваются дивиденды, франкинг-кредит позволяет передать акционерам налоговый зачет. В зависимости от индивидуальной налоговой ситуации, акционеры могут рассчитывать на уменьшение налоговых обязательств или возврат налогов.

Принцип работы франкинг-кредитов

Инвесторы в странах с системой франкинг-кредитов, таких как Австралия, также могут получать подобные налоговые льготы при инвестировании в паевые инвестиционные фонды, владеющие акциями местных компаний, выплачивающих дивиденды. Крупные и стабильные компании с большой капитализацией активно используют франкинг-кредиты, что способствует увеличению дивидендных выплат и стимулирует долгосрочное владение акциями.

В Австралии размер франкинг-кредита зависит от налоговой ставки инвестора и варьируется от 0% до 30%. Инвесторы с нулевой ставкой налога получают полный зачет по уплаченному корпоративному налогу. По мере увеличения налоговой ставки размер франкинг-кредита пропорционально уменьшается. Акционеры с налоговой ставкой выше 30% не получают франкинг-кредиты.

Для получения франкинг-кредита требуется соблюдение определённого срока владения акциями — в Австралии это минимум 45 дней, включая дату покупки и продажи.

При заполнении налоговой декларации инвестор отражает в доходах как сумму полученных дивидендов, так и сумму франкинг-кредита. Такая общая сумма называется «grossed-up dividend» — валовым дивидендом с учетом налогового кредита.

Основные выводы

• Франкинг-кредит — это налоговый зачет, предоставляемый корпорациями акционерам вместе с дивидендами.
• Такая система помогает снизить или избежать двойного налогообложения в странах, где она применяется.
• Размер налоговой льготы зависит от налоговой ставки инвестора и может привести к уменьшению налоговых выплат или возврату налогов.
• Франкинг-кредиты стимулируют долгосрочные инвестиции и способствуют росту дивидендных выплат.

Как рассчитать франкинг-кредит

Стандартная формула для расчёта франкинг-кредита выглядит следующим образом:

• Франкинг-кредит = (сумма дивидендов / (1 – ставка корпоративного налога)) – сумма дивидендов

Например, если инвестор получил дивиденды в размере $70 от компании с налоговой ставкой 30%, полный франкинг-кредит составит $30, а валовой дивиденд — $100.

Если инвестор имеет право на получение лишь части франкинг-кредита, например 50%, сумма налогового кредита будет уменьшена пропорционально и составит $15.

Заключение

Механизм франкинг-кредитов был введён в 1987 году и является сравнительно новым инструментом стимулирования инвестиций. Он особенно выгоден инвесторам с низкими налоговыми ставками, поощряя вложения в компании с дивидендными выплатами.

Возможен интерес других стран к внедрению аналогичной системы для снижения двойного налогообложения. Поэтому инвесторы и специалисты внимательно следят за эффектами франкинг-кредитов в Австралии с целью оценки перспектив их применения в США и других регионах.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Паевые инвестиционные фонды на дату 15-04-2024. Статья под заголовком "Франкинг-кредиты: как работают налоговые льготы для акционеров" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Паевые инвестиционные фонды. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Франкинг-кредиты: как работают налоговые льготы для акционеров " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Паевые инвестиционные фонды. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.